年初至今多位基金经理离任
公募基金行业存在“金三银四跳槽季”的说法,基金经理在年后跳槽是常见现象。上海证券高级分析师池云飞指出,金融行业普遍在年末进行招聘,因此年初基金行业人员变动也最为频繁。
“随着公募基金规模的不断扩大和产品的不断创新,人才流动特别是基金经理的正常流动日益稀疏平常,应当理性看待,不宜过度解读。”中银证券在谈到基金经理离任时表示。
如何应对基金经理离职?
信任的基金经理走了,还要继续持有基金吗?这视情况而定:
1)基金业绩受基金经理的影响大否
如果是指数型基金,货币基金、纯债基金,在基金经理更换之后,收益影响不会太大,不必过于担心。
但如果是权益类主动型基金、混合二级债券基金,以及指数增强基金等,这些涉及主动管理的基金产品,基金经理离任就会产生一定的影响。
2)再看接任的基金经理是谁
如果接任的基金经理自己熟悉,管理经验丰富,能力突出,符合自己的投资风格,那就没问题了。但这种情况非常少,更多情况下,是更换了一个自己不熟悉的基金经理。
这种情况,可以先去查看基金经理的历史业绩,比如他的投资年限和从业年限,管理的基金业绩,投资风格等。不着急用钱的情况下,可以设立一个观察期,观察基金后续的表现。
如果接任者的投资风格与原基金经理的风格差别很大,不符合自己的口味,导致基金风格与自身投资需求不符,就要更换基金了。
3)寻找相类似的替代基金
如果你还是喜欢此前基金的风格,而基金经理已远去,市场上可以找到风格类似的基金,这也是近期市场上常讲的“平替”基金。
这类基金有一种量化的寻找方面,就是以替代基金为基准,寻找业绩走势偏离这只基金最小的基金,并借此作为一次优化资产配置的机会,对组合进行一次再平衡。
看好与公司深度捆绑的基金经理
基金经理离职基金公司原因多样,归结为一点,两者利益不相容占据了主导地位。
相反,如果基金经理与基金公司深度捆绑,以期相互成就,那么基金经理离任的可能性就不大。
有什么指标可以体现基金经理与公司是否深度捆绑吗?
基金管理公司持有基金经理管理基金的体量或可以侧面反映。
据2022年四季报,基金公司持有比例超5%、规模过亿元的混合型或普通股票型基金共有13只: