一、市场

（一）现券

国开国债收益率尾盘下行

观点概要：

①、昨日央妈开展4990亿元1年期MLF、2030亿元7天期逆回购操作，昨日有6410亿元逆回购到期和3000亿元MLF到期。虽然MLF操作为连续三个月超量续作，但市场认为续作量不及预期，且期盼的降息没有来，此番操作整体是低于预期。同时影响LPR利率的下调。昨日资金面整体处于收敛态势。

②、出于对资金面收敛及未降息的忧虑，早盘收益率有所上行。。但令市场交易员纳闷的是，近一两周每当国开220靠近3.06时总会涌现出无尽的买盘，同样的，每当靠近3.05时一堆卖盘又锁死了下行空间，收益率几乎局限在1个BP内波动，走势平坦。（如下图）。

③、市场较为懊恼的是，无法从目前的宏观层面无法解释这种较长时间的“1BP波动”的现象，因此，既然想不明白，就只能顺应这个“规律”，不少交易员表示最近交易盘实在是“夹缝中求生存”。也正是因为这个“规律”，昨日国开在靠近3.06遇阻后，选择了下行。

④、消息面上昨日央行公布了2月10日召开的金融市场工作会议的一些会议精神，其中提到“完善金融债券宏观管理，提升债券市场韧性和市场化定价能力”，这点似乎有点新意，也行能牵强的解释一下最近债市的韧性。

（二）国债期货

主要技术特征：

①、正如同国开到了3.06就上不去了一样，国债期货也是到了100.415附近就下不去了，近期维持在100.400-100.600之间波动。

②、结构上看，多空结构交织，上午空头破坏多头结构，下午多头破坏空头结构，目前这种多空互相伤害的行情陷入焦灼，可能需要一些催化剂来打破这个僵局。

③、对于空头而言，依然需要顺利跌破100.415，且压制住，做空胜率才高。

④、今日可能的运行区间在100.450-100.615之间。

⑤、昨日的MLF并未成为行情转变的催化剂，2月下半个月，整体消息面也将比较平淡，离T2303交割还剩16个交易日，需关注后续将如何演绎。

（三）股市

特点和走势：

①、高启强：“我怕风浪大？风浪越大鱼越贵”，近期，浪潮信息在ChatGPT的风浪下股价接近翻倍，昨日更是13亿元资金大单封涨停，也将ChatGPT的情绪推到了极致。昨日整体盘面以ChatGPT为首的软件、数据、服务器涨幅居前。。地产、旅游、餐饮、锂矿等跌幅居前。

②、技术上看，上证指数的突破雏形已经展开运行。目前大幅回调的风险较小，在指数相对稳定的情况下，题材股则会相对活跃的接力上涨，整体来看，机会仍是大于风险的。

（四）地产类信息

①、央行召开2023年金融市场工作会议指出，动态监测分析房地产市场边际变化，因城施策实施好差别化住房信贷政策，落实好金融支持房地产市场平稳健康发展的16条政策措施，积极做好保交楼金融服务，加大住房租赁金融支持，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

②、针对群众反映较多的房贷提前还款难、预约排队时间较长等问题，工农中建等多家银行近日已向分支机构下发通知，要求加快处理积压申请，按照合同约定做好提前还款服务。

③、近日，红星新闻记者从成都部分商业银行了解到，如果是“贷款人年龄+贷款期限”，成都有银行最长可达90岁，但需要子女作为共同借款人。

④、从经济日报发文称“防止房价回到过快上涨的轨道”，到21世纪经济对各地城市楼市回暖的“实地调研”报告，都在烘托一种房价要涨了，大家快买的气氛。

⑤、深圳市场传出消息，因近期低成本经营贷置换房贷操作增多，监管已经约谈部分银行，要求加强合规审查。

（五）其他市场

①、昨晚美国出了两个还蛮有影响力的数据，一个是1月零售环比升3%，预期是1.8%，前值是降1.1。。。一个是2月纽约联储制造业指数为-5.8，预期是-18。。两者显示美国经济在快速的复苏。因此出于对加息进度的忧虑，美股盘中短线快速跳水，但尾盘三大股指又因对经济增长信心满满而拉升收涨。

②、国际原油在复苏需求和美国抛储、及减产预期的共同影响下，全天延续宽幅震荡小幅收跌的走势。。国内商品昨日夜盘涨跌不一，黑色系涨势良好。

③、美元指数上涨0.58%，人民币贬值300个基点。

④、黄金、白银持续下跌。

⑤、美债收益率持续快速上行

二、新闻

（一）新闻贴图

（二）今日重要事件提示

1月国家统计局发布大中城市住宅销售价格报告