原标题:读懂此文，你就知道中国股市是怎样操纵股票的！

中国的证券市场有两个特征：一是政策市；一是庄家市。中国的庄家有翻天覆地之能，基本面一塌糊涂的股票经过庄家的精心包装，便穿上了漂亮的外衣，翻出数倍的行情，最终还能体面地甩卖给市场上的投资者。而大多数的散户在这个过程中并不知情，深深落入了庄家事先策划、设置好的各式陷阱之中，一次又一次地成为买单者，亏损累累，苦不堪言。

散户朋友若想摆脱这个困境，在与“庄”博弈之中占据赢面，就需了解庄家、研读庄家，清楚庄股炒作的种种潜规则。

一、庄家的组织结构

庄家是由一群人组成的团体，里面人员分工细致明确，有总管，调研人员，公关人员，资金调度人员及操盘手。具体分工如下：

[1]总管：他负责选什么股坐庄，进庄时机，持仓数量，操作手法，出货方式，以及资金调度及人员的安排。总之他是把握大方向及各部门的协调管理。

[2]调研人员：他们主要与上市公司沟通。必须了解公司的前100名最大筹码持仓量的情况，为日后操作提供第一手料。同时还要对公司的其它方方面面做详细的调查 了解，然后分析，研究，归纳提出一些有价值的建议和意见，给总管提出防范风险的措施。同时，必须要和上市公司搞好关系，上市公司的经营情况，重大事项的变 化，使庄家都能在第一时间里都知道，在坐庄过程中，如果能获得上时公司的支持，为今后发布消息，制造题材提供了方便。庄家和上市公司是结成一种特殊的利益 的同盟。

[3]公关人员：他们是庄家的外交人员。他们活动的场所有上市公司，咨询公司，电台，电视台，散户，大户，股评人士，传媒等。凡是股民们能够看到或听到的地方，他们是无处不到，无孔不入。到处发布消息或散布谣言，以此来贯彻和执行总管的意图。

[4]资金调度人员：资金是坐庄中的血脉，如果资金链发生断裂，那后果不堪设想。坐庄一只股票少则几千万，多则数十亿。

坐庄资金可划为三部分：

第一部分是建仓资金，一般来说是庄家自有资金。占用的数量较大时间也较长，这也是测量庄家实力强弱的标志，建仓资金以持股为主。

第二部分资金是拉抬资金，它是庄家在推高股价的过程中所花费的资金。拉抬资金使用的时间是暂短的，有时几天，十几天。这种资金可以是庄家自己的，如果是拆借的当拉抬完成之后，庄家应还本付息地归还借贷对方。拉抬资金以持币为主。

第三部分资金是予备资金。这笔资金是在坐庄过程中防止万一而准备的。例如：大盘突变，大户抢货等。不到万不得已是绝对不敢动用的。这笔资金虽然不多，但没有 它，在整个坐庄过程中好象缺了主心骨似的，从心里上和操作上都要受到影响。如果没有它，坐庄也是一种危险行为。所以庄家必须要想尽办法保持资金充足，要有 专人与银行打交道，保持与金融界的关系。

[5]操盘手：主要是按总管的指令进行现场买卖。如果操盘手水平高，技术老道，则使用的资金相对 少些，他可以充分利用大势，热点，市场人气，技术分析等多种方法，能把股价拉上一个新的台阶。操盘手我把他比如是领导的司机，当没有领导的指令，他根本不 知今天车要往哪开。有的操盘手头天晚上没有接到总管的指令，他根本不知道所操作的股票，明天该拉多高，打多深，所以有人误认为操盘手是庄家，这是不正确 的。

二、坐庄的流程

庄家坐庄的基本原理就是利用证券市场上运作的某些潜在规律，人为控制、操纵目标上市公司的股价，通过各种不同成本之间的交换，为自身谋取暴利。

为了能够控制、操纵目标上市公司股价而达到自身获利的目的，不同的庄家之间，按照他们自身操作经验的丰富程度、资金实力的大小等方面，都各自会有他们自己完全不同的坐庄思维与手法。而最简单、最原始也最容易让人理解的，实际上就只有四个字：“低吸高抛”，采取锁定不同时期的筹码与成本进行交换。

