风险一:解禁
2022年12月A股共有205家公司解禁,整体解禁市值为6063.29亿元。从公司解禁比例来看,12月解禁比例超过50%的公司共有15家,解禁比例超过35%的公司共有34家,其中祥生医疗解禁比例74.92%,位居12月A股解禁比例第一名。此外,有8家公司12月解禁市值超过百亿,依次为储蓄银行(2529.91亿)、云南白药(475.70亿)、招商公路(337.94亿)、华峰化学(193.19亿)、禾迈股份(151.24亿)、居然之家(147.15亿)、佰仁医疗(133.90亿)、合盛硅业(130.46亿)。
图1:A股2022年1月-12月分月度公司股票解禁数量统计(左右滑动查看)
数据来源:Wind,招商证券研究咨询部(数据截至11月29日)
表1:12月份解禁占比超过50%或解禁市值超过百亿的上市公司列表(左右滑动查看)
数据来源:Wind,招商证券研究咨询部(数据截至11月29日)
风险二:减持
从公司最近发布的股东减持计划情况看,截至11月29日收盘,11月共有441家公司累计发布824次股东减持公告。其中拟减持数量占总股本比例不低于5%的公司有34家,其中世名科技和珈伟新能减持占总股本比例较大,分别为10.13%和8.49%。
从公司高管减持股份情况看,截至11月29日收盘,11月共发生244次公司高管减持,其中威派格减持比例最高,达到5.07%。
表2:公司股东11月拟减持计划(减持比例大于等于5%)(左右滑动查看)
数据来源:Wind,招商证券研究咨询部(数据截至11月29日)
表3:公司管理层11月减持股份列表(减持占比超过0.6%)(左右滑动查看)
数据来源:Wind,招商证券研究咨询部(数据截至11月29日)
风险三:可转债强制赎回
近日,多只可转债在11月中旬至12月中下旬被提前赎回,目前已100%触及赎回条款的可转债数量达到了48家,其中已发布强赎提示公告在11月中旬至12月中下旬强制赎回的可转债有7家:众信转债、华森转债、久其转债、亨通转债、铂科转债、九典转债、上22转债(退市)。
众信转债的强制赎回登记日为12月20日,债券赎回价为100.10元/张;华森转债的强制赎回登记日为12月15,赎回价为100.72元/张;久其转债的强制赎回日为12月9日,赎回价为100.92元/张;亨通转债的强赎回日为12月5日,赎回价为101.08元/张。截至11月29日收盘,众信转债收盘价为143.38元/张;华森转债的收盘价为159.95元/张;久其转债的收盘价为122.16元/张;亨通转债的收盘价为107.19元/张。按照28日可转债的收盘价计算,若投资者忘记赎回或转股,将面临30.19%、37.03%、16.70%和5.70%的损失。
表4:已发布赎回公告的可转债(左右滑动查看)
数据来源:Wind,招商证券研究咨询部(数据截至11月29日)
在发行的可转债转股期内,相关A股股票连续30个交易日中有15个交易日或20个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含130%),公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。目前已100%触及该赎回条款的可转债达到了48家,因此这48家公司有权强制赎回可转债,投资者需关注公司公告。
本期作者:罗果 S1090615070002
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