2022年4月21日，个人养老金顶层制度设计出炉。如今已过去一年多，个人养老金投资产品已发展至超600只，据4月24日人社部消息，截至3月底，已有3324万人参加个人养老金。

个人养老金制度衔枚疾走，2022年11月25日即落地启动，包括长沙在内的36个城市或地区先行先试。整个养老金融市场一时热闹非凡，银行、保险和基金混业竞争，储蓄、理财、保险和基金四大产品你来我往，各种花式拉新和营销颇为“吸睛”。

但热闹之余，开户多、缴费少仍然是当前个人养老金市场的现状。如何提升个人养老金投资意愿，实现从“吸睛”到“吸金”？且听侃财君跟您说说。

花式营销积极“抢滩”

侃财君从长沙市人社局获悉，自去年11月25日个人养老金制度启动实施以来，长沙首批开办个人养老金业务的金融机构包括6家国有大型商业银行、12家股份制银行、5家城市商业银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司等。

最初各大银行积极抢滩，通过开户抽奖、领立减金、送红包或积分等方式，上演个人养老金账户“抢人”大战。至今仍有银行在大力推广个人养老金业务。

比如，建行个人养老金账户在网点柜台、网点智慧柜员机、个人手机银行和个人网上银行均可签约，线上渠道可以完成全部签约流程。

长沙市民王女士坦言，她当初是给在银行工作的朋友完成任务，开通了账户，但面对列表里推荐的产品，却不知道怎么选，至今还没有买入……

事实上，跟王女士一样，没有经过慎重考虑而开户的大有人在，“帮朋友完成任务”“开户奖励比较吸引人”成为高频开户的原因。

（图片来源侃财邦。）

账户空置率达7成

人社部公布的数据显示，截至今年2月底，个人养老金参加人数接近3000万户，其中仅有900万户存入资金，合计入金规模接近200亿元。

“翻译”一下：7成个人养老金账户是空置，目前的数字距离人均缴存12000元的年度上限差距不小……

为何账户空置情况如此突出？侃财君在采访中了解到，主要原因在于，投资者了解不多，开户和入金操作流程较为繁琐，缴费上限有限，税收优惠力度不够等。

从税收优惠来看，年收入在6万元至9.6万元之间的人群，无论是否缴存个人养老金，都适用3%的税率；而年收入6万元以下的人群本来就免征个人所得税，本可免税的这部分收入在缴存个人养老金后再提取时反而需要缴纳3%的个税。

尤其在当下低利率时代的“资产荒”、去年股债双杀下的“赎回潮”，个人养老金的存在感更受影响。

保险业要做好错位竞争

谈及促进个人养老金高质量发展后续可行的办法，业内人士认为，得先把容易解决的问题解决，比如开户和缴存的流程繁琐、缴费上限有限等，这些属于技术层面的改进，审时度势，因地制宜，成本不高。

有些问题涉及制度层面，跨部门、跨系统协调的成本不低，比如税收优惠问题，在很大程度上激励不足，是缴费人数和缴存金额处于低位的一个重要原因。

业内人士普遍认为，在个人养老金市场，保险业要做好错位竞争。据中国银保信披露的名单显示，截至目前，个人养老金保险产品已扩容至32款，分别来自国民养老保险、太平人寿、泰康人寿等16家保险公司。

个人养老金产品追求长期保值增值，解决人民的养老需求，收益率必然成为竞争的关键因素之一。而保险公司在长期投资资金管理能力、长寿风险管理、医疗健康养老产业协同等领域有着一定竞争优势，需进一步优化投资策略，充分发挥长线资金的优势，提升盈利能力，增强客户黏性，并持续吸引更多新客户。

例如，从专属商业养老保险来看，其“保底+浮动”的收益模式不仅可以满足部分消费者追求稳健的需求，同时也可能抓住机遇获得超额收益，因此，保险业要根据产品特征，提升销售的精准性。

作者 肖秀芬