中新经纬8月24日电 题：“国产替代”或将带来科技创新成长赛道趋势向上

　　作者 张翠霞 巨丰投资首席投资顾问

　　8月24日，深沪两市股指在中国央行要求各地保障房地产合理融资需求、1年期和5年期以上LPR(贷款市场报价利率)双降、生态环境部将印发《长江流域总磷污染控制方案编制指南》、海南严控煤炭消费增长禁止新增煤电项目、北向资金规模性净流出超66亿元人民币，以及98%以上行业细分指数演绎“普跌+急跌+大跌”风险释放下，给出高开低走放量杀跌阴线，为小周期三浪二次探底诉求。

　　沪指看，高开低走放量杀跌阴线已达89日线，为中期下降趋势线突破后的技术回踩诉求，也是提前释放半年报收官的做空情绪诉求，更是回补8月11日跳空缺口并二次探底诉求，波动率未破3150-3189点区域强支撑，预期25日、26日两个交易日市场将出现分化和折返跑；创业板指数小周期五浪上攻结构遇阻趋势线和颈线压，给出高开低走放量杀跌中阴线，为再次试探144日线支撑诉求，未破之前早晨之星K线组合强支撑，维持后市仍有试探高点动能和势能的判断观点；结合深成指放量杀跌阴线二次探底未破12000点强支撑、科创50指数放量杀跌阴线已临近89日线强支撑的运行情况，预期事件性利空扰动所形成的剧烈波动风险，在政策面、基本面和资金面没有发生根本性改变情况下，预期核心赛道“超跌+低位+业绩增长”好股票一旦完成大幅杀跌的震仓洗盘，或将重回上升通道并演绎符合预期的上升趋势结构。

　　消息面上，农业农村部强调，要把应对高温干旱、夺取秋粮丰收作为当前首要任务，深入分析高温热害和干旱对中晚稻、玉米等作物生长发育进程的影响，分区域分作物采取针对性抗灾救灾措施，尽最大努力减少损失；要分区分类落细落实应对高温干旱的措施，推动有灌溉条件的区域统筹调配水源，指导农户根据高温旱情发展情况实施深水降温、小水勤灌、流水散热等以水调温措施；对于丘陵岗地、“望天田”等缺乏水源的区域，通过机械、机井等提水送水，尽可能扩大水源，发挥好专业化社会化服务组织作用，集中喷施叶面肥、抗旱保水剂等。国家能源局对迎峰度夏电力保供进行再动员、再布置，督促产煤地区和煤炭企业不折不扣完成增产保供任务，保障重点区域、重点电厂电煤供应；强化机组非停和出力受阻监管，做到稳发满发；发挥大电网优势，强化跨省跨区电力互剂；优化细化电力需求侧管理和有序用电方案，确保民生、公共等重点领域用电，坚决防止拉闸限电现象。结合工业和信息化部强化顶层设计，聚焦重点领域，培育产业生态，推进智能传感器在汽车电子、消费电子等重点领域应用的政策利好，预期“十四五”规划周期，机构资金聚焦核心赛道的“科技创新、新能源汽车、新能源、新材料、芯片”等领域将是大势所趋。

　　笔者认为，华为任正非“把活下来作为主要纲领”的讲话，或对资本市场科技创新成长股形成扰动。要想解决“卡脖子”的关键问题，必然要下大力气去推动和实现“国产替代”，这或将带来以半导体为代表的科技创新成长赛道整体趋势向上。有鉴于此，建议二级市场投资者继续锁定核心受益的新能源汽车、新能源、MCU芯片、半导体、光刻机、新材料、元宇宙、消费电子、东数西算、氢能、5G新基建、光伏、数据中心等板块。