郭建龙在《中央帝国的财政密码》里总结，古今中外，对于一个集权制政府来说，只有两件事是它最关心的：第一，如何创建一套复杂的官僚制度，控制住社会；第二，如何从民间经济中抽取足够的财政收入，来养活这个官僚体系。不管是国有企业、公有土地制度，还是垄断货币发行，都是政府筹措财政的一种手段。

通过王侯将相的表演，看到财政方面的演化和失衡，可以了解一代王朝为什么兴，为什么亡。

在元旦期间躺着看完《大明王朝1566》与《走向共和》的这两部电视剧短片。

《大明王朝1566》是从嘉靖帝要修道观开始的，但是国库没钱，于是想出了“改稻为桑”的法子，将剧情推向了高潮，严氏父子是嘉靖的敛财工具。

《走向共和》是从慈禧要修建颐和园庆祝60大寿开始的，但是国库只有那么一丢丢钱，在为北洋军队买军备与修建颐和园为领导祝寿之间，选择了后者，间接导致“甲午中日战争”惨败，签订《马关条约》，割地赔款加速了清王朝的灭亡进程。

经济基础决定上层建筑。

我国的财政收入包括一般公共预算收入、政府性基金预算收入与国有资本经营预算收入等3大版块，其中：

1、一般公共预算收入包括税收收入与非税收入。税收收入包括：国内增值税、国内消费税、企业所得税、个人所得税、进口货物流转税、关税、出口退税、城市维护建设税、车辆购置税、印花税、资源税、契税、土地增值税、房产税、耕地占用税、城镇土地使用税、环境保护税、其他等18个税种收入；非税收入包括：国家专项收入、行政事业性收费、罚没收入、其他等。

2、政府性基金预算收入主要是国有土地使用权出让收入，通俗一点的表达是“卖地”收入。

3、国有资本经营预算收入，主要是国企的经营收入。

从2015年至2022年，国内生产总值（GDP）从2015年的68.88万亿增长到2022年121.02万亿，累计增长175.5%，年化增长率8.4%；

但全国财政收入从2015年15.22万亿增长到2022年20.37万亿，累计增长145.7%，年化增长率5.5%，如下图：

说明：财政收入中不包括国内外债务收入。

从表格中可以看出，全国财政收入主要来自一般公共预算收入。一般公共预算收入的构成有哪些呢？

一、一般公共预算的收入

一般公共预算收入包括税收收入与非税收入，中央与地方的一般公共预算收入最近8年如下：

全国税收包括：国内增值税、国内消费税、企业所得税、个人所得税、进口货物流转税、关税、出口退税、城市维护建设税、车辆购置税、印花税、资源税、契税、土地增值税、房产税、耕地占用税、城镇土地使用税、环境保护税、其他税种收入；非税收入包括：国家专项收入、行政事业性收费、罚没收入、其他等。

全国一般公共预算收入最近8年累计增长133.8%，年化增长率4.3%。

全国税收收入从2015年12.49万亿增加到2022年16.66万亿，累计增长133.4%，年化增长率4.2%。

2022年国内增值税占比39.9%、国内消费税占比10%、企业所得税占比26.2%、个人所得税占比9%、进口货物流转税（主要是进口货物的增值税与消费税）占比12%、关税占比1.7%、城市维护建设税占比3%、车辆购置税占比1.4%、印花税占比2.6%、资源税占比2%、契税占比3.5%、土地增值税占比3.8%、房产税占比2.2%、耕地占用税占比0.8%、城镇土地使用税1.3%、环境保护税0.1%、其他税种占比0.8%。

各税种历年的收入明细如下图：

1、国内增值税，从2015年5.04万亿增长到2022年6.65万亿，累计增长131.9%，年化增长率4%，低于同时期的GDP年化增长率8.4%，也低于同期全国综合财政收入的年化增长率5.5%，说明一般商品在销售流转的过程中税负率有所降低。

