2022年初俄乌冲突引发的能源市场波动如今逐渐平息，但市场格局已经发生了永久性改变。化石能源出口大国俄罗斯遭到打击，美国反而成为了全球最大的石油、天然气出口国。

国际能源署（IEA）预计，俄罗斯今年通过管道向欧盟出口的天然气预计将下降至约60亿立方米，而这一数据在去年为140亿立方米。

与此同时，美国的液化天然气（LNG）出口也迅速崛起。根据由彭博社整理的船舶运输数据，美国2022年的LNG出口量达到8120万吨（约合1137.5亿立方米），与卡塔尔并列成为全球最大的LNG出口国。

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根据另一份来自市场分析机构路孚特Refinitiv的数据，美国2022年LNG出口增长8%至3亿立方米/天，仅次于澳大利亚的3.03亿立方米/天，而卡塔尔排在第三，每天出口2.97亿立方米的LNG。

尽管不同机构的统计数据略有差别，但美国在今后将成为全球最大的LNG出口国之一已基本成为了市场共识。在2016年才刚刚成为天然气净出口国的美国，仅用了6年就成为全球LNG市场的主导者。

美国LNG产业：成为世界第一

通过将天然气冷却至-161.5度来实现液化，LNG从一个世纪之前开始流通。在许多不方便管道运输的岛国和沿海国家，比如日本和澳大利亚，LNG通常是主流的天然气进出口方式。

美国本身就拥有全球6.5%的天然气储量，排名世界第四。凭借着页岩气革命以来的技术和成本优势，美国在2009年就超过俄罗斯成为全球第一天然气生产国。发展美国国内的化石能源产业也跨越了两党的分歧，成为近十几年来数届美国政府的共识。

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距离LNG产业的进一步爆发，美国只差更多的液化加工设施和一个良好的市场契机。

美国目前现在有七个LNG出口设施在运营，其中两个工厂在更新和扩建生产线，还有三个在建的出口设施集中在路易斯安那州和得克萨斯州的墨西哥湾沿岸，预计在2024年就能投入使用。

此外，在2022年6月因火灾停产至今的得州自由港工厂也宣布在本月底恢复生产，预计在今年3月份完全恢复全部产能。该设施是美国第二大LNG生产和出口设施，提供了美国约20%的LNG加工能力，每天能够生产近5千万立方米的LNG。

IEA预测，美国LNG的平均出口量将在2023年达到3.49亿立方米/天。

相比之下，全球LNG出口最多的另外两个大国在短期内或许无法继续提高产能。澳大利亚至少要到2026年左右才会有新的LNG出口设施投入使用，而卡塔尔的新建LNG出口设施也要到2025年左右才会投入使用。

与此同时，俄乌冲突也带来了LNG需求的爆发。2022年欧洲LNG价格飙升，荷兰的全年平均天然气基准价格（TTF）高达每百万英热单位（mmBtu）41美元，而美国路易斯安那州的全年平均天然气价格仅为每百万英热单位7美元，价格相差了近6倍。

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美国的LNG产业也趁着这次大好时机赚得盆满钵满。根据大宗商品数据机构Kpler的统计，美国2022年LNG平均出口量接近33万立方米/天，其中有69%流向了欧洲，而2021年的平均出口量为15.3万立方米/天，只有35%流向欧洲。

EIA的数据还显示，截至2022年9月，美国LNG出口营收达到350亿美元，而2021年同期仅为83亿美元，暴涨321%。

据《商业内幕》报道，美国能源公司只需要花6000万美元就可以将一艘液化天然气运输船装满，而欧洲的收购价却高达到2.75亿美元。除去运输等成本，每艘船可以赚超过1.5亿美元。

图源：EIA

美国石油协会发言人劳尔曼志得意满地表示，“地缘政治和市场不稳定加剧导致全球对美国能源的需求增加，通过美国LNG的出口，我们有机会加强盟友的能源安全，并使他们能够利用美国天然气加速自身的环保进步。”

欧洲将转为依赖美国LNG

显然，美国LNG产业的迅速崛起并非完全是自然的市场行为。去年让美国LNG产业一飞冲天的主要原因之一，正是俄乌冲突导致的欧洲需求真空。

根据国际能源署的统计，自2017年以来，俄罗斯一直是欧洲（欧盟27国和英国）的前三大天然气进口国。俄乌冲突发生前，欧洲在2021年从俄罗斯进口了1550亿立方米的天然气，占欧洲进口总量的45%，9成是经由管道运输，仅有1成是通过LNG进口。

但俄乌冲突发生后，部分欧洲国家的跟进制裁、俄罗斯以天然气管道运输为筹码自降流量，以及北溪管道的爆炸，都使得欧洲被迫减少管道天然气的进口，转而寻求LNG。

恰巧在冲突爆发不久后的3月底，美国总统拜登就提出，可以在2022年向欧洲额外供应150亿立方米的LNG，并在随后几年持续增加供应。

图源：EIA

2022年，欧盟对美国LNG的进口比例从2021年的26%上升至42%，从俄罗斯的进口比例由20%下降至16%。但代价十分高昂，欧洲平均每月要花费近40亿美元进口LNG，几乎是此前年份的十倍。

近期，随着欧洲终于拥有了足够过冬的天然气储备，LNG在欧洲的交易价格回落到每百万英热单位22美元，但美国当地的价格仅为每百万英热单位4美元。

欧盟决定在2030年前结束对俄罗斯化石能源的依赖，目前已经有至少13个成员国停止或减少进口俄罗斯的天然气。英国也宣布从今年1月1日起停止进口俄罗斯LNG，预计其他欧洲国家在未来也将陆续跟进。

对此，国际能源署指出，欧盟可能在2023年继续面临270亿立方米的天然气短缺，占到欧盟天然气总需求的6.8%。这也就意味着欧洲在天然气上从依赖俄罗斯转为依赖美国，美国仍然最有可能继续成为欧洲LNG的最大供应国。

与澳大利亚和卡塔尔这两个LNG出口大国相比，除了庞大的产能，美国的LNG还享有运费成本优势。从美国港口运到到德国Brunsbuttel港口的航程时间大约是从卡塔尔出发的一半，是从澳大利亚出发的三分之一。

美国之外，距离欧洲更近的唯一主要LNG出口国是阿尔及利亚，但该国与欧洲国家已经签订了长期的供应合同，且没有迅速扩大产能的能力和规划。

作者 刘沐轩

编辑 梁励