大家好，今天简单点。

市场就没什么说的了，ChatGPT应用涨疯了，360、昆仑万维这些最乐观的小伙伴估计都没想到这么能涨。

比较无语的是我下车太早了，上车上的又不对。上周日晚上十一点我给自己定的目标是买光模块、游戏和半导体，结果周一游戏高开太多没上，买jqkj结果手快买成了gxkj，然后大部分仓位都上了半导体。

半导体这个渣男，你们看到了，除了芯片涨，其他基本都没涨。

周一跟大家分享了：重磅：半导体全产业链梳理，我不是说按照这个来梳理吗，其实我速度很快的，现在慢慢发给大家，今天就发一个板块，那就是EDA软件。

EDA市场规模：2021年全球EDA市场规模133亿美元，其中半导体EDA市场规模50亿美元。2021年国内半导体EDA市场规模100亿元，预测到2025年复合增长率15%。

市场竞争与自主可控：据赛迪智库数据，2019、2020年中国市场EDA国产化率分别为10.0%、11.5%，其中，华大九天2018-2020年国内市场份额分别为3.5%、4.5%、5.9%，份额逐年提升。从全球EDA市场格局看，主要由新思科技、铿腾电子、西门子EDA三家厂商垄断。

1）华大九天

华大九天成立于2009年，自成立以来一直聚焦于EDA工具的研发工作。华大九天主要产品包括模拟电路设计全流程EDA工具系统、数字电路设计EDA工具、平板显示电路设计全流程EDA工具系统和晶圆制造EDA工具等EDA工具软件产品，并围绕相关领域提供技术开发服务。公司相关产品和服务主要应用于集成电路设计及制造领域，公司已成为目前国内规模最大、产品线最完整、综合技术实力最强的EDA工具供应商之一。

虽然中国电子集团持股34%，但是公司无控股股东及实际控制人，其他股东主要是产业基金和管理层。

 华大九天毛利率89%，净利率25%，研发投入占营业收入的比例高达52%。2022年前三季度收入4.83亿元，同比增长40%，实现归母净利润1.13亿元，同比增长47%。

2）概伦电子

概伦电子成立于2010年，并于2021年在科创板上市，公司主要产品及服务包括制造类EDA工具、设计类EDA工具、半导体器件特性测试仪器和半导体工程服务等。

公司第一大股东为KLProTech，持有公司21.12%的股份，实际控制人为公司董事长刘志宏先生（美国国籍）。刘志宏先生直接持有公司16.15%的股份，并通过与共青城峰伦及KLProTech签署《一致行动协议》，能够支配共青城峰伦持有的公司5.58%股份、KLProTech持有的公司21.12%股份，合计控制公司42.85%的股份。

 2022年收入2.79亿元，归母净利润0.45亿元，公司规模较小。公司毛利率90%左右，EDA授权收入没有成本，毛利率直接100%。公司研发投入占营业收入的比例约为50%。

3）广立微

广立微是国内领先的集成电路 EDA 软件及晶圆级电性测试设备提供商。自成立以来，公司聚焦并长期深耕集成电路良率提升行业，主要布局测试芯片 EDA、WAT 测试设备、数据分析三大环节。

据 Wind 数据，截至 2023 年 2 月 28 日，公司最大股东以及实际控制人为公司创始人郑勇军，实际持股比例为 26.40%。

2022年公司实现营业收入3.56亿元，同比增长79%，实现归母净利润1.22亿元，同比增长92%。毛利率66%，净利率20%，研发投入占比约33%。

4）估值与空间

看空间：新思科技2022年收入365亿元，净利润71亿元，市值567亿美元，估值约60倍PE，10倍PB。铿腾电子2022年收入248亿元，净利润59亿元，市值565亿美元，PE66倍，PB21倍。而且两家都是长牛走势，二十倍股走势。

A股三家公司的最大问题就是估值太高了太高了。目前华大九天、概伦电子、广立微市值分别为600亿、133亿和200亿，看PB估值不高，因为这三家公司IPO都募资了大量资金：三家公司IPO分别募资35亿、11亿、27亿。

看到这，接下来看图就行了，估值说太多也不好。然后这几天好多小伙伴要留言打赏，那我就开个赞赏了。

原创不易，没关注的记得点击关注，已关注的记得添加公众号星标，请多多点赞和点在看，小手一动，涨停到账，方便的话多转发微信群或朋友圈，更加感激不尽！！！！

风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见，市场有风险，投资需谨慎。