由于能源价格下降，美国10月消费者物价指数（CPI）超预期降温。

根据美国劳工统计局11月14日发布的数据，美国10月CPI同比增长3.2%，低于3.3%的市场预期，上个月数据为3.7%；环比增速较上月的0.4%放缓至0，也低于预期的0.1%。

美联储更为关注的剔除食品和能源成本的核心CPI，较上月的4.1%小幅放缓至4%，降至2021年9月来最低。

美CPI数据是年内是否继续加息的重要参考，目前市场预计12月美联储大概率不会加息，并押注美联储明年降息提前。

CPI数据公布后，美元指数短线走低50点，非美货币集体走高；美股三大股指期货短线拉升，均涨超1%。

住房通胀继续上升

根据美国劳工部的数据，10月住房通胀仍给核心通胀带来上涨压力，住房通胀继续上升，抵消了10月份能源通胀的下降。

10月上涨的其他通胀指数包括汽车保险指数、个人护理和服装的通胀指数、医疗保健指数和处方药指数。

外出住宿、二手汽车和卡车、通信和机票价格指数均出现下降。

对冲基金Great Hill Capital董事长Thomas Hayes表示，我们很高兴看到整体和核心CPI都低于预期。这告诉我们，美联储完成任务了。

富国银行首席经济学家Jay Bryson表示，美联储进一步加息的门槛越来越高。

明年降息时间或提前

在2022年3月至2023年7月期间，美联储已累计加息11次，将联邦基金利率从0.25%-0.5%的目标区间上调至5.25%-5.5%。

目前美联储已经连续两个月“按兵不动”，促使市场大多得出利率已见顶的结论，并开始猜测未来降息的时间和规模。

上周美联储主席鲍威尔在国际货币基金组织（IMF）举办的专家小组会议上发表讲话，释放了“鹰派”信号。他表示，没有信心政策收紧得已足够让通胀降至2%，并重申保持谨慎，如果合适，美联储将毫不迟疑地进一步加息。

LPL Financial首席经济学家杰弗里·罗奇(Jeffrey Roach)表示，尽管经济减速，美联储可能会继续发表强硬言论，并不断警告投资者不要对美联储将通胀率降至2%的长期目标的决心而沾沾自喜。

不过今晚数据公布后，市场改变了对美联储可能进一步加息的看法，并增加了对2024年降息的押注。

据CME“美联储观察”，美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为85.7%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为14.3%。到明年1月维持利率不变的概率为73.3%，累计加息25个基点概率为24.6%，累计加息50个基点概率为2.1%。

美联储利率掉期显示，美联储将在明年6月份首次降息25个基点，此前预期为7月份进行首次降息。

目前，华尔街各家银行对宽松政策的前景意见不一。摩根士丹利预计美联储将大幅降息，高盛则预计降息幅度将较小，降息时间也将推迟。

瑞银更是作出激进预测。该行表示，由于经济放缓，美联储明年将大幅降息，预计美联储明年将累计降息275个基点，使得有效联邦基金利率降至2.50%-2.75%。

本报记者：李曦子