最近市场整体维持震荡状态，前期涨幅较大的一些经济相关的价值股整体震荡，一些题材股走强，题材满天飞，每天都能在微信群里学习新知识，从ChatGPT到固态电池，又从固态电池到漂浮式风电...
讲真，我的知识库已经快不够用了...
不过这些题材的炒作，我建议大部分投资者还是应该保持冷静，因为题材炒作大多都是短线投资机会，而炒短线在目前的A股可以说是地狱难度。
在五年前，市场的短线参与者主要以散户和游资为主，讲道理游资水平参差不齐，而且游资也是人，散户在这种情况下只要具备一定的交易能力还是有可能赚到钱的。
但在五年后的今天，市场短线的参与者变成了量化基金，专业的T+0增强团队，以及一些衍生品交易的专业交易员；再过两年，还会有具备学习能力的AI，短线交易这种以寻找规律为主的思维模型，AI绝对有极强的竞争力...
依赖短线交易在A股赚钱的难度已经非常大了，未来一定还会越来越大，普通投资者这种小绵羊，未来大概率会被薅到一根毛都不剩...
对于普通投资者来说，着眼于更长远，更注重基本面的变化，愿意用时间换空间，可能才会是未来唯一的赚钱之道...
价值股风光过，题材股风光过，但有一个方向，这几个月以来反弹甚至都没反弹过，今天不少个股还创下了新低...那就是过去两年最亮眼的崽--新能源。几个月时间，新能源完成了从小甜甜到牛夫人的转变，还记得去年11月写了一篇不看好新能源的文章，直接被投诉到删除...三个月后，上周天晚我写了下我感觉新能源整体情绪有些低落到极致了，收到的留言大多是类似“新能源预期太一致了，不会有什么机会的...”。说实话，这三个月，无论是光伏还是风电，又或者是锂电，并没有太明显的基本面的恶化，类似于硅料价格波动这些也都是之前预期之内的变化，并没有超出市场预期。变的还是情绪。热闹的交易开始冷静，无脑的看好开始重新思考，活跃的资金开始寻找其他方向。既然板块热闹的情绪开始冷静下来了，我们也就可以站在更客观的视角来看待板块目前的投资机会了。当然，新能源板块基本面依然是有问题的，板块已经走到了基本面的拐点，过去那种量价齐升，预期和现实共同上修的壮观景象一定不会再出现了。比如光伏的供需格局变化依旧在持续，供需关系的逆转刚刚开始，到明年这种供需失衡可能会更加严重；锂电的行业需求下滑开始兑现，新能车销量增长停滞，增速快速下滑；储能看起来确定性很强，但估值也非常高，跌幅并不大，而且伴随产业的发展，行业集中度一定会提升，很多玩家会被淘汰，高毛利也无法维系。但投资一定不是去寻找基本面完美，纯洁无暇的标的，我们也很难找到这样的标的。投资更多是去寻找市场定价不充分，预期不正确不充分的方向，基本面有问题，只要被定价了，赔率和概率适宜了，也是可以关注的；另外如果市场过度定价了悲观预期，当现实远好于预期时，也是有修复机会的。具体来说，我觉得光伏中大部分方向机会可能依然不大，和新技术相关的炒作反而可能会反复活跃。我保持去年我的观点，光伏很像去年的锂盐，而且是弱版的锂盐（锂盐去年基本面超预期了，涨价幅度超预期），可能有反弹，但很难有大行情。展望23年，光伏产业链可能依然有兑现利润能力，但如果看24年，当一些存量需求被释放，消纳问题更加凸显后，行业的装机增速大概率会进一步下台阶，供给继续大幅释放，需求增速却下滑，光伏产业链面临的问题会比现在更严重。在这个背景下，哪怕今年业绩很好，市场也很难形成共识，带来真正的上涨。风电的问题和光伏类似，在23年之后的增长难以看清楚的背景下，市场很难形成新的共识，更大概率是反弹，而不是出现大的机会。除非能看清楚23年之后的增长，比如风电企业的出口...锂电反而处于行业健康发展的前夜，行业的供需关系逆转已经开始出现，市场对于新能车需求增速的下调也比较充分，市场对基本面的问题进行了很充分的定价。但锂电的需求很可能会超预期，一方面是储能需求增速很快，特别是大储的放量会大大拉动锂电的需求，另一方面，新能车的销售今年是可能超预期的，新能车本质上是可选消费品，经济复苏是会带动可选消费需求的增长的。具备竞争力的锂电产业链企业，一旦在行业下行周期证明了自己的盈利能力，很可能就会被市场重新定价。储能行业景气很高，但投起来也很不容易，因为行业处于快速发展期...而且从实业的角度来看，储能集成环节的赢家大概率会是具备产业链一体化能力的大企业，比如从电池切入储能的宁德时代，亿纬锂能；从逆变器切入储能的阳光电源。储能是一个需要长期使用，安全性要求极高的产品，这种类型的行业大概率都会出现行业集中度的高度集中，因为消费者，企业都会去选择有品牌力的产品来保证安全可靠。长期来看，那些靠着一点先发优势，短期赚了点快钱的企业未来其实面临着巨大的经营压力，这个行业里现在无数玩家争相进入，不可能能有这么多玩家留下，惨烈的厮杀还在后面等着，投资需要准确把握预期和现实的关系...从储能的零部件出发，他绝大部分成本都是电池，剩下的是PCS（包括冷却系统），然后有一点系统管理成本，说实话，价值量增量真正大头还要落到电池头上。写完突然发现今天是情人节，而我还在苦逼出差...突然觉得去年一直被封着也是一种珍贵的回忆，每天都能和家人呆在一起，少了分别，多了陪伴。如果你没有身边人，你可以在我这儿留个言我帮你翻一翻，不一定有用，但想要脱单就一定需要有多多尝试的勇气（记得留个联系方式，为了安全可以考虑留邮箱，毕竟互联网上什么人都有）。也不限于今天啦，想到了都可以留，我看到了就顺手一翻。在这里联系你的人大概率都会和你有一样的共同爱好--A股...第一次见面也有话题了，感觉好像成的几率大一点？？