庄家的操作按照简单的方式可以分为三步，即建仓阶段、拉升阶段、出货阶段。坐庄过程中，这三步必不可少，这是庄家坐庄“三部曲”。如果将庄家的操作阶段以时间顺序来安排，其可分为：进庄前的准备、建仓、试盘、调整、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘、扫尾。这是一个比较完整、标准的坐庄流程，思路非常清晰。标准化后可以认为是完整的八浪循环。如图1-1所示。

图1-1

这种模式的每一个阶段，庄家都有其侧重点。如在进庄前的准备阶段讲究充分调研。在建仓阶段讲究耐心温和，并散布到内容传闻让市场不看好该股以便进货。试盘阶段讲究控盘程度。调整阶段讲究底部构筑情况，强调股市有风险，入市须谨慎。初升阶段讲究股价脱离成本区的种种现象。在洗盘震仓阶段讲究盘中的技巧，瞬间巨幅震荡，并保持消息的真空。股价大起大落，让人不明不白。在拉抬阶段讲究高举猛打，强调高风险、高收益，并以此维持市场人气。在派货阶段强调真做假时假亦真，假作真时真亦假，引诱公众、投资者进场接货，最终实现低吸高抛的目的。反弹阶段讲究以高度和减仓为主。砸盘阶段讲究庄家如何不计成本地压价，寻找、孕育新一轮行情。

一轮完整的庄家坐庄过程是从庄家发现了一只极有上涨潜力和空间的上市公司股票并准备买入开始，一般的庄家多会充分利用大盘下跌所导致的“空头”环境氛围或辅助以人为“利空”制造出来的恐慌情绪，以此来达到打压目标上市公司股价使之大幅下挫的目的，为未来的股价上涨创造出相对较大的盈利空间。他们总是想方设法地在相对较低的股价位置上开始吸货建仓，等到吸筹达到了足够多的份额之后就会开始把股价拉抬起来，并使之迅速地离开自己持有筹码的成本区域。待他们把股价拉抬到了一个相对较高的位置上时，就会开始寻找各种时机对目标股票进行打压股价，采取震仓、砸盘等多种手法来反复清洗场外的筹码，他们就在这种主动控制、引导所创造出来的市场机会之中扩大自身的盈利。如此循环往复，一旦他们从股市上榨取到了极大的利润，就会寻找各种机会千方百计地把手中的“仓位”全部套现卖出，而这买入与卖出两者价格之间所存有的那一段价格上的空间，就是庄家的获利空间，也是庄家坐庄的主要利润来源。

1.准备阶段

庄家主要注重于对目标上市公司的市场调研，以确定其中可能存在的投资风险与收益。此时，对目标上市公司的实质性了解，对目标上市公司管理层和其他协助投资机构的公关，对后备的融资渠道与流畅，以及对某些媒体部门的预热等显得尤为重要。

2.建仓阶段

庄家在初期操作上一般多是耐心温和，等待机会，股价也多会因此而波澜不惊：到了操作后期则多会极力通过各种渠道去散布各类利空传闻，让市场上的投资人不看好目标上市公司股票，以便自己加大建仓吸筹的力度，使散户手中的流通筹码大比例流向自己手中，并严格控制好底仓的成本（亦即是：庄家成本）。

3.试盘阶段

庄家坐庄前，为了准确掌握市场上的真实状况和闲散资金的动向，常常会以长上影线或长下影线来测试股价上端的抛压与下端的支撑程度，并会寻找适当的时机，迅速拉抬股价使之离开自己的成本区域。

4.整理阶段

庄家为了使日后股价顺利拉升，一般情况下庄家都会使股价事先在固定价格区域内整理一段时间，以最后消磨场外散户投资者的耐心，并多会制造出一轮跌幅，跌破前期低点的洗盘，让人难以揣测其真实意图，极具杀伤力，让人防不胜防。

