六家信用评级机构遭重罚！

近日，中国人民银行公布的行政处罚信息显示，中诚信国际信用评级有限责任公司（下称“中诚信国际”）、上海新世纪资信评估投资服务有限公司（下称“上海新世纪资信”）、标普信用评级（中国）有限公司（下称“标普信用中国”）、中证鹏元资信评估股份有限公司（下称“中证鹏元资信”）、联合资信评估股份有限公司（下称“联合资信”）和远东资信评估有限公司（下称“远东资信”）合计被罚3446.645万元。

记者统计获悉，未按规定办理备案和违反一致性原则是6家信用评级机构受处罚原因中最常见的，其次是未按照法定评级程序及业务规则开展信用评级业务和违反独立性要求。

受访专家认为，目前国内信用评级突出的问题是机构未按照法定程序和业务规则开展信用评级业务，以及违反信用评级的一致性原则和独立性要求。未来需要增加信息披露，加强信用评级方法的建设，逐步优化信用评级生态。

信用评级机构遭重罚

依据央行公示的行政处罚信息，中诚信国际因未按规定办理备案、未按照法定评级程序及业务规则开展信用评级业务、违反独立性要求、违反一致性原则、违反信用评级从业人员管理要求，受到央行警告，并罚款768.5万元。时任中诚信国际副总裁王某方和时任中诚信国际副总裁任某红分别被罚3万元和13万元。

联合资信因未按规定办理备案、未按照法定评级程序及业务规则开展信用评级业务、违反独立性要求、未按照规定披露信息或者披露虚假信息、违反一致性原则，被央行警告，罚款741万元。时任联合资信总裁万某伟被警告，罚款27万元。

上海新世纪资信因未按规定办理备案、违反独立性要求和违反一致性原则，被央行警告，罚款726.75万元。时任上海新世纪资信董事、常务副总裁丁某樑因对违反独立性要求这一违法行为负有责任，被警告，罚款10万元。

中证鹏元资信则因未按规定办理备案、未按照法定评级程序及业务规则开展信用评级业务、违反独立性要求、未按规定向信用评级行业主管部门或者其派出机构报送报告、违反一致性原则和未按规定管理评级业务档案，被央行警告，罚款600.995万元。时任中证鹏元资信常务副总裁秦某朝和副总裁黄某被央行罚款3万元和9万元。

而远东资信因未按规定办理备案，被罚款397.4万元。标普信用中国因未按照法定评级程序及业务规则开展信用评级业务、未按规定向信用评级行业主管部门或者其派出机构报送报告和违反一致性原则，被央行警告，罚款212万元。时任标普信用评级（中国）有限公司评级分析总监Eastham因对未按照法定评级程序及业务规则开展信用评级业务这一违法行为负有责任，被警告，罚款3万元。

加强合规监管

从违法行为类型看，据记者统计，未按规定办理备案和违反一致性原则是被罚信用评级机构中最普遍的违法行为，6家被罚机构中有5家存在上述两项违法行为；其次是未按照法定评级程序及业务规则开展信用评级业务和违反独立性要求，6家被罚机构中有4家存在上述两项违法行为。

全联并购公会信用管理专委会常务副主任、北京信用学会副会长刘新海在接受记者采访时表示，国内信用评级机构目前的问题是信用评级的独立性有待加强；评级行业人员不够稳定，流动性快；在全球资本市场的影响力较弱，导致商业价值有限等基本性问题。此次处罚表明信用评级监管机构加强合规监管，致力于打造公平竞争、健康发展的信用评级市场环境。

上海交通大学高级金融学院副教授李楠告诉记者，从处罚书里说明的问题来看，这次处罚是规范信用评级市场的正常举措。信用评级市场固有的问题是利益冲突问题，即评级机构的收入来自于其评级的企业，因此评级机构从其自身商业利益出发会倾向于评级虚高，降级不及时，这是各国信用评级市场都需要解决的难题。

李楠表示，由于信用评级的核心是利用现有的数据信息对客户潜在的违约风险进行评判，这里面的不确定性巨大，监管的关键在于如何在考虑到包括评级机构在内的市场参与者的利益动机前提下，设计合理的监管规则。因为一旦监管规则不得当，产生利益冲突的空间也就很大。因此，在监管当局和评级机构这场“猫鼠游戏”中，只有更具有专业能力的一方才能占得先机。

刘新海指出，未来需要逐步优化信用评级生态，减少各方面的干涉；同时，加强信用评级方法的建设；此外，信用评级机构需要增加信息披露，保持信用评级一致性，赢得监管和资本市场的信任。

本报记者 余继超