卫星、无人机用作投资?对冲基金是如何用它来赚钱的,值得吗?

"\u003Cdiv\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp3.pstatp.com\u002Flarge\u002Fdfic-imagehandler\u002F86ba893b-728f-4c2e-985e-a5f877ffec4b\" img_width=\"1023\" img_height=\"682\" alt=\"卫星、无人机用作投资?对冲基金是如何用它来赚钱的,值得吗?\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E去年夏天,一家美国大型对冲基金有预感:由于铁路罢工导致库存过剩,木材价格即将崩溃。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E证券分析圈知情人士说,在对木材公司股价将下跌进行大规模空头押注之前,对冲基金的高管们通过雇佣一架无人驾驶飞机飞越木材加工厂证实了这一理论。\"你可以看到木材到处堆积,\"\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E当木材涌入市场,商品和木材公司的价格猛跌时,这一赌注获得了丰厚的回报。这一事件仅仅是对冲基金如何在一个日益拥挤的行业中通过求助于替代数据来实现突破的一个例子。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp3.pstatp.com\u002Flarge\u002Fdfic-imagehandler\u002F1173d2d4-84f5-48d0-9221-bb36ca8a5882\" img_width=\"1023\" img_height=\"682\" alt=\"卫星、无人机用作投资?对冲基金是如何用它来赚钱的,值得吗?\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E公共经济指标、盈利报告和证券交易所公开披露文件,里面的数据已经被输出者加工或优化甚至夸大,导致投资机构无法做出更为客观放心的判断,而从无人机和卫星图像到实时汽车数量或玉米价格的数据搜索,会为投资的做出提供更有力的佐证。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\"对新的和更好的数据源的搜寻是永无止境的,\"前对冲基金执行官Max Wolff说,他现在是一家数据驱动咨询公司Multivary的董事总经理。\u003C\u002Fp\u003E\u003Chr\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E\"在竞争激烈的市场中,实时了解可操作信息的能力显然是一个巨大的优势。\"\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fdfic-imagehandler\u002Fd8982552-679a-42d5-9a34-bb3d4d0b87e6\" img_width=\"1200\" img_height=\"803\" alt=\"卫星、无人机用作投资?对冲基金是如何用它来赚钱的,值得吗?\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Chr\u003E\u003Ch1\u003E\u003Cstrong\u003E一些对冲基金在替代性数据上花费巨资\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fh1\u003E\u003Cp\u003E其目标是提高赌注的准确性,同样重要的是,使这些赌注比隔壁对冲基金的赌注更独特。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E和餐馆一样,对冲基金也面临着业绩压力,要找到让它们与众不同的配料和菜肴。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\"将替代数据视为农民的投资市场。这是一种获得优势的方法,\"沃尔夫说,他为对冲基金和其他投资公司咨询,有同样的认识。这种边缘可能很昂贵。知情人士说,使用无人机的对冲基金每年在替代数据上花费数千万美元。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp3.pstatp.com\u002Flarge\u002Fdfic-imagehandler\u002F76e87217-b384-475a-b463-51317bbda605\" img_width=\"1024\" img_height=\"678\" alt=\"卫星、无人机用作投资?对冲基金是如何用它来赚钱的,值得吗?\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E大疆无人机风靡全球\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E行业研究机构对冲基金研究(Hedge Fund Research)总裁肯•海因茨(Ken Heinz)表示:\"他们正在寻找一种方法来培养一种没有被每个交易员或其他公司广泛认可的投资理论。\"\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E虽然使用替代数据可以给对冲基金带来优势,但该策略的意图并不涉及使用机密信息。相反,该策略基于收集公共可用信息并以创造性的方式使用。\u003C\u002Fp\u003E\u003Chr\u003E\u003Ch1\u003E\u003Cstrong\u003E利用卫星测量零售流量\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fh1\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fdfic-imagehandler\u002F4756429b-beea-42d4-a657-5c8076a1cd6b\" img_width=\"1024\" img_height=\"576\" alt=\"卫星、无人机用作投资?对冲基金是如何用它来赚钱的,值得吗?\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E投资者可以利用无人机和卫星来确定潜在的投资范围。例如,能源公司经常对飓风对炼油厂造成的损害程度以及建设输油管道的进展等问题守口如瓶。但是,这些发展的细节通常可以从无人机上面看到,然后投资基金就可以在市场上采取行动。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E另一个最受欢迎的方法是使用卫星图像来测量大型零售商的停车场有多忙。