5.初升阶段

庄家往往会通过快速拉升股价的方式，让股价迅速脱离自己“底仓”的成本区域，使自身的筹码首先处于一种盈利状态，从而为后期的市场运作充分赢得主动控制权，进可以攻，退可以守，完全左右市场的未来动向。

6.洗盘阶段

庄家会利用自身丰富的盘中操作技巧，多采取股价瞬间的巨幅震荡和各类图形形态组合的方式，来刻意误导场外的散户投资者，并会适当地保持上市公司信息面处于真空状态。市场上股价的大起大落，此时常常会让散户投资者心绪不定，进退两难。

7.拉升阶段

庄家一旦发现市场上筹码控制、成本需求都已经明显对自身有利的情形之时，往往会迅速、果断地采取高举猛打的方式去拉抬股价，一来达到激发市场人气，充分营造出一种极为良性的投资氛围；二来又可以大幅度地引发散户投资者的追捧，进一步推高股价。

8.出货阶段

庄家准备出货之际，常常会通过各种渠道来散发出各种“利好”传闻，引诱场外的散户投资者进场接货，慢慢使自己手中持有的“底仓”大比例流向散户手中，最终以实现自身出局套现获利的目的。

9.反弹阶段

一般情形之下，庄家在最高位上都是无法一次性就出完自身所持有的庞大“底仓”筹码，此时如果大量继续抛售，则往往会使市场氛围进一步恶化，从而导致自身无法离场。故此，为了更好地完全出局，暂时无法出尽的剩余部分筹码多会在市场上营造出各种反弹机会时，才逐步进行减仓套现。

10.砸盘阶段

庄家在临近出货的尾声之际，多会寻找在股价走势中的相对波动高点进行不计成本的砸盘，这种做法的目的就是快速套现出局，而强行将自己最后剩余的部分筹码“平仓”。这虽然可能会使自己的获利大幅减少，但是却能够及时达到自身的目的。

11.回抽阶段

庄家也多会在股价迅速下跌到一定幅度时，出手托一托，以帮助稳定一下快速下探的股价，使之回抽到一个相对较高的价格位置区域波动，以便自己寻找最后的机会进行“清仓”操作。

12.打压阶段

庄家在出货的最后阶段，所剩余的“仓位”筹码基本上都已经没有任何成本可言，任何价格对它们来说都是盈利。故此，庄家往往都会把握住最后的股价反弹机会，将手中残余的“仓位”筹码不计成本地全部卖出套现。

13.反弹阶段

股价在庄家完全出局之后，一般都不会再有很大的抛压，散户基本上都已经处于严重被套状态。此时，由于股价短期内的迅猛下跌，被压制的股价一直没有像样的反弹出现。长时间的技术性要求，均会在投资者惜售的心态日益严重之际酝酿出股价的触底反弹，其高度和力度虽然都极为有限，但是股价经过沉寂一段时间之后，即可能会孕育新一轮行情。

三、庄家介入股票的时机——讲究天时，地利，人和。

(1)股民们经历漫长的熊市套牢的煎熬，看空市场的一切，心情极度悲观，舍爱割痛，前景渺茫，纷纷抛出手中低廉的股票，此时庄家会乘机而入。

(2)庄家已调研得上市公司的业绩或基本面出现了重大改观 ，但是二级市场还没有反应；或牛市初期，个股上涨已是情里之中的事，个别庄家由于准备不足而踏空，而他便乘机发布目标股的利空消息，扰乱人心，影响投资人的操作计划而错误地抛出股票，此时，庄家便大力吸筹。

(3)超跌反弹时入庄，此时往往表现为“游庄“的短线行为。超跌就是跌幅较深，价格偏低，股价有上涨要求，入庄容易.

