文/杨剑勇

2023年上半年，北京君正营收22.21亿元，同比下降20.79%；净利润为2.22亿元，同比下降56.53%。在财报中指出，由于大部分业务来自汽车、工业医疗等行业市场，报告期内，行业市场需求较为低迷，面临着较大的市场压力，从而使总体营业收入和净利润同比下降。

首先来看半导体市场大盘。受全球核心通胀水平高企、下游需求不振、区域性经济发展形势低迷等多重因素影响，全球半导体市场总体仍较为低迷。

根据SIA发布的数据，2023年第一季度全球半导体销售额为1195亿美元，同比下降21.3%，环比下降8.7%，显示全球半导体产业总体仍处于景气低谷期。

但随着部分细分市场终端需求有所复苏、产能利用率逐渐提升、产品价格逐步企稳以及去库存的持续进行，不同细分市场发展趋势出现分化，部分细分行业逐渐呈现复苏迹象。根据SIA数据，2023年第二季度全球半导体销售额总计1245亿美元，同比下降17.3%，但环比增长4.7%。

再来看主营业务，作为营收占比近七成的存储芯片呈现大幅下降态势。

北京君正芯片类别主要分为存储芯片、计算芯片与模拟与互联芯片。其中，2023年上半年，来自存储芯片营收规模为15亿元，营收占比67.57%，同比下降29.62%。模拟与互联芯片营收1.88亿元，同比下降19%。

北京君正的存储芯片、模拟互联芯片主要面向汽车、工业医疗等行业市场。在汽车、工业、医疗等行业市场中，北京君正2022年前三个季度保持了很好的市场销售，2022年第四季度，在整体经济环境下，行业市场也进入了下调周期。因此，2023年预计为行业市场主要的周期性下调阶段。

在各类行业市场中，工业医疗市场同比下滑较多；受益于汽车智能化带来的需求增长和新能源车市场的快速发展等积极因素，汽车市场同比下降幅度相对较小，需求有企稳迹象。尽管因行业市场调整，北京君正存储芯片销售收入同比下降，但第二季度环比第一季度基本持平，产品毛利率也基本保持了稳定。

汽车市场是北京君正存储芯片最大的应用市场，全球大部分知名Tier1厂商及穿透后包括新能源车、燃油车、造车新势力等在内的大部分终端品牌车厂均采用了北京君正的车规存储芯片产品。值得一提的是，在市场相对较为低迷的情况下，仍然积极进行产品推广，加大新产品的送样，尤其对不同容量的DDR4和LPDDR4产品持续向更多客户进行了送样，汽车、工业等领域不断有客户成功完成产品的设计导入，为DRAM业务的持续健康发展奠定了基础。

不过，在面对投资者调研中，北京君正提到第二季度汽车市场是略有增长的，工业医疗有一些下降，目前感觉行业市场整体是在企稳，但三季度还不是特别明朗，可能略有好转，或者上下波动，第四季度可能会更好一些。

营收亮点来自计算芯片。2023年上半年，北京君正来自计算芯片营收为4.73亿元，同比增长19.79%。

计算芯片主要面向智能物联网、智能视觉IOT等市场，报告期内，北京君正计算芯片在安防监控、生物识别、打印机、智能家电、智能门锁等领域的市场销售呈逐步恢复趋势。

由于行业市场需求低迷、消费类市场发展不均衡等情况，全球半导体市场总体处于景气度低谷。世界半导体贸易统计组织（WSTS）近期预测，2023年全球半导体市场规模将同比减少10.3%，降至5150亿美元；并预计随着经济复苏，2024年半导体市场规模将比2023年增加11.8%，达到5759亿美元。下一报告期内，预计部分消费类市场有望进一步复苏，而汽车、工业医疗及通讯等行业市场预计也有望开始逐渐向好。

最后，信息科技以惊人的速度发展，数以百亿计的广泛物联网连接，驱动信息科技进入一个万物互联的时代。IoT Analytics早前给出的数据显示，预计到2025年，物联网连接数超过270亿个。广泛的物联网连接，海量物联网智能设备对芯片需求强劲，从云端到网络再到边缘侧，对于芯片厂商而言，有望抓住物联网终端应用、智能安防及视频物联、汽车智能化趋势等新兴领域发展而带来的市场需求机会。

杨剑勇，致力于深度解读物联网、云服务、人工智能和智能家居等前沿科技。