6月26日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，确定进一步降低小微企业融资实际利率的措施，决定开展深化民营和小微企业金融服务综合改革试点；部署支持扩大知识产权质押融资和制造业信贷投放，促进创新和实体经济发展。
“进一步强调对小微民企的支持，降低其融资成本，非常必要且及时。”中国民生银行首席研究员温彬表示，当前全球经济增速放缓，外部环境不确定性增加，我国要进一步保持经济平稳健康增长，小微民营企业在下个阶段的稳增长中将发挥至关重要的作用。
温彬表示，综合来看，此次国务院常务会议提出的政策措施，有的是要通过进一步的改革落实。比如，深化利率市场化改革，从根本上建立一个畅通的货币政策传导机制，有的则是原有政策的深化。
确保小微企业贷款实际利率进一步降低
按照中央经济工作会议和《政府工作报告》部署，一段时间以来各方面多措并举，小微企业融资成本有所下降。
会议指出，下一步，要坚持实施稳健的货币政策，保持松紧适度，并根据国际国内形势变化适时预调微调，保持流动性合理充裕，确保小微企业贷款实际利率进一步降低。
会议提出，要深化利率市场化改革，完善商业银行贷款市场报价利率机制，更好发挥贷款市场报价利率在实际利率形成中的引导作用，推动银行降低贷款附加费用，确保小微企业融资成本下降。
中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼表示，要积极稳妥推进利率“两轨合一轨”。央行已经推出贷款基础利率（LPR）集中报价和发布机制，但目前在各类贷款业务定价中，以LPR作为定价基准的信贷业务规模占比较小。下一步应进一步完善LPR形成机制，增强其市场认可度和公信力，逐步让LPR替代贷款基准利率成为贷款利率定价的“锚”。
会议提出，支持中小微企业通过债券、票据等融资。完善商业银行服务小微企业监管考核办法，提高银行对小微企业贷款能力。今年金融机构发行小微企业金融债券规模要大幅超过去年，力争达到1800亿元以上。
专家认为，要降低贷款利息之外的其他融资成本，充分发挥国家融资担保基金作用，引导对小微企业贷款的担保收费标准进一步降低，商业银行也要进一步降低小微企业贷款的附加费用。
会议提出，实施好小微企业融资担保降费奖补政策，发挥国家融资担保基金作用，降低再担保费率，引导担保收费标准进一步降低。
国家金融与发展实验室副主任曾刚此前就表示，国家融资担保基金的成立是完善我国中小企业融资担保体系的重要组成部分，将有助于建立有效的风险分散机制，缓解小微企业融资痛点。
一般而言，传统银行发放贷款更依赖抵押物或其他担保方式，由此造成小微企业因缺抵押物而出现“融资难、融资贵”现象。“现在强调降低再担保费率，国家融资担保基金在起到再担保作用的同时，也可以引导担保收费进一步降低，使小微企业融资的综合成本下降。”温彬称。
值得注意的是，此次会议还决定，中央财政采取以奖代补方式，支持部分城市开展为期3年的深化民营和小微企业金融服务综合改革试点，在扩大民营和小微企业融资规模、提高便利度、降低融资成本、完善风险补偿机制、金融服务创新等方面进行探索，引导更多金融资源支小助微。
对此，温彬表示：“实际上就是要解决小微企业目前在金融方面面临的融资难、融资贵、融资慢等问题。为了满足小微企业个性化、差异化融资需求，所以要通过以奖代补的方式，来支持和提升对小微民企的综合服务能力。”
以扩大知识产权质押融资推动缓解融资难
为支持创新发展、强化知识产权保护利用、促进扩大就业，会议要求，支持扩大知识产权质押融资，以拓宽企业特别是民营小微企业、“双创”企业获得贷款渠道，推动缓解融资难。引导银行对知识产权质押贷款单列信贷计划和专项考核激励，不良率高于各项贷款不良率3个百分点以内的，可不作为监管和考核扣分因素；探索打包组合质押，拓宽质押物范围和处置途径。
会议同时要求，要调整优化贷款结构，引导加大制造业、服务业信贷投放。鼓励大型银行完善贷款考核机制、设置专项奖励，确保今年制造业全部贷款、中长期贷款和信用贷款的余额均明显高于上年。
温彬表示，创新型小微企业通常缺乏房产等抵押物，加大知识产权质押融资很大程度上提高了科创企业尤其是小微企业融资的便利性。这要求国家在法律上加强知识产权的保护力度，建立并完善知识产权交易市场，对知识产权有效评估。同时，这也对银行的风险管理提出更高要求，提高不良贷款容忍度，实际上是鼓励银行探索多元化抵押贷款模式。
“在关于知识产权质押融资等方面，目前一个比较大的问题是如何给知识产权定价，要知道每个专利在应用领域、实际价值、技术含量等方面都千差万别，需要具有很强的针对性的专业知识，这不仅是银行，也是目前整个市场的薄弱环节。谁去评估、如何定价、质押后如何处置等问题，都还需要细化。”甘肃地区某村镇银行行长表示。
为了引导金融机构对小微企业实施精准滴灌，2018年以来，金融监管部门已出台多项措施，改善小微企业和民营企业融资环境。
在为市场注入流动性方面。2018年，央行开展了4次定向降准、增量开展中期借贷便利（MLF）操作增加中长期流动性，3次增加支小再贷款再贴现额度，创设定向中期借贷便利（TMLF）支持银行获得长期稳定资金。今年上半年，央行还通过下调金融机构存款准备金率、灵活开展公开市场操作保持市场流动性合理充裕。
其中，1月实行全面降准，释放资金约1.5万亿元；5月对中小银行实行定向降准，释放资金约3000亿元等。
数据显示，截至2019年5月末，全国普惠小微贷款（包括单户授信1000万元以下的小微企业贷款及个体工商户和小微企业主经营型贷款）余额为10.3万亿元，同比增长21%，增速比2018年末又高出5.8个百分点。1～5月增加8169亿元，同比多增4714亿元。
峰会主题：优化营商环境，激发企业活力，推动园区转型
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本文系《中国企业报》综合报道。编辑：米果。
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