2、国内消费税，从2015年1.05万亿增长到2022年1.67万亿，累计增长158.4%，年化增长率6.8%。消费税的征收对象主要是烟、酒、化妆品、珠宝首饰等高档消费品。消费税的增长速度较快，说明非必须消费品（可选消费品）的消费增加，消费升级效果显著，大伙的消费水平提高了。

3、企业所得税，从2015年2.71万亿增长到2022年4.37万亿，累计增长161.1%，年化增长率7%。企业所得税的增长速度较快，只在2020年有所下降，2022年居然也是同比增加，说明公司的经营情况不断改善，盈利能力增加。

4、个人所得税，从2015年0.86万亿增长到2022年1.49万亿，累计增长173.2%，年化增长率8.2%。个人所得税主要是高收入人群，个人所得税是前5大税种增长速度最快的，说明大伙赚的钱越来越多，也可能是个税征收越来越规范，偷逃税款越来越难。

5、进口货物流转税，主要是进口货物的增值税与消费税，从2015年1.25万亿增长到2022年1.99万亿，累计增长159.7%，年化增长率6.9%。

6、关税，从2015年0.26万亿增长到2022年0.28万亿，这7年时间几乎没有增长，但同期进口货物的增值税与消费税增长159.7%，说明实际上进口货物的关税税率有所降低。

7、印花税，从2015年0.3万亿增长到2022年0.44万亿，累计增长146.3%，年化增长率5.6%。其中证券交易的印花税在2015年的大牛市为0.25万亿，在2018年的大熊市却只有0.09万亿，冰与火的距离差了2.6倍（0.25/0.09）。

8、资源税，从2015年0.1万亿增长到2022年0.34万亿，累计增长329.7%，年化增长率19.6%。资源税的征收对象有：原油、天然气、煤、黑色金属、有色金属、矿物类、水汽矿产、盐等，资源税是所有税种中收入增加最大的，主要因为资源量产品从2020年以来的价格增长，比如煤价的暴涨。

9、契税，从2015年0.39万亿增长到2022年0.58万亿，累计增长148.6%，年化增长率5.8%。其中2021年达到高峰0.74万亿，相比2015年翻倍有余。

10、土地增值税，从2015年0.38万亿增长到2022年0.63万亿，累计增长165.7%，年化增长率7.5%.其中2021年达到高峰0.69万亿。

土地和房地产相关的税收有契税、土地增值税、房产税、耕地占用税与城镇土地使用税，这些税收100%归地方，从2015年至2022年的明细如下：

这5个税种占地方一般公共预算收入的比例从2015年占比16.9%上升每年稳定上升到2020年19.7%，之后下降到2022年17.7%。

契税在土地出让（政府卖地给开发商）环节缴纳，土地增值税在房地产预售（开发商卖房给客户）环节及交付清算环节缴纳，契税增加说明土地出让金增加，土地增值税增加说明房地产开发商的预收款增加，这轮房地产的牛市始于2015年，在2021年达到顶峰。

二、一般公共预算的支出

全国、中央及地方的一般公共预算支出历年明细金额如下：

2022年一般预算主要支出科目情况占比从高到低排序依次为：教育支出（15.1%）、社会保障和就业支出（14%）、卫生健康支出（8.6%）、农林水支出（8.6%）、城乡社区支出（7.4%）、交通运输支出（4.6%）、债务付息支出（4.4%）、科学技术支出（3.8%）、节能环保支出（2.1%）、文化旅游体育与传媒（1.5%），其他未披露明细的支出占比29.7%。

比较显眼的是“科学技术支出”居然占比只有3.8%，在所有支出中排名第8。虽然投入不一定有产出，虽然爆出半导体基金的老鼠屎，但如果不加大投入怎么会有产出呢？如何突破卡脖子技术？