持续空置的停车场可能意味着商店交通不畅,这给对冲基金一个卖空零售商股票的理由。\"这不是魔法。这只是另一个输入,\"亿万富翁投资者史蒂夫·科恩经营的对冲基金Point72资产管理公司(Point72 Asset Management)首席市场情报官马修·格拉纳德(Matthew Granade)表示。Point72是一家由科恩的SAC资本(SAC Capital)创立的对冲基金,该基金在2013年承认了内幕交易指控,并转变为一家家族理财办公室。Point72去年又开始接受外部资金。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E格拉纳德说:\"这种材料在更大的过程中发挥了最好的作用。\"另一方面,没有这些关键的投入越来越难。\"\u003C\u002Fp\u003E\u003Chr\u003E\u003Ch1\u003E\u003Cstrong\u003E大数据对上市公司管理层进行监督\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fh1\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fdfic-imagehandler\u002F37a1832d-0fb6-4bba-a1e6-b4534c23257c\" img_width=\"1200\" img_height=\"800\" alt=\"卫星、无人机用作投资?对冲基金是如何用它来赚钱的,值得吗?\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E替代数据的最大存储桶是从Web上获取公共可用数据。thinknum是一个网络平台,它允许对冲基金和其他投资者搜索全球数十万家上市和私人公司的在线数据。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E例如,ThinkNum跟踪Carmax和Carvana在网上发布的车辆库存。这些数据为这些公司即将实现的盈利以及特斯拉和通用汽车等主要汽车制造商对汽车的需求提供了宝贵的见解。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\"你可以等到公司公布收益,全世界都会知道公司是如何做到的。或者,你可以提前两个月知道,\"ThinkNum联合创始人Justin Zhen说。在竞争激烈的市场中,实时了解可操作信息的能力显然是一个巨大的优势。\"\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fdfic-imagehandler\u002F6b13db16-09be-4ca4-b3a6-0d450c6af436\" img_width=\"1200\" img_height=\"954\" alt=\"卫星、无人机用作投资?对冲基金是如何用它来赚钱的,值得吗?\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E他的客户包括100多家对冲基金和主要投资银行,他强调,thinknum只收集任何人都能从公共网站上看到的数据。但它使用的技术比任何人都能更快地破译数据。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003EThinkNum上的一个流行工具可以跟踪主要公司的在线工作清单和员工数量。这可以为公司尚未宣布的下一步行动提供线索。例如,一家制药公司增加销售人员可能意味着食品药品监督管理局即将批准一种畅销药。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\"这是投资者几乎监视管理层的一种方式,\"。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003EThinkNum每年向客户收取9600美元的访问平台的费用。一些定量对冲基金,如AQR Capital Management和Two Sigma,至少部分基于使用机器学习和人工智能解密大量数据的模型选择证券。\u003C\u002Fp\u003E\u003Chr\u003E\u003Ch1\u003E信息不言而喻\u003C\u002Fh1\u003E\u003Cp\u003E但其他对冲基金则出于各种原因避免使用替代数据,包括高昂的成本和对该策略有效性的质疑。\"我发现数据挖掘技术的有用性是一个疯狂的举动,\"位于宾夕法尼亚州韦恩的对冲基金Valley Forge Capital Management的创始人Dev Kantesaria说,该基金管理着4.1亿美元的资产。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fdfic-imagehandler\u002F42780347-550e-4253-8a26-569796bd26c1\" img_width=\"1023\" img_height=\"622\" alt=\"卫星、无人机用作投资?对冲基金是如何用它来赚钱的,值得吗?\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E即使是有见地的数据有时也会被一个外部事件所掩盖,而这个外部事件则会掩盖其他一。\"很多事情都可能发生。有可能会爆发。贸易谈判可能会破裂,\"坎特萨里说。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E对冲基金Capital的合伙人兼联席首席投资官雷蒙德•诺尔特(Raymond Nolte)表示,替代数据有助于验证想法。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"tt-column-card\" data-content='{\"new_thumb_url\": \"http:\u002F\u002Fsf6-ttcdn-tos.pstatp.com\u002Fimg\u002Fpgc-image\u002F15596232087731c93dad02a\", \"title\": \"\\\\u4e0a\\\\u5e02\\\\u516c\\\\u53f8\\\\u5206\\\\u6790\", \"distribution_user_id\": 1619607801587719, \"price\": 19.9, \"column_id\": \"6698531405132988679\", \"share_price\": 4.78, \"author_description\": \"\\\\u8d22\\\\u7ecf\\\\u5b8b\\\\u5efa\\\\u6587\", \"thumb_url\": 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