自新一届管理层上任以来，浙商银行的变化有目共睹。这在最新披露的2022年成绩单中，已充分体现。

净利润同比增长7.67%、不良贷款率五年来首次下降……不过，规模较小盈利能力仍有提升空间、资产质量需持续优化等，仍是浙商银行需要直面的“关键点”。

配股和分红时间上有冲突怎么办、如何推进存量业务风险化解、如何让银行经得起风险考验……面对投资者抛来的这些问题，浙商银行管理层在3月28日的业绩发布会上，坦诚一一回应。

多项经营指标增长超10%

直面净息差下行压力

对浙商银行而言，2022年是重要的转折之年，是新管理层组建以来第一个完整履职年度。

3月28日，浙商银行党委书记陆建强在发布会上表示：“这一年，浙商银行经营业绩逆势上扬，总资产、营收、存贷款等主要指标增速均取得两位数增长，其中营收、贷款等指标增速位居全国股份行首位，存款付息率在可比同业中降幅最大。”

作为A股市场“最年轻”的全国性股份制商业银行，浙商银行“冲劲”十足，2022年业务规模稳健增长，多项指标实现10%以上增长。

截至2022年末，浙商银行全年实现营业收入610.85亿元，较上年增长12.14%；实现归属于本行股东的净利润136.18亿元，较上年增长7.67%。浙商银行资产总额达2.62万亿元，比上年末增长14.66%；全年发放贷款和垫款总额1.53万亿元，比上年末增长13.20%；吸收存款1.68万亿元，增长18.77%。各项贷款和各项存款增速分列全国性股份行第一、第二。

浙商银行行长张荣森在发布会上表示，2022年浙商银行经济周期弱敏感资产实现营收169亿元，营收占比达28.53%。预计在2027年之前经济周期弱敏感资产要占到该行营收的50%以上，真正垒好经济周期弱敏感资产“压舱石”。张荣森还强调，夯实经济周期弱敏感资产的客户群基础至关重要，要把零售、小微，小而分散的业务大幅提升，要把绿色中收和绿色收入占比大幅提升。

伴随贷款利率持续下行，银行业整体净息差持续收窄。2022年，浙商银行净息差2.21%，较上年小幅下降0.06个百分点，与行业趋势一致。浙商银行副行长景峰向记者表示，预计2023年净息差预期面临一定程度收窄压力，但幅度相对有限，将尽最大可能把息差稳定在合理水平。

从资产结构来看，浙商银行资产端的收益率有所下行，2022年贷款收益率5.12%，较上年下降0.24个百分点，带动生息资产收益率下降0.24个百分点至4.37%。“预计未来贷款收益率面临一定的下行压力，但压力预期较2022年有所减缓。”景峰称。

如何减缓资产端利率下行压力？浙商银行管理层回应，该行加大对零售、小贷和供应链金融等等领域投入力度；优化期限结构，引导固定利率贷款发放，同时适度合理扩大贷款重定价期间；强化低效无效客户和业务清理压降，将经营资源向风险控制好、综合回报高的业务和客户倾斜。

在负债端方面，浙商银行存款付息率2.29%，较上年下降0.18个百分点；在此带动下，付息负债付息率下降0.19个百分点至2.35%。“要抓住‘压降存款付息率’这个牛鼻子，这方面我行挖潜空间比较大。按照2022年2.29%的存款付息率，较股份制银行均值还有近20bp的压降空间。”景峰说。

不良贷款率5年首降

推进存量业务风险出清

浙商银行不良贷款率实现五年来首次下降。截至2022年末，该行不良贷款率降至1.47%，比上年末下降0.06个百分点，新增业务不良率生成率持续下降。

“成果来之不易，主要得益于浙商银行贷款分类更为审慎。”景峰透露，截至2022年末，逾期90天贷款占不良贷款的比例下降至79%；2022年全年通过各类方式处置了表内的不良贷款233.7亿元，较2021年增长近39%，创下历史性新高。

作为浙商银行“扩营收”的重点领域，小微业务不良率处于行业较低水平。“客户经理是风险防范的第一道关口，一定要选择‘三好客户’：好项目、好企业、好老板。”浙商银行管理层在接受记者采访时表示，截至2022年末，普惠小微贷款不良率0.98%，已连续多年稳定在1%以下。

对于市场高度关注的房地产风险，景峰表示，2022年个别高负债高杠杆流动性紧张的房企，出现了一些信用风险，但浙商银行房地产贷款的不良率与同业相比处于较低水平。

据景峰介绍，浙商银行在2022年有序调整房地产客户、业务结构，房地产行业的贷款拨备率比上年末提高了1.1个百分点，高于全行贷款拨备率。

展望今年，浙商银行管理层表示，该行一方面将进一步严控在新增领域的不良发生；另一方面会持续不断地去做好存量的风险防控和化解工作，进一步加大不良资产的处置力度和拨备的计提力度，在2023年继续保持在资产质量方面趋势性、根本性向好的态势。

配股让位于分红

资本补充持续推进

与2021年浙商银行因推行配股方案而暂停现金分红不同，浙商银行管理层表示，2022年配股让位于分红，向A股、H股股东每10股派息金额2.1元，现金分红共为44.66亿元(含税)。

“浙商银行已经取得配股批文，但管理层希望在配股和分红之间先让位于分红。”浙商银行副行长刘龙表示，配股时间会在分红完成以后，预计5月上旬完成分红，争取A股配股在6月30日前完成，H股配股在三季度结束前完成。

记者注意到，今年2月，浙商银行已获证监会核准向原A股股东配售约50.14亿股新股，用于补充核心一级资本。

截至2022年末，浙商银行核心一级资本充足率8.05%，距离监管底线还有55bp缓冲空间。“在资本充足率方面，董事会也制定了风向偏好，且明显高于监管标准。”刘龙透露。

“我们高度关注内生性资本增长，希望业务能更好地向轻资本方向转移，同时会根据发展阶段持续推出资本补充计划。”浙商银行管理层表示。