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中银

  • 4月政治局会议解读:策略视角

  • 高质量发展是重中之重提质稳量,从快修复到高质量发展。历年以来,一季度的政治局会议都对全年宏观政策的定调起到关键性的指引作用。本次会议对于总体形势的判断较为客观:承认了
  • 市场折返跑

  • 核心结论积极看待估值折返跑, AI主线以退为进,风格再平衡。观点回顾01市场热点思考我们在年度策略《高质量慢牛》中曾判断2023年A股节奏“一波三折”:在经历了23Q1估值修复主导
  • 科技趋势已成,回调即是布局点

  • 核心结论对于科技的趋势性行情而言,中期仍是战略性低配格局,回调即是布局点。观点回顾01大势及风格联储或为最后鹰派,贵金属配置时点已至。本周联储利率决议落地,但市场对于后续
  • 降准助推,科技乘势

  • 核心结论国内、外流动性宽松预期对A股走势构成利好,科技成长更加受益。观点回顾01市场热点思考海外市场定价衰退,宽松从预期走向现实。经济下行周期往往会伴随一些风险事件的
  • 短暂RISK OFF 不改科技成长占优趋势

  • 核心结论估值修复行情难以一蹴而就,A股进入短暂的预期调整与修正阶段。结构上,成长股分子端优势更为突出。观点回顾01大势及风格信贷持续放量,社融拐点已初步显现。2月新增社融
  • 科技仍为优势方向

  • 核心结论从趋势性视角来看,建议仍然将景气作为全年主要抓手,关注软、硬科技成长方向,低业绩预期行业更适宜跟踪宏观/政策预期变化,作为阶段性选择。1三月重点推荐行业——电子1.
  • 中银策略兔年十大猜想

  • 核心结论节后A股在内外利好共振下将迎来估值修复行情。观点回顾01 兔年十大猜想猜想一:中国经济引领全球,世界经济次第复苏。库存短周期,中国已进入被动去库,价跌量升,扩张前期。

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