一、市场
(一)现券
国开、国债收益微幅下行
观点概要:
①、周二央妈开展180亿逆回购,净投放180亿。随着跨季后流动性明显宽松,近期逆回购操作也主要是回笼为主,但即使总体回笼资金量较大,但上周四质押式回购成交量一度突破8万亿。市场“加杠杆”的热情在资金面和资产欠配的双驱动下较为火热。
②、清明节当周的新房和二手房销售数据昨日公布,即使考虑到清明节的因素,成交数据回落幅度依然较大,也引发了市场对于经济数据持续性的一些忧虑,目前市场最为在意的就是房地产市场的萎缩程度,这对整体信用环境的变化起着最关键的因素。
③、目前的利率债处于是宽信用与宽货币的双重影响,股市融资情绪的好坏,也是影响利率债的重要因素,昨日股市的暂时回调走弱,也给了多头一些买入理由。
(二)国债期货
主要技术特征:
①、昨日缩量震荡盘升,收盘运行至昨日提示的上沿100.605点位。
②、今天100.605的点位依然重要,假如开盘在CPI PPI数据的驱动下,成功站稳了100.605,那么上方高位则可能在100.810附近。
③、今日可能的运行区间是100.535-100.650.
④、整体看,目前价位处于一个变盘的临界点位置,小分时震荡结构可以做三头,也可以做高位双底突破,这几天运行的方向较难判断,需盘中随机应变。
(三)股市
特点和走势:
①、由于各个国家各行各业都在给人工智能发展降温,理由多是数据安全、使用规则等方面的考虑,因此昨日人工智能相关链条大幅降温,流出的资金简单的介入了一下新能源赛道,但介入力度不强。
②、今日上午9点半,阿里云峰会,将介绍其人工智能产品“通义千问”,如果因此资金仍不选择回流人工智能板块,那此板块的炒作就真的可以歇歇了。
③、继上周中国结算下调股票类最低结算备付金后,又一个利好来了,中证金融下调转融通保证金。上周省了200多亿,这次应缴保证金(含资金和证券)合计减少301亿元,降幅达65%。 这是降低融券成本,鼓励加杠杆,可以关注一下券商能不能力挽狂澜,把市场的的热情带回来。
(四)产业类信息
①、
②、据乘联会,3月乘用车市场零售达到158.7万辆,同比增长0.3%;新能源乘用车零售54.3万辆,同比增长21.9%,零售渗透率34.2%。4月是二季度的起点,市场环境较好,有利于车企生产销售。
(五)其他市场
①、美股陷入了最后一次加息后市场会不会选择抛售美股的思考中,但又寄希望于后面的降息力度,因此昨日美国三大股指小幅收涨或收跌。
②、减产带来的上冲势头在震荡几个交易日后减弱,市场开始思考需求方面的因素,因此昨日原油小幅收跌。
③、美国5月加息概率的提升,使的美元短暂走强,美元指数上涨0.43%
④、避险因素的走弱,及美元的震荡企稳,使得黄金小幅收跌。
⑤、在衰退、通胀、加息的不可能三角影响下,近期美债收益率震荡运行,昨日小幅上行。
二、新闻
(一)新闻贴图
(二)今日重要事件提示
中国3月份CPI、PPI数据,及可能发布社融数据