历年的支出金额明细如下：

比较显眼的是“债务付息支出”，从2015年0.29万亿增长到2022年1.13万亿，累计增长383.11%，年化增长率21.15%，支付的利息金额越来越大说明借款金额越来越大，所以最近频频爆出地方债问题。

“社会保障和就业支出”与“卫生健康支出”合计占比约20%左右。未来随着老龄化的增加，这部分支出的比例会逐渐增加。

最后一波出生人口高峰从1981年开始至1997年。1981年出生的人今年41岁，再过10年他们50岁退休，届时劳动力人口开始减少。

社会经济的发展主要依赖于人口的增长与生产要素的生效效率提升，虽然人口的减少之后还能通过提升生产效率再谋发展，但是难度系数比较大。

留给我们的时间大约只有10年的窗口期了。

三、政府性基金预算收入与支出

政府性基金预算收入主要来自国有土地使用权出让，即卖地收入，从2015年的3.25万亿增长到2022年的6.69万亿，累计增长205.41%，年化增长率10.83%，其中在2021年达到峰值8.7万亿，这可能会是本世纪的峰值了。

四、国有资本经营预算收入与支出

全国国有资本经营预算收入，即国企的收入，从2015年的0.26万亿增长到2022年的0.57万亿，累计增长222.23%，年化增长率12.08%，高于同期的GDP年化增长率8.4%，没有拖后腿，值得点赞。

五、与房地产相关的收入

全国商品房销售额从2015年的8.7万亿，一路高歌猛进增加到2021年18.19万亿，2022年下降为13.33万亿，恢复到2017年的水平，如下图：

地方财政收入从2015年19.14万亿增长到2022年28.08万亿，地产财政的收入明细及与土地、房地产相关的收入明细如下：

说明：企业所得税与增值税是我预估的数据，其中企业所得税=全国商品房销售额*10%*25%预估，增值税约等于土地增值税，其他数据来源于统计局官网及财政部微信公众号。

土地出让金及与房地产相关的税金占地方财政收入的比例，从2015年占比27.5%上升到2020年的41.6%，之后开始下降，2021年为39.8%，2022年为34.1%。

地方财政对土地及房地产高度依赖，这也是为什么说房地产是支柱性产业，但每次就市的背景情况却大不一样，如下图：

六、总体概览

全国的财政净收入从2015年亏损2.3万元到2022年亏损8.7万亿，最近8年累计亏损40.54万亿，这些钱都去哪了呢？是中央财税亏损还地方财政亏损？

其中中央财政净收入从2015年4.5万亿增加到2022年5.8万亿，最近8年累计净增加42.08万亿，中央财政的净收入没有亏损，那肯定是地方财政亏空了。

最近8年地方财政的收入与支出明细如下：

地方财政净收入最近8年时间累计亏空82.63万亿。其中：

1、地方的一般公共预算从2015年亏空6.7万亿到2022年亏空11.62万亿，最近8年时间累计亏空74.23万亿。

2、地方政府性基金预售净收入，从2015年亏空0.11万亿到2022年亏空3.1万亿，最近8年时间累计亏空9万亿，其中卖地的收入与支出8年累计增加1.12万亿。

3、地方国有资本经营预算净收入，从2015年0.01万亿增加到2022年0.16万亿，最近8年时间累计增加0.6万亿。

造成地方财政净收入亏空的主要原因是地方的一般公共预算支出金额太大，最近8年时间累计支出152.23万亿，入不敷出，巧妇难为无米之炊啊，所以才会大量发行地方债，雪球越滚越大。

未来随着人口进一步老龄化，“社会保障和就业支出”与“卫生健康支出”从目前的支出占比20%还会再增加，“科学技术支出”占比3.8%，为了突破卡脖子技术，科技方面的也还会再增加投入，但是房地产下行导致地方财政收入进一步缩减，一方面开支增加，另一方面收入减少，怎么办？改革发展方向在哪里？

房地产税，会是突破困局的白衣骑士吗？

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