两市冲高回落,大盘从涨0.86%到最后跌0.96%,创业板从涨0.79%到最后跌1.36%,全天涨了个寂寞。
1、高标人气股(中航电测、金龙羽、天娱数科等)开盘后直线拉升,给了各路资金继续冲的信心;2、券商集体异动,上午最大涨幅超过2%,强化了各路资金的看涨预期。截止中午形势还是一片大好,大盘即将创阶段新高,个股涨多跌少,量能温和释放,怎么看都像要再起一波的样子。
大盘从下午1点半开始忽然直线跳水,硬生生跳到接近收盘,最后象征性的反弹一小波,结束了这曹丹的一天。
首先,彭博社发文表示地方融资平台枯竭,说到底还是地方债的问题,属于陈年烂账,没理由今天忽然干崩行情。其次,中伊发表联合声明,市场担忧会加剧我们和西方的对峙,要知道双方谈的是经贸合作,不涉及其他问题,况且就算中伊不合作,我们跟西方也和谐不了。最后,石家庄机场部分航班备降或者取消,由于石家庄是首都的备用机场,引发一系列猜测,据民航华北局表示是因为发现了一个气球,又是一个自己吓唬自己的消息,话说即使军方有行动,最应该出现异常的也应该是山东机场。说白了,都是强行解释下跌的理由,总得找出个背锅侠让媒体和散户来喷,至于锅到底该谁背并不重要。前几天风险系数一直在90分以上,昨晚更是飙到94分的极值,今天大盘居然还涨,这就是典型的顶风作案,下午跳水实在太正常了。事实再次证明,我们每天分享的量化日报,尽管不能精准预测趋势拐点,但是当风险系数或者机会系数超过85分阈值一定要高度重视。说的更具体点,当机会系数超过85分,可以慢半拍抄底,因为下跌往往有惯性,慢半拍抄底也许会错失极端低点的利润,但能获得更高的成功率。这个经验是我们去年总结出来的,当时机会系数突破85分,我们第一时间冲进去抄底,然后被锤的鼻青脸肿。当风险系数超过85分,就不要慢半拍了,因为下跌会像三体里的黑暗森林打击,随时可能出现,没必要去博极限逃顶点,提前降低仓位,做好防冲击姿态是最好的选择。就拿这次来说,我们一直把仓位控制在半仓以内,无论过去几天行情怎么波动都忍住没加仓,今天下跌也受伤了,但属于轻伤,完全在可接受范围内。反观那些没忍住冲进去的,尤其是今天上午,大盘强势上攻,光看量就知道不少人上头了,结果买的越多埋的越多,彻彻底底的高位站岗。算一笔最简单的账,行情涨的时候你赚10块我赚5块,行情跌的时候是你亏9块我亏2块,综合算下来我比你多赚2块,等行情又开始涨,我的起点就比你高,长此以往,差距就慢慢拉开了。说到底,炒股的本质是博弈,跟行情博弈,跟对手盘博弈,甚至跟自己博弈。经过今天这一跌,大盘的形态就很难看了,不仅跌破20日线,而且出现双顶结构,很有可能向下补缺,先看3195附近,这个问题我昨天已经讲过了。好消息是深跌的概率不大,主要是大环境决定的,今年的主题是修复,宏观经济修复推动A股估值修复,进而推动行情形态修复,泡沫的大小决定了系统性风险的高低,现在没什么泡沫,也就没有系统性风险。如果大盘顺利向下补缺,可以考虑着手加仓,如果继续跌,3130的缺口也就是极限,没有继续跌的理由。比较特殊的情况是不跌,在目前的区间震荡,那就要看风险系数的走向,假如风险系数逐步下行,说明个股抛压在释放,也可以考虑逐步加仓,假如风险系数持续高企,那就老老实实低仓位卧倒,横的越久,后边的下跌越惨烈。另一个好消息是风险系数已经降到75分,重新回归正常区间,重点关注后边能不能稳住别再升上去,好比阳了之后的体温。还有一个好消息,今天北上资金逆势净流入70亿,很多人理解成是外资在抄底,我觉得未必。北上资金好歹是洋韭,不像陆韭那么短视,某一天净流入或者净流出基本都是随机的,并不能跟他们的多空倾向划等号。而且北上资金主要买A股的消费、金融等低估值蓝筹,而今天券商和白酒确实也比较坚挺(像茅台就是红的),兑现了北上资金的净流入。总的来说,行情跌了在预料之中,接下里就看啥时候止跌,以及啥时候能动手,需要走一步看一步,静待我的后续分析,请盼着。【目前持仓】
短线:回踩均线(机器人)
基金:汇添富消费(000083)、兴全合宜混合(163417)、南方中证500ETF(160119)
定投:华安创业板50(160420)
以上内容均为作者(王伦,执业资格证号:A0780617070010)个人观点,仅供参考,据此操作请自负盈亏。
股市有风险,投资有风险。