(4)见底前入庄，即所谓主动买套的方法。这类庄家往往实力雄厚，对大市，个股有独到的见解，是市场中的先知先觉者。

(5),大市中途调整入市，此时散户经不起庄家的凶狠的洗盘调整，常常抛出手中的股票，庄家便乘机吸筹。

(6)政策，法规较为宽松时入庄。我国股市显著特点是“政策市”，股市中常出现“一管就死，一松就乱“的现象，所以，市场宽松时庄家爱介入，市场严的时候庄家观望。

(7)新股上市时入庄。新股上市上挡无套牢盘，当日无涨跌幅限制，当日成交量较大，股价定位摸糊，大部分是主承销商入驻。

主要是知道庄家介入股票的时机，作为素质教育，大体上正在我们不知道或者混乱之时，正是庄家活跃之时，我们要有个印象，如果学习领会透彻，就能与庄家同行共舞。

庄家在一只股票里，可以遇到各种炒股风格的人，技术派，基本面派，长线客，短线客，有趋势投资者，套牢后不理不睬者等等，如何面对呢？

①对服趋势投资者，是毫无好办法，只能用他们作为锁仓的一员。

②对套牢后不理不睬者，也就是死猪不怕开水烫的人，庄家喜欢。这些人帮助庄家锁定了大部分筹码，使庄家在底位有充足的资金纵横驰骋。

③对基本面派，庄家也喜欢。因为庄家使用点雕虫小技就把他拿下。庄家先与上市公司狼狈为奸，再将股价拉高后，让你再看基本面变得光彩夺目，此时基本面派就会 蜂拥而上来接盘，等他们接完后公司基本面马上就变脸，他们被迫在低位就将筹码再还给庄家，但是庄家从基本面派身上赚的钱并不多，原因就是赚来的钱还要和上 市公司均分，因为人家不能给你白帮忙，否则下次就给你帮倒忙。

④对待技术派也是比较好对付。他们一般喜欢做波段短线较多，他们有自认为技 术高明的，什么KDJ金叉、死叉，以及使用其他一些辅助技术指标等等，但庄家一般不看这个，庄家一般只盯着今天下多少单，在某些价位买了多少，大户在什么 价位进出多少，因为这些决定庄家明天该如何操作，有时候需要对技术派暂时挽留，以使活动筹码少一些。假如发现短线游资进来多了，也必须第二天不管怎样都要 将他们赶出局，哪怕逆大盘而动,因为从这些短线客和游资身上赚钱比较容易，他们持筹码的时间短,可以在非常短的时间里就能从他们身上赚钱.而赚套牢盘的 钱,你只能赚他一次的钱，,然后他就死不动了,庄家就拿他一点办法都没有,这中间有时候长达几年,赚基本面派的钱需要和上市公司均分。庄家对于短线客和游 资的办法是：

第一是逐步拉升,这时候股价的技术指标就开始走好,技术派的人一看这诱人的技术指标,没有不手痒的,这中间庄家就边拉边卖,需 要控制的就是在顶背离之前将筹码交给这些技术派手中,使他们看上去技术指标仍然没有到顶,股价还有上涨空间,这时候第二天来个冲高回落,然后第三天猛然下 跌破位,技术派们基本上就开始交枪了,不用庄家来做,股价自然就往下走了,而庄家这只狡猾的老狐狸，早已在牠设定好价位等候来检便宜的果实。

第二对服游资更是这样,上半段庄家来拉,虚晃一枪，游资一看股价看涨,立即蜂拥而上,那下半段庄家就将部分筹码交给他们,第二天庄家来个低开低走,游资一看 势头不对,立即出逃,这时候庄家就要看看出逃的数量,并计算自己的成果,如果出逃数量足够多,庄家下午就拉起,因为大部分短线客都走了,庄家就不需要支付 多少资金,就容易将股价拉起来,庄家在这两天来回的差价最少是赚交易额的3%左右.

如果庄家发现游资没有走多少时，那就继续向下砸，这就是不少散户疑问的,为什么我一卖就涨,一买就跌啊?因为你跟大部分人的行为是一致的。

四、形成系统性的操作方法

如果你想长期稳定地获利，那么，你的操作就应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入，其间至少包括：

