ETF市场跟踪周报（2023.2.20）

2023-03-01

孙桂平分析师
执业证书号：S0870519040001

报告摘要：

1）基础市场

本期A股市场继续调整，创业板跌幅较大，沪市跌幅较小。从申万一级行业上来看，少数行业上涨，其中美容护理、食品饮料和石油石化等行业收益领先；从主题板块来看，医药电商、独家药和PTA等本期收益率领先，生物识别、光模块和人工智能等本年收益率居前。

2）ETF市场

本期发行市场明显回暖，发行四只ETF，合计规模52.90亿元，一举超越今年截止上期的总发行规模46.39亿元，其中疫苗主题和稀有金属主题发行规模都接近20亿元。截至2023/2/19，今年共发行9只ETF，合计发行规模99.30亿元，相比去年同期数量下降57.14%，规模增加49.32%，借助本期发行规模的增加，在今年发行数量仅为去年同期一半的情况下，实现了发行规模的大幅超越。

本期ETF整体表现较差，其中主题ETF和宽基ETF跌幅较大，而风格ETF跌幅跌小。今年来主题ETF涨幅最高，接近6%，其次为宽基ETF和风格ETF，4.7%左右，跨境ETF收益继续下降，商品ETF今年微跌。本期ETF整体规模较上期略降，其中宽基ETF和主题ETF规模下降较多，宽基ETF有明显资金流出，货币ETF也有资金流出，跨境ETF和债券ETF有小幅资金流入。本期ETF活跃度整体有所下降，其中主题ETF和风格ETF成交活跃度明显提升，而宽基ETF和跨境ETF活跃度明显下降。

本期少数热门行业主题ETF收益为正，其中中药、消费和旅游等主题ETF涨幅较高。本期主题ETF整体份额较上期略增，整体成交额较上期明显增加，其中中药、科技、有色金属和建筑材料等主题ETF成交额明显提升。

一、基础市场表现

本期A股市场继续调整，创业板跌幅较大，沪市跌幅较小。从申万一级行业上来看，少数行业上涨，其中美容护理、食品饮料和石油石化等行业收益领先；从主题板块来看，医药电商、独家药和PTA等本期收益率领先，生物识别、光模块和人工智能等本年收益率居前。

1、大类资产表现

注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指2023/2/13至2023/2/17，今年截止时间为2023/2/17，以下类同。

2、申万一级行业表现

数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心

3、本期和本年涨跌幅前五名板块

数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心

二、ETF市场总体状况

1、发行市场

本期ETF发行情况

数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心

本年ETF发行情况

数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心

2、二级市场

本期ETF整体表现较差，其中主题ETF和宽基ETF跌幅较大，而风格ETF跌幅小。今年来主题ETF涨幅最高，接近6%，其次为宽基ETF和风格ETF，4.7%左右，跨境ETF收益继续下降，商品ETF今年微跌。本期ETF整体规模较上期略降，其中宽基ETF和主题ETF规模下降较多，宽基ETF有明显资金流出，货币ETF也有资金流出，跨境ETF和债券ETF有小幅资金流入。本期ETF活跃度整体有所下降，其中主题ETF和风格ETF成交活跃度明显提升，而宽基ETF和跨境ETF活跃度明显下降。

注：1）数据来源于wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比

三、行业主题ETF本期表现

1、本期各类主题ETF的收益率

注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于5000万元的ETF，且2022年前上市ETF；3）份额统计截止时间为2023/2/10，份额变化为与截止时间一周前份额对比，以下类同；4）日成交额为本期日均成交额，成交额变化为本期日均成交额与上期日均成交额相比，以下类同。