天下网商记者 王安忆 黄天然

在美国一次举报值多少钱？足以让你成为亿万富翁。

最近，美国证券交易委员会(SEC)重磅宣布，奖励一名举报人5000万美元（约合3.5亿元人民币）。

该举报人就“一家公司的不当行为提供了详细的一手资料”，协助SEC采取执法行动，并成功将巨额资金返还给了受害的投资者。

自SEC2011年实施“吹哨人计划”以来，此次奖励是颁发给举报人的最高金额。

一次价值5000万美元的举报

6月5日，SEC宣布一位“吹哨人”获5000万美元重奖，他成功举报了美国纽约梅隆银行的违法行为，该银行“在外汇交易中涉嫌操纵汇率，以向大客户收取过高费用”。

《华尔街日报》披露，这位“吹哨人”叫格兰特·威尔逊，曾是纽约梅隆银行前货币交易员，十多年前就协助当局调查过纽约梅隆银行的货币交易案。

威尔逊在职期间，就发现纽约梅隆银行存在向客户超额收费的问题。

他一边工作一边调查，两年后因担心“卧底”身份暴露索性辞职，专注为此案收集数据和资料，前后超过五年。

最终，威尔逊用数百页机密文件，坐实了纽约梅隆银行利用外汇系统收取顾客过高费用的罪名，这家银行一边在宣传中用所谓“服务免费”、“帮助客户最大程度地降低成本和风险”吸引客户，一边用对客户最不利的汇率差价谋取利益，欺诈了全美多个养老基金。

目前，美国数个州政府已向纽约梅隆银行提出巨额罚款和补偿金，总计高达7.14亿美元。不仅如此，纽约梅隆银行还需支付SEC高达1.63亿美元的和解罚款。

根据SEC奖励规则，威尔逊作为推动公开调查，为非法行为提供一手信息的举报人，可以获得总罚款10%-30%的奖励金，这也让他获得了SEC有史以来发放的最高额奖金——5000万美元，折合人民币3.5亿元。

拿到SEC举报奖金，一夜之间成为亿万富翁的大有人在。

2019年，因为举报摩根大通成功，两名举报人获得合计5000万美元奖励，其中一人获3700万美元奖金。

4月17日，SEC向一位揭示海外欺诈行为的举报人授予 2700 万美元的奖励，称举报人提供的关键线索，推动了调查并节省了委员会大量资源。

4月29日，SEC又宣布了超过1800万美元的举报人奖励，还向散户投资者返还了数百万美元的损失。

SEC吹哨人计划办公室主任诺伯格指出，自2011年启动“吹哨人计划”以来，已有83个人获得了总计超过5亿美元的奖金，仅本财年就超过1亿美元。

“比电影精彩”的诈骗造假案

高额举报奖金背后，是比好莱坞电影还精彩的上市公司诈骗案和造假案。

为了在经济大萧条中规范股票市场，美国诞生了《1933年证券法案》。为了让这部法律有力监管证券市场，保护投资者的合法权益，美国国会又于1934年建立了美国证券交易委员会（SEC）。

然而，哪怕在SEC的眼皮底下，还是发生了一些影响恶劣的造假案。比如美国史上最著名的财务造假案之一——“安然事件”。

安然由两家天然气公司合并而成，2000年时营收高达1000亿美元，名列《财富》杂志“美国500强”第7位。

2001年10月22日，媒体披露安然通过两家信托基金举债34亿美元，却未在季报和年报中披露。SEC就此盯上了安然。

随着调查深入，安然不得不承认，自1997年以来虚报利润6亿美元，并隐瞒了24亿美元到期债务。一天之内，安能股价下跌75%，投资者蒙受巨大损失。

最终，安然被罚款5亿美元，股票停止交易，公司宣告破产，几十名高管被提起刑事指控。

当时位列全球五大会计师事务所的安达信，因帮安然财务造假而宣告破产。

花旗、摩根大通、美洲银行三大投行，分别向安然破产案受害者支付了20亿、22亿和6900万美元的赔偿罚款。

华尔街的金融骗子层出不穷，为好莱坞提供了源源不断的题材。

莱昂纳多主演的《华尔街之狼》，就取材于一家真实的美国金融诈骗公司。

莱昂纳多扮演是该公司创始人乔丹·贝尔福特。贝尔福特公司的诈骗手法，就是疯狂地给潜在客户打电话，通过推销股票赚取丰厚的佣金，最高可达股价的50%。

贝尔福特和几个主管会买下某公司的全部股票，然后让他的“经纪人军团”，通过电话推销方式，诱骗投资者低价买入，拉动股价上涨。

赚完佣金，贝尔福和它的公司又从高点抛售，赚上一大笔钱，而股价暴跌，投资人两手空空。

1993年的Bre-X金矿造假案，堪称全球矿业史最大骗局，后来被拍成《金爆内幕》。

说来可笑，Bre-X这家籍籍无名的加拿大小公司，通过凭空捏造出一个“全球储量最大的金矿”，引来无数投资者追捧。公司不只在加拿大亚伯达省的交易所上市，还在1996年于东京、纳斯达克上市。

