“我们认为美国的目的是消灭华为，孟晚舟事件只是起头”，任正非去年12月2日在深圳接受加拿大《环球邮报》采访如是说。现在看来，美国的后手已经来了。

梳理一下最近一周的新闻：

5月12日， 美国半导体设备制造商LAM（泛林半导体）和AMAT（应材公司）等公司发出信函，要求中国国内从事军民融合或为军品供应集成电路的企业，不得用美国清单厂商半导体设备代工生产军用集成电路，同时“无限追溯”机制生效。

5月14日，中共中央政治局常务委员会召开会议，会议指出，要紧布局战略性新兴产业、未来产业，提升产业基础高级化、产业链现代化水平。要发挥新型举国体制优势，加强科技创新和技术攻关，强化关键环节、关键领域、关键产品保障能力。

5月15日上午，台积电宣布将在美国亚利桑那州建设120亿美元的芯片厂，工厂将采用台积公司的5纳米制程技术生产半导体晶片。美国国务卿蓬佩奥特别发布声明，欢迎台积电的投资计划。蓬佩奥表示，台积电这项计划能为美国半导体产业扭转局势，强化美国国安及经济繁荣。这项“历史性计划”也能增进美国与台湾之间关系。

5月15日晚19:00时左右，美国商务部宣布将华为的临时许可再延长90天，推迟到2020年8月13日。并在随后发布声明称，全面限制华为购买采用美国软件和技术生产的半导体，包括那些处于美国以外，但被列为美国商务管制清单中的生产设备，要为华为和海思生产代工前，都需要获得美国政府的许可证。同时给予120天的缓冲期。

5月15日晚22:00时左右，中芯控股与国家集成电路基金等多方订立新合资合同及新增资扩股协议，国家集成电路基金二期等多方同意分别注资15亿美元及7.5亿美元予中芯南方注册资本，中芯南方注册资本将由35亿美元增加至65亿美元。此前中芯国际宣布要在科创板上市。

双方真是动作频频，让人眼花缭乱。由于半导体产业链非常复杂，外行并不容易弄清美国这次的行为到底会对华为造成什么影响，还有没有回旋余地？为此，直新闻整理了一些专业人士的分析，帮助大家了解这一事件。

这次限制升级将对华为产生什么影响？

这次美国商务部的限制是对华为芯片产业链薄弱环节的一次定点式打击。

1、芯片设计的上游是EDA软件。华为可以设计芯片，但是设计芯片的高端软件还依赖于海外，目前IC设计的EDA工具仍基本由Cadence、Synopsys、Mentor三家美国公司垄断，短期难以完全替代。

2、芯片制造上游设备。包括中芯国际在内国内芯片制造厂商仍有部分设备依赖于美国。

3、芯片制造。华为设计的芯片制造一直以来高度依赖台积电，尤其是高端旗舰芯片7nm只有台积电可以大规模代工，中芯国际替代不了。台积电代工环节如果受到限制，可能会让华为高端芯片的生产陷入停滞。虽然目前还不确定台积电是否会受到限制，但是不排除这个可能。

极端情况下推演，正式条例落地后华为或将面临短期断供，但从国家博弈层面来看中国也将作出一定回应，且华为自身在存货等方面做有准备。去年制裁之后，美国半导体大厂曾经短暂对华为断供，后续英特尔、赛灵思、高通等公司陆续于7月开始恢复部分供应，其中与军工、5G等不相关的产品在无许可证情况下也可供货。即使后续正式条例落地也并不意味着100%绝对断供，尚需持续观察后续进展。

此外，在2018年中兴通讯被美国列入拒绝清单之后，华为就已经开始做相应的准备，包括大量元器件的备货。整体来看，历史上美国供应商自制裁开始至恢复对华为供货需要大约2个月时间，而华为自身有一定存货周期，虽然短期或将面临一定压力，但大概率不会导致完全停供。

同时也要看到，本次公告只是计划而非正式条例出台，同时条例生效后上游供应商仍有120天的缓冲期。此规定是要求对华为出口的美国企业需求申请许可证，并不一定意味着申请会被拒。

当然，既然美国商务部在继2019年5月17日将华为纳入实体名单后再次升级对华为的限制，那就说明美国政府不是做做样子，形势不乐观，对华为的实质影响可能比之前要大得多。中美之间的博弈将再一次升级，国内核心领域自主可控将再次加码。

美国政府在当前时点升级对华为限制是什么目的？

美国政府当前时点升级限制主要是三方面考虑：

1，华为的5G、芯片等技术威胁了美国在核心技术领域的全球统治地位，这也是美国一直对华为围追堵截的根本原因。

2，下半年大选，特朗普需要展现出进一步的对华强硬姿态，但同时特朗普也需要中国履行第一阶段协议，所以这是一个博弈。

3，国内疫情压力大，特朗普需要转移国内矛盾，这也是特朗普一直各种甩锅的原因。

台积电在美国设厂意味着什么？

台积电在美国设厂可能是一定程度的妥协。美国限制华为由来已久，为什么华为市场份额越限制越大？其中一个核心原因就是台积电一直在保证着华为高端芯片的正常供应。在华为与美国之间，台积电一直保持着科技中立，因为它需要美国的技术和华为的市场。然而，随着美国政府的持续施压，尤其是要将限制扩散至芯片设备领域，台积电最终同意了在美国投资120亿美元建厂，这是一种妥协，也是为了能继续向华为供货。当然，最终受不受限制还得看后续进展。

国内会不会有相应的反制措施？

面对美国限制升级，国内芯片产业链反制措施主要有两块：

1、加强与非美芯片企业的合作，例如5月14日，全球光刻设备龙头阿斯麦在无锡签署战略合作协议，扩建升级光刻设备技术服务基地。

2、进一步加强国产替代，尤其是华为这次受限的薄弱领域——上游设备、芯片制造、上游设计软件，其中中芯国际虽然目前技术有限，但仍然是大陆目前唯一有望在芯片代工领域实现自主可控的公司，国内大基金二期大规模加码中芯国际就体现出了政策支持。

此外，环球时报报道说可能对高通、思科、苹果等美企进行限制或调查，暂停采购波音公司飞机等。分析认为，如果有反制措施，高通可能首当其冲，因为高通和华为是直接竞争对手，美国政府限制华为给了高通不平等的市场竞争。至于苹果，虽然同属手机领域，但是安卓和IOS市场本身有一定的差异化，并且国内苹果产业链庞大，限制苹果可能是杀敌八百，自损一千，所以限制苹果的可能性没那么大。