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中信建投 | 北向恢复流入,配置盘加仓白酒银行、制造和锂电池

日期: 来源:中信建投证券研究收集编辑:陈果 李家俊


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核心观点:北向资金本周净流入66.2亿,其中净流入72.0亿,交易盘净流入2.1亿。今年以来北向资金净流入1603.9亿。产业链来看,配置盘主要流入白酒银行、制造和锂电池产业链;交易盘加仓半导体制造、银行较多,半导体设备也有所流入,减持白电、锂电池产业链。风格板块来看,本周配置盘流入成长消费风格为主,交易盘流入稳定和金融为主,流出消费风格较多。
●风格流向:配置盘流入成长消费,交易盘流入稳定金融。本周配置盘流入成长(20.8亿)、消费(16.3亿)、金融(15.9亿)等风格;交易盘流入稳定(17.4亿)、金融(16.5亿)等风格,流出消费(-32.5亿)等风格。近四周配置盘主要流入成长(119.2亿)、消费(114.5亿) 等风格;交易盘主要流出成长(-145.8亿) 、消费(-81.9亿)等风格。
●产业链流向:配置盘主要流入白酒银行、制造和锂电池产业链;交易盘主要流入半导体制造和设备、银行,流出白电、锂电池产业链。本周配置盘资金增持白酒(8.0亿)、银行(8.2亿)、锂电池(7.6亿)、自动化(6.0亿)等产业链,减持光伏(-10.2亿)、煤炭(-4.6亿)等产业链,交易盘资金增持半导体制造(8.6亿)、银行(7.6亿)、半导体设备(4.6亿)等产业链,减持白电(-13.7亿)等产业链;本周配置盘和交易盘资金共同增持自动化、新能源整车、银行等产业链,共同减持锂电材料、光伏等产业链,在白酒、白电等产业存在分歧。
●行业流向:流入公用事业/电子,流出电力设备/医药。本周(2023/2/27-3/3)净流入排名较前的行业是公用事业(18.7亿)、电子(18.3亿)等行业,净流出排名较前的行业是电力设备(-28.5亿)、医药生物(-21.5亿)。本周配置盘资金与交易盘资金共同加仓保险Ⅱ、电力等行业,共同减仓光伏设备等行业,在白色家电等行业有分歧。
●个股流向:长江电力(8.1亿)、比亚迪(7.5亿)获外资加仓较多;隆基股份(-11.7亿)、药明康德(-4.2亿)遭外资抛售较多。
●周期资源品板块:配置盘资金流入石油石化、基础化工等行业,流出煤炭、有色等行业;交易盘流入煤炭、钢铁等行业,流出有色等行业。
●中游制造板块:配置盘流入汽车、机械设备,流出电力设备;交易盘流入机械设备、汽车,流出电力设备。
●消费板块:配置盘和交易盘资金主要在食品饮料、家用电器的流入方向上有分歧。
●TMT板块:配置盘和交易盘资金共同流入通信、传媒、计算机、电子。
●金融地产公用板块:配置盘资金流入银行、非银等行业,流出房地产等行业;交易盘资金流入银行、非银、房地产等行业。
注:近一周指2023/2/27-3/3,近四周指2023/1/30-3/3,YTD截至2023/3/3
风险提示:资金净流入数据根据持股量变动和成交均价估算得到,存在一定的统计误差;研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的情况;政策不及预期,或存在后续增量政策与预期不一致的情况;经济下行超预期,疫情对经济的扰动超预期;海外市场波动超预期,海外经济下行超预期,全球流动性紧缩超预期,中美利差走阔存在风险,人民币汇率存在波动风险;海外黑天鹅事件,地缘冲突持续超预期,关注海外资本市场风险溢出效应传染国内市场。


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说明:本报告源自中信建投研究发展部策略团队所公开发布的证券研究报告
本文内容详见报告原文证券研究报告《北向恢复流入,配置盘加仓白酒银行、制造和锂电池——外资风向标3月第1期》
报告发布时间:2023年3月7日
报告来源:中信建投证券股份有限公司(拥有中国证券监督管理委员会批准的证券投资咨询业务资格)
分析师:
陈    果 SAC执业证书编号:S1440521120006
李家俊  SAC执业证书编号:S1440522070004

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