早盘A股三大指数分化，半导体产业链明显走强，上游芯片、下游消费电子等个股纷纷拉升。截至10:00，欣旺达大涨9%！华虹公司、卓胜微、江丰电子、安科创新等均涨超3%，中微公司、中芯国际、紫光国微等均涨超1%。芯片ETF（159995）、消费电子ETF（159732）早盘低开后，集体拉升。其中，芯片ETF（159995）8月以来累计净申购资金已超20亿元。

随着消费电子行业公司二季度业绩相继发布，业绩分化明显，半导体设备业绩继续保持高增长。消费电子业绩环比一季度改善明显，但半导体芯片还在降价去库存，业绩继续承压。目前两大中国大陆晶圆厂已发布2Q业绩，二者毛利率均因平均价格下调及折旧摊销增长而发生下滑，但营收呈现出结构性环比复苏。

华夏基金表示，预计伴随需求复苏和企业主动去库存，下半年半导体行业有望重回增长。在周期之外，AI的发展进入了一个极为蓬勃的时期，无论是技术、产品还是市场，都充满了活力和机会。目前，在自给率不足的现实问题下，国产替代逻辑已成为国内芯片产业发展的最大推动力。

风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!