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来源：养基之前收集编辑：喵喵姐
最近一些基金经理的日子很不好过，十分纠结，一方面是踏空的人工智能板块大爆发，一方面持仓的新能源行业持续的阴跌。于是乎，在巨大业绩考核压力下，一些基金经理开始对持仓进行大调整，一边剁新能源、医药和白酒，一边追涨人工智能，忙得不亦乐乎。喵喵姐大致统计了一下，估算涨跌幅和实际涨跌幅之间的差额大于5%的有17只，大于3%的有113只，大于2%的有249只，占全部权益基金的比例约为5.9%。这也就意味着，一季度至少5.9%的主动基金大幅调仓了。同时从上面图表的基金简称可以发现，这些基金都是一些名气相对较小的基金公司的基金，没有几只是动辄百亿规模的网红基金，也就是说，还有大量的明星基金没有调仓，还在苦苦坚守老持仓。但从最近的行情趋势来看，如果后续人工智能板块继续起飞，那么迫于业绩压力的明星基金经理们，大概率也会皈依到TMT板块。那么此轮AI未来的行情，究竟是一飞冲天呢？还是一地鸡毛吗？在回答这个问题前，我们先来回顾此轮行情的引爆点——ChatGPT。ChatGPT（Chat Generative Pre-trained Transformer），美国OpenAI 研发的聊天机器人程序，于2022年11月30日发布。ChatGPT是人工智能技术驱动的自然语言处理工具，它能够通过理解和学习人类的语言来进行对话，还能根据聊天的上下文进行互动，真正像人类一样来聊天交流，甚至能完成撰写邮件、视频脚本、文案、翻译、代码，写论文等任务。2023年1月末，ChatGPT 用户数突破1亿，成为史上用户数增长最快的消费者应用。巨大的市场需求激发了各界投资人士对人工智能的关注，与AI相关的上市公司股价自然是一路起飞。针对AI概念股的加速上涨，市场观点分化严重，有人继续看多，也有人看空。4月4日，神农投资创始人陈宇和私募大佬但斌对AI行情在微博上展开了激烈讨论。但是但斌称：这一波概念炒作一旦被套，不知道‘猴年马月’解套。”对此，陈宇则明确反击，直言但斌是本轮AI泡沫的反指，当但斌大举买入AI之时，就是AI泡沫破裂之日。针对两位私募大佬的言论谁对谁错现在还为时尚早，但就目前的行情特点来说，我们可以拿本轮由AI创新引领的TMT行情和2013-2015年移动互联网主导的TMT行情做一下简单对比，发现两者还是有不少相似之处的。比如都是同处于经济弱复苏的大环境，货币方面流动性还算比较充裕，再加上各地政府发展经济出台的一些政策措施，以及最重要的公募整体低配TMT等。与之前瞎炒元宇宙等概念不同，AI技术层面上爆款产品已经出现，并且使用人数众多，有些公司已经用人工智能画插画了。在人工智能快速的发展速度下，相关上市公司业绩层面上盈利大幅上修，本轮AI行情后续演绎或许会更像2013年-2015年， 核心产品向上下游扩散的TMT产业链共振后，有望形成TMT的全面牛市。好了，今天就聊到这里，大家关于人工智能有什么想说的，欢迎评论区留言。本文章所载内容和数据仅提供投资者参考之用，不保证其内容的准确性、完整性，不构成投资建议。文中观点来自金牌投顾(钟潭S0890622070001)。