美国联邦存款保险公司(FDIC)10日表示，硅谷银行因资不抵债已被加利福尼亚州监管部门关闭，由该公司接管。当天，硅谷银行母公司硅谷金融集团的股票在盘前交易中暴跌，随后进入停牌状态。

受其影响，3月11日凌晨，美股三大指数集体收跌。

对于美国硅谷银行破产，美媒称这是美国历史上倒闭的第二大银行，也是自2008年金融危机以来倒闭的最大一家美国银行。

以雷曼兄弟破产为导火索的2008年金融危机

犹在眼前

这两天，由硅谷银行流动性危机引发的恐慌

再次在美国金融机构中蔓延

硅谷银行会不会成为“雷曼第二”

并引发新一轮金融危机？

硅谷银行成立已超40年

主要服务美国科技企业

记者了解到，硅谷银行于1982年成立于美国加州圣何塞，1988年在纳斯达克挂牌上市，目前总部位于加利福尼亚州圣克拉拉。硅谷银行截至去年12月31日的总资产约为2090亿美元，存款总额约为1754亿美元（折合人民币约1.2万亿）。

过去40年，硅谷银行是美国高科技初创企业投融资服务最活跃的金融机构之一。硅谷银行开创的投贷联动模式，一度成为传统银行扶持高科技初创企业发展的“典范”。

硅谷银行主要服务于科技企业，为它们提供传统银行业务以及风险融资，曾帮助过facebook、Twitter等公司。

硅谷银行爆发流动性危机

美国联邦存款保险公司出手接管

不过，由于去年以来美联储持续大幅加息，大大提高了企业融资成本，加上去年以来美国IPO市场不景气，这对需要持续融资的高科技初创企业打击犹为沉重。众多高科技初创企业不得不从硅谷银行持续抽走大量存款支持自身业务运营，导致严重依赖高科技初创企业的硅谷银行存款流失加剧。

高昂的融资成本让众多高科技初创企业经营困难，这也让硅谷银行面临更大的贷款损失风险与坏账拨备压力。据媒体报道，硅谷银行共持有约910亿美元长期美国债券与资产抵押支持证券，而美联储的持续大幅加息则使得这些长期债券价格大幅回落，硅谷银行的投资账面浮亏日益扩大。

为了补充资金流动性缺口，硅谷银行只得抛售210亿美元长期资产支持抵押证券，并因此亏损了约18亿美元。硅谷银行还寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元，从而避免流动性危机。

硅谷银行面临的危机传出后，众多风投机构纷纷建议他们所投资的高科技企业从硅谷银行撤出存款，从而形成了挤兑风波。局面迅速恶化，周四当天，硅谷银行股价瞬间暴跌约60%，并拖累美国银行股集体大跌。

本周，道指累计跌4.44%，创2022年6月中旬以来最大单周跌幅；纳指累计跌4.71%，为2022年11月以来最大单周跌幅；标普500指数累跌4.55%，创2022年9月下旬以来最大单周跌幅。

爆雷引发客户恐慌及挤兑风波后，硅谷银行周五陷入崩溃，当天并被美国联邦存款保险公司接管，成为了2008年金融危机以来美国最大的银行破产事件。

根据美国联邦存款保险公司(FDIC)发布的声明，美国加州金融保护和创新部(DFPI)当日宣布关闭美国硅谷银行，并任命FDIC为破产管理人。为保护投保的储户，美国联邦存款保险公司创建了存款保险国家银行（DINB），硅谷银行在关闭时，作为接管人的联邦存款保险公司需立即将硅谷银行所有受保存款转移到DINB。

美联储加息是诱因？

此次硅谷银行遭遇的流动性危机，背后的根本原因还是在于美联储加息。

随着去年3月美联储开启大幅加息之路，美国科技公司估值大幅下降，风险投资市场疲软。

面临着现金短缺的窘境，科技公司一面掀起裁员潮（今年以来微软、亚马逊、谷歌等科技巨头先后宣布削减员工人数，全球科技业今年已宣布裁员逾10万），一面忙着从银行提现。这使得与科技公司交往甚密的硅谷银行，存款一下子变少了。

再加上前几年环境好的时候（低利率时期），硅谷银行大量吸收低息存款，大手笔购入债券，导致储备金不足。如今，面临着客户陡增的提取存款需求，不得不亏本卖债券。

硅谷银行会是“雷曼第二”吗？

专家解读

硅谷银行破产无疑给美国经济敲响了警钟，而眼下，还有不少人正在担心一个问题：硅谷银行的问题是否会发生在其他银行身上？这会是危机来临的第一块多米诺骨牌吗？

浙江财经大学金融学教授徐敏认为，硅谷银行与雷曼兄弟不同，两者有着很大的差异。

徐敏认为：

“首先，雷曼兄弟是一家投行，而硅谷银行是一家商业银行。而且，2008年金融危机之前，雷曼兄弟是美国排名第四的大投行，通过资产证券化，其杠杆率很高；加上其产品大量卖给全球各地的其他金融机构，因此，其爆雷后引发了连锁反应，影响的深度、广度是硅谷银行爆雷无法比拟的。”徐敏表示。

硅谷银行作为一家商业银行，其业务主要是存贷款和债券投资。当然，硅谷银行在给高科技初创企业贷款时，也会用自有资本买入这些企业的少部分股权(或认股期权)，也一定程度上扮演了投行的角色。

“客观上讲，硅谷银行作为一家中小型的商业银行，冲击力不会像雷曼倒闭那么强。而且根据存款保险制度，在硅谷银行存款25万美元以下的存款人基本上不会有损失；存款超过25万美元的，要等清算后才能进行相应赔付。”徐敏表示。

当然，徐敏认为，硅谷银行破产带来的最大风险，在于这一事件带来的恐慌效应。“恐慌情绪会有传染性，如果恐慌情绪传递，接下来又有银行陆续倒闭，风险就难以估量了。”

目前来说，多数华尔街分析师还是宁愿把它当成一个孤立事件，他们指出，硅谷银行的体量并不大，应该不会引发连锁效应。

“我认为它目前的状况远没有市场想象的那么糟糕。”美国最受关注的银行业分析师之一、Odeon资本集团的资深银行业分析师迪克·波夫表示，“从我今天交谈过的客户来看，越来越多的人认为这是‘雷曼兄弟’……它不是‘雷曼兄弟’，它不会破坏美国银行业的稳定。请试着这样告诉股市里的人。”

提醒：

留学生和海外华人存款应首选大银行

徐敏认为，硅谷银行之所以爆雷，最大的问题还是自己没有管理好市场。“爆雷不是因为高科技初创公司的贷款出了问题还不了贷款，而是硅谷银行自己的资产配置存在问题，持有的长期债券与资产抵押支持证券比例过高，没有及时调整。而在美联储持续大幅加息的背景下，这些长期债券正是跌得最惨的产品之一。”

不过硅谷银行倒闭也给海外留学生家庭和海外华人提了个醒。徐敏建议，留学生和海外华人在办理美元等存款时，应首选大银行，而不是以哪里方便（如家门口、公司附近）作为第一选择。

美国银行业竞争激烈，相对来说，大银行更安全，不容易倒闭。像花旗银行、美国银行、JP摩根、富国银行等美国四大行都是比较安全的选择。

另外，对留学生尤其是在海外工作的华人来说，要了解当地的存款保险制度。美国联邦存款保险公司的标准保险是为每家银行的每位储户提供最高25万美元的保险。这意味着，如果你的存款超过25万美元，最稳妥的办法是分散办理存款，而不是将所有存款存放在一家银行。