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来源:小鱼量化收集编辑:小鱼
文 | 小鱼 (转载请注明出处)
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明天是可转债的定投日,提前准备一下选好具体的买入标的。
上个周一写文章的时候,一波回调今年的收益马上又要归零啦,好在啊,上周多多少少还涨了一点,使得今年的收益没那么难看。另外腾讯分红的美团-W也在上周五夜间到账了,又增加了一点分红收益。当时腾讯分红美团除权的时候,正是港股阶段性高点的时候,腾讯当时400多港币,美团180港币,按照那时候计算分红的190股美团有近3万人民币呢,现在跌的只剩下不到2.3万元啦,不要紧,我想等一等,等到美团涨到3万元左右的时候再卖,反正咱有耐心。加上腾讯分红的美团,我今年的收益率好看不少,达到4%啦。今年给自己定了一个目标,逢高逐渐减仓股权类资产,接下来的减仓方向是剩下的那点万科,还有很少的传媒。这190股的美团如果有好的价格也会减仓。其他股权类品种,只要涨到了阶段高点也会进行波段操作减仓。现在股债比基本达到了6:4,阶段性的调整目标已达成。接下来的目标是5:5。明天是小鱼例行定投可转债的日子,今天观察一下可转债情况,把准备买入的标的范围定下来。首先把到期收益率设置为大于0,然后按照到期时间由短到长排序。继续一个个看下来,选了这么四个标的,它们是:红相转债、瑞达转债、华阳转债、道恩转债。其中瑞达和华阳是小鱼已经持有的可转债,红相和道恩是这次的新面孔。以上这四只转债最优先考虑的还是价格要足够低,到期收益率要足够高,还要综合考虑到期时间、转债规模、转股溢价率、最新周期的盈利情况,以及正股的波动率。以上这些筛选方法在以前的文章中多次写过,大家可以翻一翻可转债投资合集中的100多篇文章,有详细介绍。这里多说一下正股波动率,以下是集思录的数据,我记得这个正股波动率是他的付费数据,去年我买了半年集思录的会员,好像是不到200块钱,还是很值的。咱就不管这个波动率是如何计算的了,大家只要知道这个波动率是越大越好,小鱼一般会选择大于30%的标的。对于可转债的正股来说,不怕你不涨就怕你不波动,比如某只可转债的正股下跌较大,转股溢价率快速上升,这样是很难完成转股的啊,大股东有动力下调转股价,使得转股溢价率快速下降,如果这个时候正股再从底部来一轮上涨,得,可转债达到强赎条件啦,完事~,多好是吧。小鱼这次选择的四只可转债的正股波动率最低都在35%以上,还成。小鱼文章合集第五版已更新三十万字,投资小白进阶路,理论实践结合,助大家少走弯路。小鱼在用的智能条件单券商,点击阅读原文,可享万1.3低佣。