光伏拉晶最近生产告急，原因是石英坩埚不够用了。

我们之前说过石英砂近两年是一个紧缺资源，会影响到硅片生产，没想到这天来得这么快。

高纯石英砂的价格在2021年初是5000元/吨，2022年初涨到了2万元/吨，现在2023年初进口石英砂的价格被锁定在8万元/吨，国产石英砂的价格已经涨到了14万元/吨。

进口的石英砂虽然便宜，但完全被个别企业的长单锁定，其他企业想买也买不到。

市场上石英坩埚的主流尺寸是33寸和36寸，目前33寸坩埚的价格涨到了1.4万元/只，36寸坩埚的价格涨到了1.7万元/只，如果高纯石英砂的价格继续上涨，坩埚的价格很有可能突破2万元/只。

往往一个快速发展中的产业，会有很多的不确定性，技术变化、战略选择还有成本的迅速变化，这都是我们可以关注的投资机会。

中环对石英坩埚的产能绑定还是很深的，欧晶科技、江阴龙源、晶盛机电三家企业都为中环提供石英坩埚。

尤其是欧晶科技，绝大部分销量供应中环，在满足中环需求以外的部分，才可以外销。

隆基绿能绑定的石英坩埚企业是宁夏晶隆。

双良节能、晶科、晶澳都有石英坩埚的自产产能。

唯一一个信息不明的是“上机数控”，上机数控的董秘在回答投资者问题时，一直说它们的石英坩埚备量充足，但没透露过具体是从哪里采购的。

为了解开这个疑问，我把做石英坩埚的企业都看了一遍，看看能不能找出上机数控的供应商。

最终找到两个相关企业，“浙江美晶新材料”和“裕能”。

浙江美晶和裕能两个公司共为上机数控提供约65%的石英坩埚用量。

浙江美晶是晶盛机电的子公司，我们可以理解为晶盛机电也为上机提供一部分石英坩埚。

这里的“裕能”是常州裕能而不是“湖南裕能”，湖南裕能是做锂电池正极材料的，常州裕能是专业做石英坩埚的，目前没有上市。

美晶和裕能为上机数控提供了大部分的石英坩埚用量，除了这两个公司，还有天宜上佳也是上机的供货商。

天宜上佳最开始做的业务是高铁刹车盘，因为刹车盘是碳基复合材料，与单晶炉中的”碳碳坩埚“材料类似，后来通过做碳碳坩埚用的碳纤维预制体进入光伏领域。

这是天宜上佳进入光伏领域的第一步，2022年底天宜上佳又通过收购石英坩埚企业“晶熠阳“扩大了在光伏领域的商业版图。

晶熠阳也是上机数控的供应商，被天宜上佳收购后，我们可以更好跟踪它与上机之间的供应链条。

晶盛机电、常州裕能、天宜上佳，这三个企业都是上机的石英坩埚供货商，我们可以通过跟踪它们了解上机数控的石英坩埚后期会不会出现供应不足的问题。

光伏产业前期面临过硅料价格暴涨的问题，2021年硅料最低价在7万元/吨，后来不断上涨，2022年硅料价格最高涨到了33万元/吨，经历了一波很刺激的过山车。

随着企业扩产，硅料产能增加，现在硅料的价格已经慢慢回落，降到了20多万元/吨，2023年4月份上机数控的硅料厂也马上投产。

坩埚的紧张和过去两年的硅料紧张、锂盐紧张一样，会遵循经济学供需关系的规律，逐步被行业解决。

我在上机的投资者交流中，还发现一个新消息，就是上机已经用钨丝切割硅片了。

从砂线到碳丝金刚线再到钨丝金刚线，硅片切割又有了一个新的进步。

美畅股份的钨丝金刚线已经量产，出货量达到了百万公里级别。2022年美畅股份的金刚线销量是9600万公里，百万公里的钨丝出货量，占比只有1%，后期还有很大的增长空间。

钨丝金刚线比传统金刚线宽度可以做的更细，主流金刚线宽度是36μm，钨丝金刚线的出货规格可以做到30μm，甚至更细到28μm。

线越细，越能节省硅料。

钨丝金刚线比传统金刚线强度高，不易断。

强度高，线的磨损率就越少。用传统金刚线切割1GW的182硅片，要消耗56万公里，用钨丝金刚线可以节省10%，消耗50万公里左右。

但是目前钨丝金刚线还不具备经济价值。

同等长度的钨丝金刚线，价格是钢丝金刚线的两倍，目前的硅片，用钨丝没有经济价值。

钨丝金刚线是为下一代HJT的N型硅片储备的技术，因为HJT电池片可以切到100微米厚度，这个厚度下用更细的钨丝切割，可以切出来更多的硅片，虽然钨丝贵，但总体成本会变低。

从石英坩埚产能不足影响硅片生产、到钨丝金刚线的出现提升硅片切割效益，光伏行业每天都有新的变化。

要想彻底了解一个变化快的行业，需要很多前期积累，对个人投资者来说是很大的挑战，但很多人一起研究、互相学习交流就会简单得多。

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