今天中国移动放量下跌,截至收盘下跌9.04%。
其实前两天中国移动的股价就已经有了赶顶的趋势,我们可以看看中国移动的成交量。
在过去很长一段时间内,中国移动的成交量并不高,但最近一个月,中国移动的成交量大幅增加。
高位放量,这不是一件好事情,因为这往往意味着筹码松动,进入下行趋势的概率非常高。
而且今天这一波是天量跌停,队长复盘了一下中国移动历史的成交量情况,今天的成交量已经创了过去1年中的新高。
后续的风险会远高于机会。
可能有的朋友会有一些不同看法,比如2020年12月29日,新能源行业也出现了高位放量下跌,赣锋锂业也是一个放量跌停,后面也都涨回去了。
但新能源能涨回去的原因之一是行业超高的景气度,是一年一倍的大贝塔行情。
而中国移动,无论是“中特估”,还是超预期的派息方案,都很难与“高景气”沾边。
所以,队长想点一首“Just One Last Dance”送给中国移动。
好了,接下来说说大家比较关心的光伏,之前的文章中也有朋友留言说重仓了光伏,而且点赞量挺高。
其实,队长也是光伏行业拥趸中的一员,见证了光伏从2年前“扩产即上涨”变成现在“扩产即下跌”的全过程。
就说隆基,年初抛出了100GW单晶硅、50GW电池片的扩产项目,而今天,隆基又创造了2023年的新低。
这要是放在2020年,肯定能推着股价上涨好多。
咱们再看光伏行业的基金重仓趋势,2022年四季度,公募基金对于光伏行业的持仓占比出现了显著下滑。
再看中证光伏产业指数的市盈率水平,最新数值只有20倍左右,也是跌到了历史最低。
很明显,现在市场对于光伏行业确实不待见。
那么,光伏行业的问题到底出在了哪里呢?
一句话概括,厨子变多了,但顾客变少了。
就说过去2年,做风电的过来搞光伏了、做汽车的过来搞光伏了、挖煤的过来搞光伏了、做金属板材的过来搞光伏了。
再加上行业老大哥们的轮番扩产。
国信证券研究所整理了一个数据,2023年,硅料、硅片、电池片、组件的产能同比增速分别为112.7%、43.8%、71.1%、37.8%。
同时,光伏组件出口还屡受限制。
有消息说欧盟起草了新提案,倡议光伏组件的“本土化率”达到40%。该草案还要求欧盟85%的风力发电部件在欧洲制造,热泵的比例为60%,电池为85%,氢气电解槽为50%。
而欧洲一直是中国光伏出口的重点区域,欧洲市场80%的光伏产品都是中国出口的。
而且美国那边同样屡次限制中国的光伏产业出海......
所以,在内忧外患下,光伏行业崩了。
但,队长觉得光伏也不是完全没有机会,因为光伏行业中依然有一些细分行业存在明显的成长性。
比如N型电池片对于P型电池片的替代,无论是TOPCON还是HJT,都有非常大的对于PERC电池的替代空间。
比如说分布式光伏带来的逆变器投资机会。
如果大家感兴趣,队长也可以专门写一篇文章分析一下光伏的细分行业。
最后,队长觉得,即使有利空因素,但光伏20倍的估值真不算高。
拿在手里,等风来。