这年年底，雷曼兄弟称这是“世纪的黄金开发”；摩根大通为其撰写了深度报告；华尔街日报和其他商业出版物，也大肆宣扬Bre-X。

然而，第二年就东窗事发了，根本没有什么金矿。1997年3月27日，Bre-X股价狂泻82%，无数投资者一夜沦为负翁。

5月，Bre-X在各交易所停牌退市，却给投资者留下约30亿美金的亏损。

在华尔街，被各种故事割韭菜的受骗者不计其数。

SEC的任务就是保护这些投资者，维护公平、有序、高效的证券市场，并协助家庭资本、国家资本向资本运作市场的流入。

用“吹哨人计划”保护投资人

2008年金融危机后，《多德·弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》应运而生。

在这部长达800多页的法案中，美国国会批准SEC、商品期货交易委员会（CFTC）以及国内收入署（IRS）建立一个新的举报机制，即“吹哨人计划”。

2011年5月，SEC通过发布《最终规则》宣布“吹哨人计划”实施，并与当年8月生效。

为了鼓励民众和业内知情人积极提供原始信息，SEC专门设置了奖金。

事实上，举报人想拿到高额奖金，绝不是一件易事。

通常，举报人通过SEC“吹哨人计划”官网在线申报系统进行举报，提供的信息需要包括：举报事件及其参与者、牵涉产品，以及简短的举报者本人信息。

从提交线索到最终拿到奖金，需经历10个步骤（图），而走完整个流程，可能要花上几年或者更久。

SEC还设置了苛刻的兑奖条件：

第一：“吹哨人”必须是自愿向SEC举报的个人，不能是公司或组织；

第二：被举报的公司最终罚款要超过100万美元；

第三：举报信息必须是第一手的，既可以是个人所知的事实，也可以是基于公开资料的独家分析，但信息必须能为SEC展开调查提供一条新的线索。

走完了全部流程并满足以上所有条件后，SEC才会向举报人支付奖金，奖金数额为对应案件罚金总额的10%-30%，最高不超过30%。

这笔款项，来自投资者保护基金会，而基金会资金来自SEC对违法者的罚款，与受害投资者的索赔并不冲突。

这些获奖的举报者，并不一定全都是公司内部人员，但65%的奖金获得者来自公司内部，而且其中有80%的人在向SEC举报前，曾在公司内部向领导进行过举报，最终却“石沉大海”。

重奖之下，必有勇夫。

在SEC吹哨人计划办公室主任诺伯格眼中，“吹哨人计划，就是打击欺诈和保护投资者的重要执法工具。”

健康的美股让美国更强大

美国拥有全球规模最大、流动性最强的金融市场。

2018年，以华尔街为代表的金融、保险和房地产行业占据了GDP的21%，总规模超过4万亿美元。

自2009年以来，美股三大股指持续繁荣的十年间，标普500指数累计上涨了408%，道琼斯指数上涨了357%，纳斯达克指数上涨了669%，在这个过程中，有30万亿美元的财富被创造。

过去50年，美国股市每年平均增长率为10.6%，远高于房地产6%的年增长率。因此美国民众普遍将美股视作高收益率的投资保值渠道。

大多数美国人都会将积蓄投入股市。

皮尤研究中心2016年一次调查显示，52%的美国家庭在投资股市。家庭年收入超过10万美元的富裕家庭中，88%投资了股票。即使年收入低于3.5万美元的底层家庭中，也有近五分之一投资了股票。

此外，还有很大一部分美国人，依据联邦政府401(K)计划将退休金储蓄到股票投资账户。这也意味着，美股长期走向不仅关系到美国普通家庭的“钱袋子”，还关系到大多数民众退休后的生计，其重要性不言而喻。

另一方面，企业也亟需美股提供关键的成长资金。股票利润激发的投资欲，有利于让资金流向带动创新的头部企业，带动经济的快速发展。

借助资本市场的配置功能，一批又一批创新企业，尤其像微软、苹果、亚马逊、Facebook等大型科技巨头涌现出来，取代了埃克森美孚、沃尔玛等老一代企业，成为带动美国经济发展的龙头企业。

可以说，美股能否健康发展，关系美国民众家庭资产的未来、国家创新的动力和世界经济的未来。

而正是各种复杂监督制度，以及对违规事件的严打，才维持了市场长期信心，保证了美国证券市场健康有序的发展。

而今，在全球疫情、企业债务规模不断扩大等不稳定因素影响下，美股更需要“吹哨人”预警，可以想见，未来还会有更多人靠举报成为亿万富翁。

参考资料

cnn：A whistleblower just took home $50 million -- the biggest award the SEC has ever paid

whistleblowersblog：SEC Whistleblower Office Pays Largest Reward in Program History

csmonitor：For whistleblowers, an honest day’s pay

entertainment：Leonardo DiCaprio and Martin Scorsese teaming up again for 'The Wolf of Wall Street'

interview-review：MEET JORDAN BELFORT THE REAL WOLF OF WALL STREET

wsj：Bre-X Shares Plunge 97% As Trading Swamps Exchange

nytimes：Shares of Bre-X Plummet, Becoming Nearly Worthless

饭统戴老板：《华尔街之狼》：浮夸背后的真与假

zuckermanlaw：Whistleblower Protection Law and SEC Whistleblower Awards Blog