周五热管理集体爆发，20cm涨停的五只股都是热管理。

本次引爆的起点，是宁德时代的麒麟电池两块电芯之间，增加了水冷板。

但如上图。

灰色及黑色代表两个不同表面，比如水冷板和电芯的表面。

凡是表面都会有粗糙度，所以当两个表面接触在一起的时候，不可能完全接触在一起，总会有一些空气隙夹杂在其中。

空气的导热系数非常之小（20℃下空气的导热系数为0.0267W/(m.K)），因此就造成了比较大的接触热阻。

而使用柔软可塑的热界面材料就可以填充这个空气隙（当然在大多数情况下，100%消除空气几乎不可能，因此，小凹陷和小孔中仍然会有小气袋。但是，此时的热性能相比未使用TIM的情况已有极大改善），这样就可以降低接触热阻，提高散热性能。

所以，对于任何热管理解决方案来说，热界面材料（TIM）都是关键的组成部分。

由于它是大多数应用中的一小部分，因此很容易被忽视（忽视，才会有潜在大机会）。

但热界面材料可让设备及其相关产品发挥有效作用。热界面材料（TIM）是众多电子和储能装置中的关键部件。

基本上，如果产生热量并需要转移都需要热界面材料。

比如现在新能源汽车的动力电池，能量密度和功率密度越来越高，对应的会使电池释放更多的热量。

新能源汽车的三电，电池模块、电控系统和驱动电机，以及充电桩，都会产生较高的热量，需要及时有效的释放出去，，而这便是热管理材料的用武之地。

当然除了导热界面材料，新能源汽车电池组导热结构粘合剂的应用也是较为广泛的，也就是俗称的导热胶。

但不管是导热界面材料，还是导热胶，都需用到球形氧化铝。

在联瑞新材的调研中，明确说明目前市场上性价比适宜、用量最大的导热材料就是球形氧化铝。

在另外一份调研中，光是新能源汽车市场，球形氧化铝的市场规模，将达到近40亿元。

而通过相关上市公司的年报，球形氧化铝的毛利率，达到了60%+。

这还只是新能源汽车市场，其他小型化、高发热的应用场景，都需要大量的热界面材料。

比如高端智能手机、5G通信设备、太阳能光伏、充电桩，都是球形氧化铝的市场。

上市公司中，球形氧化铝主要有三家公司：联瑞新材、壹石通、凯盛科技。

其中球形氧化铝占主要收入的是联瑞新材，其他两家比重相对小一些。

其实最近市场上，带有新材的股票大部分表现都不错。比如中旗新材、宏柏新材、振华新材、鹿山新材。

因为作为新材料，本身所在的行业，属于高精尖，但细分市场又较小。

对于外来者，进入门槛比较高。

随着半导体、新能源、光伏等新兴高科技行业的发展，对产业上下游会产生大量的新需求，一旦某个材料需求猛增，产能又跟不上，就会产生极大的供需错配。

然后作为上游细分行业，成本占比比较小，下游能忍受较大的涨价空间。

错配加涨价，也就会带来潜在爆发的投资机会。

像去年联创股份的PVDF，今年中旗新材的石英，宏柏新材的三氯氢硅，都是如此。

综上，强烈看好热管理下，球形氧化铝带来的投资机会。