2023年开年后银行存款又迎来一波调整潮。这一波调整潮的特征是有涨有跌，集中在中小银行，调整主要集中在2年期、3年期、5年期等较长期限存款。

乌鲁木齐银行、新疆银行、黑龙江五大连池农商行等中小行下调了存款利率。其中，乌鲁木齐银行将活期存款利率由0.3%调整为0.25%，将定期存款2年期、3年期、5年期利率由2.73%、3.5%、3.85%调整为2.7%、3.35%、3.7%。

此外，河南义马农商行、宜阳农商行则将1年期、2年期、3年期定期存款利率分别上调至2.25%、2.7%、3.3%。

我推测，部分银行上调存款利率并非主流，主要是年初开门红期限为了揽客而做的短期调整，银行存款利率主要趋势仍然是下行。

为什么这么说呢？我们可以仅从近期的两个热点来分析。

第一，大家都知道，最近迎来了一波提前还房贷潮。本质上反映了大家对未来的消费、投资意愿不足。

我们先来看两组数据：

2022年末，个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%，增速比上年末低10个百分点。

2021年末，个人住房贷款余额38.32万亿元，同比增长11.3%，增速比上年末低3.3个百分点。

也就是说最近两年，房贷余额增速明显放慢。主要原因是两个，一是借钱买房的人少了，二是已经借了钱的人又想着提前还房贷。

房贷被视为银行最优质的资产，违约的可能性极低。对银行来说，一方面吸收存款，另一方面发放房贷，是稳赚不赔的买卖。

但是现在的问题是，愿意搞房贷的人变少了，而存钱的人变多了，比如2022年9月末，住户贷款余额同比增速是7.2%，而同期住房存款增速却高达14.5%。这就导致银行的“闲钱”越来越多，钱贷不出去，只能是降低贷款利率来增加贷款量，同时降低存款利率来降低负债成本。

所以只要居民消费、投资意愿没有起来，最后存款利率还是会降。

第二，国家统计局公布的数据显示：2022年全国人口减少85万人。同时，60岁及以上人口28004万人，占全国人口的19.8%，其中65岁及以上人口20978万人，占全国人口的14.9%。

60岁及以上人口占全国人口的比重较上年末提高了0.9个百分点，65岁及以上人口占全国人口的比重较上年末提高了0.7个百分点。

人口减少和老龄化对消费、投资带来制约，比如60岁以上的老年人买车、买房的可能性肯定大为降低，基本也不太会办理车贷、房贷。对银行来说，如果人口减少和老龄化，信贷的需求肯定越来越少，银行有钱贷不出去最终只会是下调存款和贷款利率。再考虑到，老龄化是未来的趋势，所以说利率下行也将是未来的趋势。

对于这种趋势未来我们能够做的就是减缓和放慢。怎么做？

第一，下调存款和贷款利率下行到一个度后，在对应的市场条件下，必须会有人觉得借的钱很便宜，存的钱没什么收益，最后愿意存钱而不愿意投资的人变少，而愿意贷款的人增加。

第二，提高资产的收益率，比如股市、楼市，当这类资产回报率高的时候，人们的钱也不大愿意放在银行，而更愿意去投资。

从投资的角度上看，股市、楼市的收益肯定明显高于存款。楼市是一种保守性投资，主要是保值增值，而股市主要是进攻型资产，在保值增值的基础上作适当的进攻。

最近有一则消息不知道大家有没有注意到。

1月17日，深圳市发布《深圳市共有产权住房管理办法（征求意见稿）》意见的通告。其中有点给我印象很深刻：

（共有产权）购房人自签订买卖合同之日起满五年收购的，收购价格计算公式为：收购价格=购买价格×（1+中国人民银行三年期定期存款基准利率）。

说明什么？

说明5年以后，其对深圳楼市涨幅不低于三年期定期存款基准利率有信心。所以作为普通人的我们对于未来中心城市的楼市大可不必要悲观。