大家好，我是海榕君。
周末，市场突发一个利空，人民币兑美元已经贬到6.98，创近两个月新低。人民币贬值对港股市场是利空，对A股相对有限，主要是对北向资金外资的流动影响比较大。
导火索是周五晚上，美国披露了一个数据：个人消费价格指数（PCE），1月同比上涨4.7%，上个月是4.4%，预期值是4.3%，1月份的数据不仅仅高于预期，还出现了反弹，让市场对美国通胀的乐观预期，一下子就转入悲观预期。这个宏观数据类似于CPI消费者物价指数，只是CPI是美国劳工部发布的，住房和食品的权重较高，PCE是美国商务部发布的，医疗和消费的权重则比较高。周末，还有一件大事，巴菲特一年一度投资指南出炉。老规矩，巴菲特先给出了2022年伯克希尔的业绩表现：4%的正收益，2022年标普500下跌18.1%（含股息），等于伯克希尔 2022年大幅度跑赢标普500 22.1%。伯克希尔重仓的有周期股，例如西方石油，在去年大宗商品暴涨的大背景下，自然会表现的好一些。巴菲特的持股风格更重视商业模式，股息率 ，在熊市的时候 ，表现也好一些。
我对巴菲特的理解是，巴菲特选股的时候，更重视商业模式，更重视成长。在今年的股东信中，他举了两个例子：
在1994年8月，伯克希尔完成了对可口可乐的七年购买计划，持有4亿股可口可乐股票。总成本为13亿美元 ，到2022年，股息已增至7.04亿美元。
伯克希尔对美国运通的购买基本在1995年完成，巧合的是也花费了13亿美元。从这项投资获得的年度股息已从4100万美元增长到3.02亿美元。
可口可乐和美国运通都是超级成长股，想赚大钱，长期看，还是要投成长股。怎么选出超级成长股，背后又是商业模式，超级优秀伟大的掌舵人等等，一堆需要思考，但又难以想清楚答案的问题。巴菲特也是择时的，但不是看线择时，主要是看宏观周期进行择时，巴菲特每次在宏观周期底部都进行择时抄底。在2022年的股东信里面，他谈到美国的财政赤字问题：在截至2021年的十年中，美国财政部收取了约32.3万亿美元的税款，同时支出了43.9万亿美元。巴菲特承认自己对此一无所知，并坚信短期内的经济和市场预测毫无意义。后面巴菲特又写了一句比较重要的话 ：我们的工作是以能够在长期内实现可接受的结果，并在金融恐慌或全球性严重经济衰退发生时，保护公司的无与伦比的持久力，为目标来管理伯克希尔的业务和财务。伯克希尔也提供了一些适度的通胀保护，但这种属性远非完美。其他重要的消息面：
1.华兴资本发布公告，控股股东包凡目前正配合中国有关机关的调查。包凡在失联之前，已经着手建立新加坡的家庭财富管理办公室，并将部分中国大陆和香港的资产转往新加坡…2.“神药”DS-8201在华获批上市，由阿斯利康和第一三共联合开发和商业化的ADC药物DS-8201 ，已获得上市许可，获批适应症为HER2阳性乳腺癌。3. 沪深港通交易日历优化，周五，证监会发布公告，开放因不满足结算安排而关闭的沪深港通交易日，实施后，港股通首次新增交易日为4月27日、4月28日，沪深股通首次新增交易日为5月25日。好消息 ，原来节假日前后，走港股券商交易港股可以交易，走沪港通交易港股的 ，只能干瞪眼。4.中国男足换主教练了，扬科维奇出任中国男足国家队主教练。此前担任国奥队主帅，其执教铁律：所有球员必须8点前吃完早饭，体脂率超过10%不能上场，球员必须吃苦；热闹了，但是能不能严格执行，就要看足协是否彻底放权给杨帅了！5. 周末微博热议一个话题 ：全国9成小城市，房价没有过万。这话说的，好像1万块钱很低似的。2022年全年，我国人均可支配收入为36883元。这些房价不过万的城市，工资也就三四千块钱左右吧。 A股现在比较纠结，外资看汇率，看美元指数走势，人民币贬值，短期对其不利。公募是高仓位交易，只能局部调仓 。游资是注册制落地后，先看一看，等一等，上周单日涨停个数也创了近几年的新低。三大资金都比较纠结 ，周五交易量，只有7263亿。
周一低开是大概率，但是周末的时候，去外面走一走，看一看，地铁站，公交上已经是人挤人，宏观复苏是大趋势，复苏的数据有滞后性。
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