硅谷银行的倒闭不是其主营业务的失败，而是其资产负债与经营管理的失败。
从负债端来看，硅谷银行的主要负债为企业活期存款和其他交易类账户存款。随着美联储持续加息，企业存款大幅下降，硅谷银行没有对不稳定的负债结构进行有效管理，以弥补存款流失带来的流动性困难。
从资产端来看，硅谷银行的资产配置结构非常不合理，主营业务（支持科创企业的直接贷款等）只占27.6%，大部分资产配置在证券投资上面，忽视了市场风险和流动性风险。
就目前的信息看，硅谷银行支持科创企业的核心业务并没有出现问题，可以说其40年在这方面的努力是成功的，是值得我国借鉴的。但其有能力管理特色经营中的信用风险，却没有能力管理特色业务之外的商业银行资产负债风险，个中教训值得深思。
对我国中小银行资产负债管理而言，主要有五点启示：
第一，商业银行特色经营必须选择可持续发展的客户群或行业。
第二，硅谷银行支持科创行业的模式探索值得借鉴，但不宜照搬至我国。我国在试点和探索金融支持科技创新的过程中，要设计一定的模式解决银行信贷资金支持科创企业的信用风险损失覆盖问题。
第三，在形成特色经营能力的同时，不能丧失一般商业银行资产负债经营管理的能力。
第四，针对科创企业一类的客户特点，不宜单独成立专门的银行，而应鼓励大型银行的支行进行专业支持，同时在总行层面管理资产负债风险。
第五，在鼓励银行支持实体经济中，始终要把银行的资产负债安全经营放在第一位，以确保银行的可持续发展。
——刘晓春 上海新金融研究院（SFI）副院长
首先看硅谷银行的负债。
其次看硅谷银行的资产。
再次看硅谷银行的客户群。
一、商业银行特色经营必须选择可持续发展的客户群或行业。
二、硅谷银行支持科创行业的模式探索值得尊重，更值得借鉴。
三、在形成特色经营能力的同时，不能丧失一般商业银行资产负债经营管理的能力。
四、针对科创企业一类的客户特点，不宜单独成立专门的银行，而应鼓励大型银行的支行进行专业支持，同时在总行层面管理资产负债风险。
五、在鼓励银行支持实体经济中，始终要把银行的资产负债安全经营放在第一位，以确保银行的可持续发展。
书籍推荐
《我国中小银行资产负债管理转型研究》
刘晓春 等 著
作者简介
刘晓春 上海新金融研究院（SFI）副院长
内容简介
本书认为，资产负债管理理念缺位、资产负债管理过程不完善、资产负债运行结构不合理是掣肘中小银行可持续、高质量发展的核心问题，需通过重塑资产负债管理理念及方法来改善中小银行的经营管理现状。本书从资产负债经营管理的视角，为我国中小银行寻求出路和可持续发展提供了兼具可操作性和启发性的参考框架和操作指引。
本书系上海新金融研究院“中小银行资产负债管理转型研究”课题项目研究成果。
推荐语
——廖岷 中国金融四十人论坛（CF40）学术委员，中央财经委员会办公室副主任、财政部副部长
作为中国金融体系重要组成部分并占据银行体系半壁江山的中小银行，在服务“三农”、中小微企业和社区居民方面始终发挥着不可替代的作用。但近年来，一些中小银行陆续出现重大风险，甚至危及金融体系稳定，究其原因，公司治理混乱自当不可推卸，但薄弱的资产负债管理也实难辞其咎。鉴于此，刘晓春院长的新书尝试从资产负债经营管理的独特视角，为根本解决我国中小银行的公司治理困境、实现可持续发展寻找兼具可操作性和启发性的参考框架。作者提出的“资产负债经营管理既是银行经营管理的核心，也是银行公司治理的重要内容和基本逻辑，更是我国中小银行风险管理破局和转型的抓手”的观点，一语中的，值得银行投资者、决策者、从业者和监管者深思。
——张晓慧 CF40资深研究员、中国人民银行原行长助理
在当前强监管和严风控形势下，银行业野蛮扩张的时代已渐行渐远，回归本源、合规经营的重要性愈发凸显。中小银行的竞争优势在哪？如何通过资产负债的主动、灵活、前瞻管理实现最优资源配置？怎样找到与大型银行差异化的可持续发展路径？这些问题的答案可以在本书找到。本书不仅是商业银行资产负债经营管理的理论知识科普，更是银行稳健转型防范风险的实践纠偏指南，对中小银行重塑资产负债管理体系，优化资产负债结构具有很强的指导意义，值得细细研读。
——李伏安 CF40成员、渤海银行股份有限公司董事长
监制：李俊虎 潘潘