极目新闻记者 徐蔚

近日，广发证券公告称，公司收到中国证监会《行政处罚决定书》，中国证监会认定公司以及签字保荐代表人王鑫和杨磊杰在美尚生态景观股份有限公司（简称“美尚生态”）保荐业务中违法违规，罚没公司1021.70万元。同时，证监会对两名责任人王鑫、杨磊杰给予警告，并分别处以25万元罚款。

广发证券公告截图

保荐未尽勤勉被罚上千万

公告显示，广发证券于2023年4月17日和7月17日收到中国证监会的《立案告知书》和《行政处罚事先告知书》。

经证监会查明，广发证券存在两方面违法事实：一是广发证券出具的保荐书等文件存在虚假记载。二是广发证券在担任保荐（主承销）机构期间未勤勉尽责。

中国证监会认为，广发证券在为美尚生态2018年非公开发行股票提供保荐服务过程中，未遵守业务规则和行业规范，未勤勉尽责地对美尚生态的发行申请文件进行审慎核查，出具的保荐书等文件存在虚假记载，构成2005年《证券法》第一百九十二条的违法行为。广发证券未审慎核查美尚生态发行募集文件的真实性和准确性的行为，违反了《证券发行与承销管理办法》（证监会令第144号）第二十八条的规定，构成2005年《证券法》第一百九十一条所述“其他违反证券承销业务规定的行为”。对于广发证券上述违法行为，美尚生态项目保荐代表人王鑫、杨磊杰是直接负责的主管人员。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据2005年《证券法》相关规定，中国证监会决定对广发证券责令改正，给予警告，没收保荐业务收入94.34万元，并处以94.34万元罚款；没收承销股票违法所得783.02万元，并处以50万元罚款，合计罚没1021.70万元。对王鑫、杨磊杰给予警告，并分别处以25万元罚款。

对此，广发证券表示，目前公司经营情况正常，将持续遵循合规稳健的经营理念，进一步强化投行业务内控机制，提高规范运作意识，切实履行勤勉尽责义务，全面提升投行业务质量。

投行业务掉队头部光环不再

监管层对资本市场违法行为一直采取“零容忍”的态度，合规性对券商的发展至关重要。尽管广发证券在综合实力上堪称头部券商，但是近年来其投行业务已然掉队。

曾几何时，广发证券在新股承销方面稳居前列。据Wind数据显示，2016年广发投行保荐的IPO（首次公开募股）数量位居行业第二，2017年上升至行业第一。其后，其承销的IPO项目排名一直稳居前列，直到2020年因康美药业财务造假案而改变。

康美药业造假事件曾经震惊业内，作为该项目主承销商的广发证券，2020年7月被监管层采取监管措施：暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月。

该项处罚让广发证券迅速掉队。2021年，广发证券投行保荐的IPO项目数量为0。2022年开始有所恢复，承销保荐IPO项目有6家。根据Choice数据统计，今年以来，广发证券保荐IPO项目为3个，业内排名第26位。这与其巅峰时期的表现已不可同日而语。

数据显示，2022年，广发证券实现营收251.32亿元，实现净利润79.29亿元，同比分别下降26.62%和26.95%。其中，投行业务营收为6.02亿元，同比增加38.2%，但与其2016年27.38亿元的投行收入相比，已下降78%。

2023年上半年，广发证券投行业务实现营收2.98亿元，同比增长8.71%，总支出为2.92亿元，同比增长26.15%，营业利润率为1.90%，较上年同期减少13.56个百分点。