1、持有。
去年,我们说最多的是买,如何买;今年,我们说最多的是拿住,如何拿住。去年最怕不敢买,今年最怕拿不住。
很多人以为,投资稳定盈利是每年赚20%,而实际上,盈亏分布很可能是:-7%,-9%,-15%,150%。大部分时间是难受的,要煎熬,不能放弃,更不能死,突然有一天行情来了,抓住一波,够吃很多年。你去看那些牛人的成功经历,大多也是这样。
从沪深300看,我们终于熬过了2021和2022年这波熊市,去年也跌到了最低估值,未来很可能就是苦尽甘来。
这趟旅途才刚刚开始,若为了避开颠簸而下车,很可能会错过这趟车。不如在车上睡一觉,等到目的地再醒来。
什么时候卖出?
比如有个餐馆,价值100万,我有幸在50万时买到了它。然后有人过来,说要40万买它,我肯定不卖。又有人过来说,要30万买它,要是不卖,明天还会有人20万买它,我肯定还是不卖。这样的事看似荒谬,但在股市中天天发生。
我什么时候会卖?最少等有人出价100万,这叫价值回归;或者等牛市时,有傻子出价200万。
在市场估值回归中枢之前,大众容易一惊一乍,我就多谈价值,尽量看淡震荡,宁愿承受颠簸,也要拿住筹码;当市场估值在中枢之上,那时候大众情绪也兴奋起来,到处都在谈价值,我们就要多谈趋势,跌破均线就走。
2、猪周期。
最近,我连续写了三篇猪周期的文章,分别是2月2日《快要见底了》,2月18日《一个还在底部的品种》,2月19日《总是提前上涨》。
2月3日,生猪2305合约见底后,开启了一波还不错的反弹。
相比而言,猪肉股还没有明显的涨幅,明显落后于生猪期货。可能说明,资金更觉得猪价只是波反弹,供需格局并未扭转。
其实,像牧原这样的全程自繁自育自养的商业模式,具有低成本的优势,无论猪周期如何,牧原从未亏损,每年都能做到盈利。所以,猪周期在底部熬得时间越长,对牧原越有利,因为它能把别的养殖户都熬走,它的市场份额越来越大。
能在下行周期中不死,还能逆势扩张,就像在熊市底部不割肉,还有钱不断加仓一样,只要来一波大行情,就赚翻了。
想通这点后,也就不用关心猪肉价格何时大涨了,涨也挺好,不涨也没事。
3、专注。
经常会碰到读者,问我职业规划,城市选择等问题。我一般都会说不懂,最多勉强说一些原则供参考。
咱们股市投资者,特别是老股民,大多有个毛病,就是喜欢对别的领域指手画脚。
实际上,我们只是在股市呆的时间比较长,经历过各种风浪,在别的领域并非擅长。三百六十行,行行出状元。有些人在股市可能是小白,但他们在自己的领域,却是专家。
对能力圈外的东西随意点评,容易暴露出自己的无知。就像有网友调侃公知说的:你什么时候发现公知在放屁?当他有一天说到我专业的时候。
谦虚是一种美德,在自己不熟悉时保持沉默,更是一种智慧。
如果你觉得我懂的多,那是因为我只是写自己懂的,很多不懂的都不说而已。
做投资也一样,并非每个行业和公司都能看懂,关注那些能看懂的就行了。比如,我分析了不少公司,但从没说过科技公司的基本面,因为真的看不懂。对这种情况,要么就不买,要么就完全看图跟踪趋势,或者交给基金经理去做。
以上是我今天的一点思考,希望对你有帮助。
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