一、市场
(一)现券
国开活跃券,如期调整。
观点概要:
①、受日前国常会并未出现货币政策相关表述、短线止盈盘的扰动、股市走强等因素的共同影响,债市如期调整,符合上日判断。
②、昨日较上个交易日上行幅度1.5BP,不过年初配置盘可配空间较大,买盘依然相对活跃。
③、在2022年最后一周,央行呵护跨年流动性累计净投放9750亿元。截至昨日已净回笼10440元,但市场资金面依然宽松,资金价格处于低点,资金面相对友好。
④、目前短期利多和利空因素较为平衡,所以日线级别的震荡上升或是一段时间的主要走势,等待后续打破天平的因素出现。
⑤、昨晚央行、银保监会建立建立首套住房贷款利率政策动态调整机制;住建部称对于购买第一套住房的要大力支持,首付比、首套利率该讲的都要降下来。上述两则消息对利率债的交易情绪将形成一定影响,但实质性作用较小。
主要技术特征:
①、上个交易日提到的调整如期进行,今日仍将继续调整。
②、昨日属于增仓震荡行情,这里考虑到多空都有增仓,且尾盘现券收益率继续上行,因此1小时周期下延伸段将持续构造,等待企稳100.295附近的企稳信号,如此点位失守,则看到100.230附近。
③、T整体形态看,日线、周线仍是多头控盘。暂未出现比较明显的空头结构,短线调整为主。今日运行区间下沿100.290附近,运行上沿100.400附近。
(三)股市
特点和走势:
①、昨日指数高开高走,券商等权重蓝筹股表现良好,创业板大涨2.76%。
②、锂电相关在沉寂许久后,因“宁王”大涨带动,锂电板块全天震荡走强,也带动了相关赛道股的上涨。
③、北上资金净流入127.53亿元,近期持续净流入。
④、全天成交额8427亿元,较上个交易日放量590亿元,成交量能持续放大,场外一些观望资金选择了入市。
⑤、股市的一则重要消息:
(四)信用债
①、昨日信用债持续火热,各期限收益率再度下行3-5个基点,信用利差大幅收窄,全天成交超1600亿元。房地产市场再传利好,地产债多数上涨,“
②、发行规模方面,昨日信用债(企业债、公司债、中票、短融、定向工具)共发行59只,发行总规模535.27亿元,偿还总规模68亿元,净融资额467.27亿元。发行类型方面,今日企业债共发行1只,公司债共发行11只,中期票据共发行11只,短期融资券共发行32只,定向工具共发行4只。
③、发行利率方面,截止1月4日,短期融资券发行利率为3.1295%,较此前一日上行7.87BP。
④、昨日银行间及交易所信用债(企业债、公司债、中票、短融、定向工具)共成交2262只,总成交金额1651.05亿元。其中1587只信用债上涨,94只信用债持平,546只信用债下跌。
(五)其他市场
①、因就业数据强劲,提升经济韧性预期,昨日美元指数大幅上涨,美三大股指均不同程度下挫,黄金白银出现下跌。
②、国内商品整体延续上一日跌势,多数商品夜盘收跌。但受房地产消息影响,螺纹钢表现相对较好。
③、中概股无视美股指下跌影响,昨晚表现依然强势。
④、人民币小幅升值100个基点。
二、新闻
(一)要闻
观点延伸:
①、房贷利率调整属于特定条件的定向调整,简单说,就是如果你的城市连续三个月成交下滑、价格下跌,那么就下调首套房利率,可以突破政策利率下限。
②、符合中央经济工作会议“支持刚性和改善性住房需求”的精神,但依然是在房住不炒的大框架内对政策进行微调。
③、根据此前统计局70城数据测算,目前符合条件的城市仅有20城左右,因此政策力度其实不大。
④、明确了退出机制,上面的意思很清晰,现在需要救经济、救财政,但绝对不能再透支未来,一旦恢复到正常的情况,就得恢复正常的管理。
④、政府的立场很坚定:我们只想“救市”,而不是“走老路”,所有出台的正常,都是慎重、慎重、再慎重,生怕不小心激起了炒房欲望炒高房价,让全社会陷入延绵不绝的后患。
(二)新闻贴图