（1）有可能会出现什么样的失误？处理这一系列可能出现失误的相应策略是什么？

（2）最大亏损能够被控制在什么范围？强支撑在哪里？

（3）如果市场出现非人力因素，如何处理？

（4）预期的目标是多少？这个目标是怎么来的？是否主观？到不了或者超过了怎么办？

（5）什么时间、什么区域买？什么时间、什么区域获利了结？

（6）当市场价格实际变化比预期的强或弱时，自己的操作计划是否确定了可摆幅？

其实，我们每个人心中都有一个强烈的愿望，那就是希望我们的每一次操作都是正确的，但是，理智地思考一下，世界顶尖操作员在十年中的平均正确率仅仅是35%左右，有35%的平均正确率都算得上世界顶尖操作员了，你还想要多好的成绩？你现在又能做到多少？更何况我们是人不是神，人犯错很正常，认错纠错也很正常，所以，要勇于做自己的事、走自己的路。

与此同时，几乎所有新股民刚刚开始时都相信有一个通向市场的万能钥匙，会认为这个钥匙可能是：一个指标，一种形态或者一个条件选股、条件配仓、条件止盈止损的机械操作系统。

目前肯定还有一小部分人在使用着这样的系统。这类系统那时在市场上售价曾经上过六位数，说是百战百胜。如果我们用此系统，不分大环境和操作级别的话，在遇到大趋势向上、震荡市还行，若是碰到中期下降趋势的话，要以此保障持续稳健的收益，简直是笑话。

那么，到底有没有能够长期稳定的获利的方法呢？答案是肯定的，而且答案就在本文中，也在你的身上和心中。更进一步说就是：成功操作者的一个秘密就是找到一套适合他自己的操作系统。这个操作系统是既机械又非机械的，是适合他自己的脾气秉性，有完善的操作思想、有细致的市场分析和整体操作策略。

操作系统或者说系统性的操作方法，才是以操作为职业的长期稳定获利的正确方法。

对于现成的操作系统，市场上也有流传一些口碑较好的，如“缠中说禅”。虽然很多人去学“教你炒股票”此类系列，但为什么成功者寥寥无几呢？前面已经有过介绍，关键还是在于操作系统的制定和执行，所以还是要结合操作者的性格和思想。

为什么笔者不是直接抛出自己的操作系统，而是提出要建立自己的操作系统呢？事实上，本人有现成短线势头、中线趋势、长线基本面等不同的操作系统，而且都已有了程序化设计，有兴趣者可以到我的个人股海胜境平台了解，毕竟炒股稳定获利法侧重的不是“法术”，而是“道法”，具体看以下几点：

（1）心法不可模仿。操作系统你可以照猫画虎，奉行拿来主义，但是，支撑操作系统背后的心法和思想不可模仿。如果只是模仿别人的操作系统，恐怕你永远无法凌驾于操作系统之上，反而是那个系统的奴隶、机器人，而不能成为它的主人。

（2）获利不是简单的买和卖。“炒股稳定获利法”，说的不仅是一个方法，而是一个法，此法是让更多的股友了解到获利不是简单的买和卖，而是在简单操作中形成一套流程，当然这个流程可以是无形的，量化成为有形的就是操作系统。但我想绝大多数人目前还处于“看山是山”的无形期，而非经历过“看山不是山”后的“看山只是山”，所以，绝大多数操作者只有先有形方能真正形成自己的无形系统。

（3）本性难易。在对未来看不清、迷惑时要有人点起那一盏心灯把未来的路照得够亮，人人都希望并且愿意走自己的路。只要点亮了他那盏心灯，他就会脚踏实地地走自己路。缺点是每个人的心灯不一，且需要反复点，而机缘这东西又少不了各自造化，当然也可以惜缘，感觉被点到了心里的那块地方就记下来，没事自己也观照，或许我们都需要地藏菩萨“地狱不空誓不成佛、度尽众生方正菩提”那样的决心吧。

（4）适合自己的才是最好的。无论是先打破自己、钻进去学别人的、待有所成有所悟以后再打破别人的出来立自己的，还是直接打破自己而立自己，都是一种自证自悟的方法而已。得失俱在，诸君各自结合自身情况看，底子差的连K线都认识不全面的就买本有关炒股基础知识大全书回家抱着先啃起来。

上面说的可以总结为：自己的操作只有自己最清楚，根据自己的需要和思想，给操作系统注入属于自己的个性化语言，如此方能对操作系统运用得心应手，才能走好自己的路。