农历新年将近，上班族一年中“闲钱”最多的日子即将到来，银行理财正积极备战。

近日，《国际金融报》记者梳理发现，邮储银行、交通银行、光大理财、宁银理财等多家银行及理财子公司纷纷推出年终奖理财计划，提前打响年终奖争夺战，产品类型大多为低风险稳健型理财，且新产品较少。

年终奖该如何理财？专家指出，须警惕“保本”营销，判断底层资产，考虑风险承受能力后谨慎选择。

银行理财瞄准年终奖

从各家银行的宣传推广来看，所谓的年终奖理财计划，大多是对机构现有的产品进行规划和推荐。其中，中短期的产品较多，低风险的固收类和现金管理类产品颇受青睐。

例如，1月11日，邮储银行推文“@努力一年的打工人”，推出了两款封闭期在三个月左右的“工资客户专属”固定收益类理财产品。1月9日，光大理财也推出了六款稳健低波型的系列理财产品，作为打工人的“加‘薪’之选”，业绩比较基准多在3.4%左右。此外，工银理财也在“现金管理”和“活钱增强”分类下，推出了一系列低风险的现金管理类理财产品。

对于年节专享、专供型的理财产品，今年发行的数量较少。《国际金融报》记者在中国理财网以“春节”“年终”等关键词进行检索，仅有宁银理财新发了一款年终奖专属理财，以及湖南银行、广州农村商业银行和河北银行新发的三只春节专属产品，业绩比较基准与常规产品差异不大，专供特征不甚明显。

1月16日，记者走访沪上多家银行网点时咨询是否新发节日专享理财产品，多位银行客户经理表示并未发行。

“现在没有特定的节日理财，节日理财其实和常规的理财产品差不多。”一位客户经理表示。

也有股份行客户经理告诉记者，如果是有短期的理财需求，可以购买结构性存款。

“现在买结构性存款的客户挺多的，因为大家的短期需求比较高。我们的结构性存款基本都在3个月到6个月，短期收益也和理财产品相近，而且更加稳定。”该客户经理告诉记者。

怎样合理地使用年终奖，如何避免在购买理财产品时“踩坑”？

排排网财富管理合伙人荣浩建议，首先，在观察宣传营销方面，对任何出现“保本”“保证”字样的宣传都要提高警惕。其次，要判断底层资产类型，对保险类产品要关注核心指标，要求提供现金价值表，注意观察回本周期等，判断是否与自身投资周期或者财务周期安排相匹配。最后，风险偏好较高的投资人，更应对投资逻辑进行琢磨，可以进行多方比较后慎重决策。

安爵资产董事长刘岩也指出，银行理财产品的收益率受市场利率波动和变化影响较大，同时不同银行间产品的风险、策略和期限都不同，投资者应综合考虑风险承受能力、投资期限和目标来选择。

“另外，投资者要特别注意银行理财产品的收益率并不一定能达到业绩比较基准，投资者在选择时需了解具体投资策略和历史收益率，以评估产品的优劣和风险。”刘岩表示。

产品创新仍不足

尽管理财计划层出不穷，银行和理财子公司推荐的大多仍是现有的产品，为数不多的专供产品在业绩比较基准等方面也与常规产品区别不大，而面对颇受欢迎的结构性存款等短周期竞品，银行理财产品如何提升竞争力？

“在产品净值化转型的背景下，从供给端看，理财产品能够在产品结构上做文章的空间有限，而且业绩比较基准高并不意味着产品到期的实际收益更高。”荣浩指出，“从投资人角度看，经过这几年的市场教育，加上理财产品也已经实质公募基金化，投资者对‘收益预期’‘比较基准’等的理解也更加理性。”

谈及银行理财市场目前面临的主要问题，刘岩认为主要集中在两点：一是理财产品同质化严重，导致恶性竞争和产品收益率虚高。二是少部分产品由于风险控制不足、存在隐瞒或误导客户的情况，最后导致客户投资亏损。

“针对这些问题，一方面银行可以加强产品创新，开发差异化、个性化、符合客户需求的理财产品，以吸引和留住客户，同时充分完善风险控制体系，加强对理财产品的风险评估和管理，以确保客户的投资安全。”刘岩表示，“另一方面银行还应努力提高服务质量，加强客户服务和售后维护，特别要加强信息披露和透明度，及时地向客户披露理财产品的相关信息，确保客户的知情权和选择权，与此同时也要加强自身监管和自律，以规范市场秩序，保护投资者权益。”

“目前存款利率不断下调，降低了存款对理财产品的替代效应，也导致了债券市场修复态势明显，同时也可以看到各银行理财子公司正在积极推进高质量发展转型，产品净值波动减弱，收益率总体也在企稳回升。需求端方面，由于宏观经济恢复势头良好，居民的投资信心也在稳步恢复中。”刘岩分析道。

展望2024年，刘岩认为，银行理财市场将继续保持稳健发展，产品供给将更加丰富和多元化。同时，银行存款利率普遍下调的大环境下，银行理财的收益优势有望凸显，从而进一步推动规模增长。

本报记者 李若菡