南方财经全媒体记者 郑嘉意 北京报道

11月3日，记者获悉，近日银保监会财务会计部已就偿付能力数据不真实问题对5家保险公司进行通报，涉及公司包括诚泰财险、国华人寿、中华联合财险、珠江人寿及弘康人寿。

通报称，上述公司存在违规行为导致公司偿付能力数据不真实，不利于风险防控。各保险机构应引以为戒，不断加强偿付能力管理工作，严格按照相关法律法规和监管规定编制偿付能力报告，确保偿付能力数据真实准确，持续提升偿付能力工作质效。

“未按规定计提最低资本”

通报显示，本次被通报的5家公司均存在“未按规定计提最低资本”问题。

其中，诚泰财险存在未按规定计提最低资本、准备金评估不合规、未按规定进行现金流压力测试，以及偿付能力报告存在多项明显错误等问题。

如，2017年第3季度偿付能力报告中，诚泰财险对车险业务、部分私募基金、部分企业债等共少计提最低资本2989.67万元；同时，其部分未到期责任准备金评估采用的监管费率假设不符合监管规定；部分非车险业务，未按规定计提未决赔款准备金。

国华人寿存在未按规定计提最低资本、寿险合同负债评估不合规的问题。

2017年第3季度偿付能力报告中，国华人寿对部分信托计划、重大疾病保险等少计提最低资本16878. 19万元。该公司评估2017年第4季度的寿险保险合同负债时，死亡率假设、退保率假设直接使用时未与监管规定的下限进行比较取大，导致少计提寿险保险合同负债约3300万元。

中华联合财险存在少计利差风险最低资本、可转换债未计量最低资本等问题。

2017年3季度偿付能力报告中，中华联合财险按照2016年4季度应收保费分险种账龄对比2017年3季度应收保费总额进行拆分，并计算最低资本，应收保费交易对手违约风险最低资本少计1.8亿元。同时，其持有的部分理财产品修正久期计算错误，少计利差风险最低资本112.6万元；部分可转换债未计量最低资本，导致少计最低资本4.51万元。

珠江人寿则存在错误计算最低资本造成偿付能力充足率虚增等问题。

2017年3季度偿付能力报告中，珠江人寿“投资性不动产物权”项下列报的6个不动产项目，并非公司直接持有的不动产，公司实际承担信用风险，不应计算房地产价格风险最低资本，导致少计最低资本32127.29万元；2017年3季度偿付能力报告最低资本少计18267. 19万元。同时，珠江人寿对某产品进行负债评估时，使用退保率假设有误，导致准备金负债少计提6.15亿元。

此外，弘康人寿2016年第4季度、2017年第1季度偿付能力报告中部分资产管理产品错误适用固定收益类资产管理产品风险因子，最低资本分别少计415万元、420万元。  

何为最低资本？

究竟何为最低资本，上述保险公司缘何在这一数据上问题频发？

依照《中华人民共和国保险法》第八十六条规定，保险公司的偿付能力报告、财务会计报告、精算报告、合规报告及其他有关报告、报表、文件和资料必须如实记录保险业务事项，不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

最低资本就属于偿付能力报告中的一项关键数据。

《保险公司偿付能力管理规定》指出，最低资本是指基于审慎监管目的，为使保险公司具有适当的财务资源应对各类可量化为资本要求的风险对偿付能力的不利影响，所要求保险公司应当具有的资本数额。

在衡量偿付能力时，核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率2项关键数据均与最低资本有关。核心偿付能力充足率，即核心资本与最低资本的比值，衡量保险公司高质量资本的充足状况；综合偿付能力充足率，即实际资本与最低资本的比值，衡量保险公司资本的总体充足状况。

业内人士表示，计量中，最低资本是所有偿付能力计算公式的分母。“分子不变、分母变小，偿付能力的值自然就变大了。这种修订方式可以帮助保险公司掩饰自己面临的困境，形成偿付能力充足率虚增假象。”

事实上，银保监会对最低资本、核心资本、实际资本等偿付能力关键指标的监控由来已久。据披露，2022年第二季度末，纳入会议审议的181家保险公司平均综合偿付能力充足率为220.8%，平均核心偿付能力充足率为148.1%；实际资本为4.96万亿元，最低资本为2.24万亿元。

2021年年末，银保监会曾发布《保险公司偿付能力监管规则第2号：最低资本》，对最低资本的计量原则及方法作出详细规定；2020年，银保监会也曾对业内偿付能力数据不真实，偿付能力信息披露不及时、不完整、不真实等问题作出批评。

严格监管之余，在偿二代二期工程建设中，银保监会也曾增设调控性因子，通过对产品最低资本给予折扣的方式，对绿色债券、科技创新、出口信用保险、农业保险和养老保险等给予政策支持。

如专属养老保险，偿二代二期相关规则对其长寿风险最低资本给予折扣，并专门设置了其评估责任准备金时适用的选择权及保证利益的时间价值(TVOG)因子；科技保险方面，新规对专业科技保险公司的保险风险最低资本给予90%的折扣，降低其资本要求；农业保险方面，针对农业保险业务设置调控性特征因子，在保险风险最低资本方面给予90%的折扣，降低其资本要求。

上述业内人士表示，监管层设置调控性因子，本质是对鼓励业务的差别化监管。“上述项目均为国家倡导，给予此类项目监管、政策方向上的支持，对其最低资本计算方式予以‘优惠’可以帮助养老、农业、科技等保险产品在市场竞争中处于相对有利地位，也是金融服务于国家经济社会发展的一个体现。”

（统筹：马春园）