1、海尔生物
重点机构：
高毅资产、瓴仁投资、淡水泉投资、平安基金、嘉实基金
调研摘要：
问题一:公司近期在并购方面有哪些进展?
答:公司近期有两个并购项目落地,一是收购国内免疫规划信息化行业龙头深圳市金卫信信息技术有限公司,本次并购作为公司数智疫苗场景生态战略的重要一环,有助于公司完善“硬件+平台+服务”的疫苗全流程一站式场景体验,加快疫苗城市网业务多点落地,提升医疗创新数字场景方案综合竞争实力。二是并购苏州康盛生物有限公司(以下简称“苏州康盛”),布局实验室一次性塑料耗材领域。苏州康盛主营业务为实验室塑料耗材研发、生产和销售,主要产品为吸头及分子耗材,并正在向冻存、细胞培养、微生物应用领域快速拓展。未来公司将在不断深化智慧实验室服务的同时,向生物制药和IVD诊断等应用场景不断外延,实现从设备→平台→服务的持续引领。
问题二:请问国内市场业务的发展情况如何?
答:2022年前三季度,国内市场同比增长30.53%,公司强化终端“铁三角”组织联合体,继续推动数字化平台建设,用户覆盖广度、场景方案深度和持续服务黏度不断提升,市场机会获取与订单转化能力得到增强,全场景方案定制能力及“产品+服务”模式持续升级。后续公司将继续融入生物多样性保护等国家战略,紧抓医疗新基建等市场机会,推动业务持续增长。
券商研报：
2、仙琚制药
重点机构：
安信基金、华夏基金、交银施罗德、千合资本、上海运舟、和谐汇一
调研摘要：
1、介绍公司2022年度业绩快报基本情况？
公司2022年度业绩快报已公告,根据公司初步核算数据(最终以会计师事务所审计为准),公司2022年实现营业收入43.96亿元,同比增长1.35%;营业利润8.8亿元,同比增长16.58%;利润总额8.7亿元,同比增长19.76%;归属于上市公司股东的净利润7.4亿元,同比增长20.37%;扣除非经常性损动益后的归属于上市公司股东的净利润6.1亿元,同比增长4.7%;实现每股收益0.75元,同比增长20.97%。
2、国家集中带量采购政策对公司的影响？
公司麻醉肌松类制剂产品受集采影响明显,尤其是2022年4季度罗库溴铵注射液国家集采开始执行。
顺阿曲库铵注射液2022年全年同比减少约9300万元销售额,影响主要在2022年前三季度已体现。
罗库溴铵注射液2022年4季度单季度同比减少约1.2亿元销售额,影响从2022年4季度开始体现。
除麻醉肌松制剂产品外,其他品类制剂产品目前面临集采的影响相对缓和。
公司制剂产品丰富、后续产品管线将陆续补充,临床需求导向,创新驱动、营销赋能。原料药依托一体化优势,以稳定的高质量制造平台,聚焦“品质、成本”,加强协同和客户响应,主动应对变化,培育新增长动力,努力实现长期向好发展。
3、公司后续增量品种展望？
(1)现有主要制剂产品:
庚酸炔诺酮注射液作为保护女性生育能力的产品,公司原料药及制剂均为国内独家产品。以临床需求为导向,2022年2季度开始作为战略性品种推广,到目前为止取得了较好的成效。2023年将按既定的销售思路,积极开展产品覆盖和学术推广。
舒更葡糖钠注射液作为公司2022年通过境内药品生产注册的新产品,目前原研市场渗透率不高,2023年1月被纳入《国家医保目录》(2022年版)后将进一步降低患者负担,提高患者可及性,使更多患者受益,预计将对产品的市场覆盖起到积极作用。公司积极开展市场进场工作,是公司值得期待的产品。
近年获批的地塞米松磷酸钠注射液、泼尼松龙片等产品,公司结合市场需求,积极开展推进工作,将给公司带来新的增长点。呼吸科系列保持较好增速、普药系列保持稳健增长。
(2)后续部分接力制剂产品:
黄体酮缓释凝胶在辅助生殖中补充孕酮,目前在售的仅有原研默克公司的产品。公司已于2022年7月底完成黄体酮阴道缓释凝胶境内生产药品注册申报工作,该产品为国内首家申报,争取早日获批,是公司申报重点产品之一。
地屈孕酮片已开展申报前的相关工作,争取早日完成申报。从第三方数据显示,地屈孕酮片、黄体酮阴道缓释凝胶在辅助生殖系统领域存在较大临床需求。
屈螺酮炔雌醇片(II)(参比制剂为原研产品德国拜耳的优思悦)根据相关申报进展,争取今年获批。
呼吸科产品目前两个重点呼吸科产品糠酸莫米松鼻喷雾剂与噻托溴铵粉雾剂的一致性评价工作正在按计划推进。除此,二联复方制剂、双动力鼻喷剂项目均在积极推进。公司重点选取一些有壁垒的呼吸类复杂制剂开展研发立项,动态布局产品梯队,以临床需求为导向、以复杂制剂平台技术为基础,创新驱动、仿创结合。
环索奈德吸入气雾剂将根据临床需求开始重新启动市场规划。
公司积极推进研发聚焦工作,以复杂制剂技术平台为基础,制剂产品研发围绕妇科及辅助生殖、麻醉及肌松、呼吸科等核心治疗领域构建产品群和梯队,在专科治疗领域里去寻找、获得所需要的潜力产品,为公司今后5-10年的持续稳健发展做好产品储备。
调研摘要：