嗐，被银行的利息算法绕晕了
兔保哥的第707篇原创分享
年后很多小伙伴把从银行拿到的增额寿险宣传单给我看，我之前说的增额寿利息率不超过3.5%，是用年化复利算出来的。但长期以来，像银行这类销售渠道，他们更喜欢拿单利算法给理财产品做演示。所谓单利，更适用于那些每年能结算一次固定利息的产品，假设我们买一万块的五年期国债，每年账户会收到利息300块，最后一年收回本金一万块。就能得出这份国债的利息率为3%，这是最标准的单利算法。而复利，适用于那些没有按年结算利息，并且需要长期持有的复杂产品。这一万块不去买国债，而选择银行五年期定存，五年到期后连本带息一次性收到11500块，看起来它和买五年国债收到的利息总额一致，都是1500块，因为它并没有每年都给我付利息呀，而是把利息压了五年后才给我。为了精准计算这种利生利的投资效率，就需要用到复利算法。通常我们用IRR（内部收益率）来计算复利，用excel表把历年的投入和回报金额填进去，直接就能得到结果。如果把上面的五年期定存用复利计算，得出的IRR实际只有2.83%，单利和复利算法在五年定存这种短期产品中的差距还是挺小的，考虑到计算方便，大家也就默认了，毕竟咱们去银行不可能随时背着电脑，开着excel，算一堆小数点后的数字。几十年所积累的复利差距就非常巨大，如果这时还用所谓「单利」来折算，得出的利息率数字会大得惊人。它的最终收益只有几十年后我们退保取出现金价值那一刻才能确定，对这个过程用复利计算，几十年的年化复利不过3点多，但如果去折算单利，那甚至可以得出百分之十几，甚至二十几的数字了。其实这时的单利已经不具备任何比较意义，纯粹是玩数字游戏。也许是应监管部门的要求，不准再拿保险和理财产品做利率对比，所以年后我看到的读者提供的宣传单上，大都用了很新奇的说法，有的叫增长值百分百，有的叫年度增长率……更奇怪的是，这些增长率的数字比往常的「年化单利」算法还要高，当然也没啥必须搞懂的意义，咱们买增额寿险重点看「现金价值」那一列就行，卖理财时喜欢用单利，但放贷款时就会换成复利，因为复利的数字看起来比较小，大家借钱更容易接受。只不过银行提供的贷款利率数字，还会有一些自己的各种专有计算口径，