一、和邦生物：

1、最大看点∶20GWN型 plus 硅片规划，已经投产2GW，实际建设只用了5个月，8GW明年上半年投产（如果市场允许不排除明年直接上满20GW的可能），公司N 型 plus 硅片技术行业领先（公司说法是全球领先）。公司现金流充足，负债率只有百分之十几。可以保证规划产能的快速实现。公司表示，只要转化效率超过 25%，10GW产量都不够下游分的，公司硅片中试电池片测试效率已经超过 26%（ 隆基保持的世界纪录是 26.3%），公司对量产达到25.5%效率很有信心。1GW利润1个亿左右。

2、公司规划有8GW光伏组件产能，已经投产2GW，光伏玻璃两条线完成，已经点火一条。

3、7万吨蛋氨酸达产，一季度已经实现盈利，考虑新建，暂定今年目标一个亿利润。

4、100万吨磷矿3月份开工，边建设边出工程矿，今年预计能出矿十几万吨。

二、华伍股份：

1、制动器和军工两块业务，制动器主要包括两块∶常规制动器：主要是港口机械和起重和工程机械，需求增量不如风电和军工，稳中有升，客户比较多，非常分散，比如港口的振华，其中的河南卫华，宝武机械厂等，去年实现 16%的增长。

2、风电制动器∶国内市场∶去年45%份额，今年预计 50%

3、军工：21年12月份定增，主要用于军工的扩产，是成飞的最大的供应商，发动机机匣，独立供应商，主要和航发科技合作

三、天能重工：

1、塔筒∶陆上+海上。去年全年实现塔筒销售 39.5万吨，海上占比 11.88 万吨，21年度公司主要业务还是集中于陆上，去年年底已经具备海风产能 28万吨左石。大连、厂乐都是天年陡续投产 ，还不污有完全释放海风产能。公司在全国布局，陆上9家生产基地，集中在三北地区，湖南以及青岛等地，可利用产能 30多万吨，今年希望在吉林改造增加5万吨，最终达到40万吨的产能。海上有3家生产基地，大连8万吨，江苏 10万吨， 广东10万吨。

2、公司在去年底开始，在东营筹划年产 20万吨的基地，今年已经开始做完了基建，今年年底希望基建完成，明年上半年投产。这样就可以达到 48万吨的海上塔筒投产。此外还筹划对于江苏、广东进行技改，继续适当增加产能，这些完成之后最终海风应该有接近60万吨的规划。

3、截止3月份，公司在手订单32亿，其中海上12.36亿，今年应该都能够实现交付，集中于2-3季度交付。

四、比亚迪产业链：

1、德新交运∶比亚迪叠片电池模具核心供应商 ，产品净利润率超过 50%，此外还包括 ATL、中航锂电、蜂巢等优质客户;我们认为叠片电池技术在资本市场还没有充分预期，未来几年叠片技术将迎来超级增长。预计 22/23 年归母净利润为 3/6 亿元。

2、和胜股份∶CTP/CTB 趋势电池托盘降本增效规模化放量在即 ，价值量更高的第二代电池托盘渗透率提升将进一步提升公司盈利与CATL、广汽、BYD 等优质客户深度合作配套保障产品竞争力和产能扩张消纳，同时公司通过配套 CATL 终端车型主要为新势力企业，与此次购置税减免车型不处于同—价格带，影响忽略不计。预计 22/23年归母净利润达3/5 亿元。