"\u003Cdiv\u003E\u003Cp\u003E红刊财经 王潇 张文欣\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E化工板块再次霸占涨幅榜，龙头澄星股份5连板！周二，化工板块卷土重来，多只个股涨停。基本面方面，国内层面受环保限产影响，化工行业大规模整合趋势明确；国际层面受日韩贸易争端催化，国内半导体材料迎来替代良机。相关人士表示，受益于国内外双重利好，化工行业龙头公司有望分享行业红利。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-center\"\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp3.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002F8f8ddd6481e646ae834312b90f060e3d\" img_width=\"640\" img_height=\"272\" alt=\"《焦点访谈》曝光！化工暴涨背后的疯逻辑（附股）\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp class=\"ql-align-center\"\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E​化工板块再次霸占涨幅榜！\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E7月以来，黄磷价格累计涨幅达到50%，近日传导至磷酸价格大涨，受此影响，早盘磷化工板块逆势走强，澄星股份完成5连板打出市场空间，随后叠加钛白粉概念的天原集团开始发力冲击涨停。午盘后，氟化工继续接力上涨，中欣氟材、光华科技先后封板，化工板块其他个股纷纷跟风上涨，化工股全天表现强势。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002Fa4cf3e7020a24d61a10505e18edcce44\" img_width=\"525\" img_height=\"296\" alt=\"《焦点访谈》曝光！化工暴涨背后的疯逻辑（附股）\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E利好因素之一：《焦点访谈》曝光，化工行业开启大规模整合\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E7月3日，央视《焦点访谈》曾专题报道了长江上游磷化工产业污染问题，相关人士表示，今年要先行完成黄磷企业环境整治。此消息引发黄磷价格9日、10日连续两日大幅上涨，A股市场以澄星股份为代表的黄磷个股股价持续上涨。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp3.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002F8c3a8bbcf4784af2856e6e25ee3bdccf\" img_width=\"1080\" img_height=\"800\" alt=\"《焦点访谈》曝光！化工暴涨背后的疯逻辑（附股）\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E实际上，此次针对磷化工产业的环境整治只是一个缩影，国内化工行业大规模整合的序幕已经开启。随着第二轮中央环保督查正式启动，类似丰山集团这种产能关停的现象会不断增加，同时行业龙头公司将受益于行业集中度提升，抢占更多的市场份额。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E利好因素之二：日韩贸易战激化 我国半导体材料赢得良机？\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E本月以来，韩国已经第三次公开向日本释放强硬信息，日韩贸易战持续发酵，半导体材料成为焦点。7月1日，日本政府宣布，于4日起对韩国的三种半导体产业原材料加强管制，并将韩国排除在贸易“白色清单”之外。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E本次，日本断供韩国的三种材料，包括用于半导体清洗的氟化氢、用于智能手机显示屏等的氟化聚酰亚胺，制造半导体的感光剂“光刻胶”。数据显示，韩国40%以上的高纯度氟化氢、超过90%的氟聚酰亚胺和光刻胶，均从日本进口。这也是近期刺激氟化工相关上市公司走强的直接原因。（点击查看：日本“断供”韩国！国内5家厂商坐收渔翁之利）\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E化工行业两条主线的炒作要点\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E从此轮化工板块表现情况来看，大致基于两条主线：国内环保限产和日韩贸易争端。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E国内环保限产主要影响到的行业有磷化工、维生素、尿素和钛白粉等，日韩贸易争端对应的细分板块主要有氟化工（氢氟酸、氟化氢和光刻胶等）。仅从二级市场表现来看，磷化工和氟化工板块表现最强，龙头分别为澄星股份和中欣氟材，澄星股份已经连续5个涨停，中欣氟材连续3个涨停。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E其中，概念纯粹程度、概念叠加因素多少、公司市值大小成为资金参考的主要以素。例如，环保因素引起的相关产品短期价格上涨，如黄磷价格大涨，二级市场中黄磷业务占比高的公司股价弹性好（澄星股份、兴发集团黄磷业务占比分别为21.44%和4.06%，云天化占比则同样在个位数），这也是澄星股份成为磷化工龙头因素之一。此外，市值小的公司股价弹性高，氟化工龙头中欣氟材总市值不足40亿元，这类公司容易获得游资的关注。同时，近期市场偏弱，题材龙头公司之外的跟风类公司力度和持续性都尚显不足。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E最后需要提示的是，尽管化工板块近期表现较强，但是板块内绝大多数公司一季报表现较差，此阶段炒作基本不受基本面因素影响。因此，中长期来讲，如果相关公司业绩不能出现大的改观，则中长期上涨持续性有待观察，短期炒作过后还需关注基本面支撑。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp3.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002Fdfd5fcf5e943479c879d2c7f8f4b213d\" img_width=\"425\" img_height=\"779\" alt=\"《焦点访谈》曝光！化工暴涨背后的疯逻辑（附股）\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E"