“XX农商银行存款利率上调啦！”“到XX农商行存款的八大理由！”近日，《国际金融报》记者注意到，多地农商银行在微信公众号平台推出了类似的活动文案，十分惹眼。

近日，多家农商行逆势上调定期存款利率，部分银行三年期定存的执行利率可达3.2%。《国际金融报》记者走访沪上多个银行网点发现，在农商行大力宣传高息揽储的同时，部分股份行的存款执行利率也并不低，但工作人员更推荐存款保险等其他产品。

为何存款利率接连下调，中小银行存款利率却逆势走高？在存款利率低位、存款保险等产品颇受青睐的情况下，是否会出现存款大面积搬家？

多家银行上调存款利率

去年12月底，商业银行刚刚经历了一轮存款利率下调，五年期定期存款成为唯一挂牌利率“2”字打头的定存产品。与前几轮情况相似，在国有行和股份行带头下调利率后不久，多家中小银行也纷纷跟进。但进入今年1月，不少农商行逆势上调了存款利率。

记者梳理相关推文内容时发现，此次农商行逆势上调利率的产品主要为三个月至三年期的定期存款，多则推文中标注着“额度有限”或优惠至3月底的字样。从优惠情况来看，三年期定存的执行利率普遍高于2.5%，更有甚者可超过3%。

例如，1月15日，四川蓬安农商行推文显示，该行五万元起存的三年期“定存宝”产品，执行利率为3.20%。此外，山西广灵农商行的五年期存款利率为2.95%。“我们目前接到的通知是只做一季度，之后可能随时会下调。”广灵农商行的工作人员告诉记者，“主要还是为了‘开门红’。”

事实上，部分股份行的实际执行利率并不算低。1月16日，记者走访沪上多家银行网点发现，浙商银行的“惠存”产品五年期和三年期利率最高可分别达2.80%和2.75%，中信银行三年期定存利率在2.6%，但需要提前一到两日预约。国有行相对最低，工商银行某支行的宣传板显示，一年、两年、三年期定存的执行利率分别为1.7%、1.9%和2.35%。

与农商行大力宣传高利率存款不同，国有行和股份行的发力点似乎有所转移，多位客户经理向记者表示，更推荐其他理财产品。一位国有行工作人员介绍说，目前大额存单的额度充足，但因为整体利率不高，更加推荐存款保险类产品。“20万元以上五年期的收益率可以达到3.2%至3.6%，今天下午已经卖出三单了。”该工作人员兴奋地说。

适应市场竞争的结果

在存款利率整体下行的趋势下，中小银行仍能给出3%以上的利率，根本原因为何？在光大证券金融业首席分析师王一峰看来，近期中小银行逆势上调存款利率，既是应对“开门红”的短期需求，也是参与和适应市场竞争的结果。

“一方面，中小银行受本地经济的影响较大、抗风险能力较弱，加之近年来大型银行的业务不断下沉，诸多因素共同导致其在资产负债表的扩张方面存在压力。”王一峰分析指出，“另一方面，相较于大银行，中小银行在网点数量、便利性和用户存款获得的附加服务等方面不同，存款成本相比大型银行自然更高。从长期来看，中小银行也面临着市场占有率逐步压缩、金融机构数量逐步减少的必然趋势，因而会自发地抬升负债成本，以期在竞争下能够持续稳定地展业。”

上海交通大学高级金融学院副教授李楠指出，由于中小银行的市场信誉低于国有大行，揽储成本自然也高于国有大行，所以中小银行必然面临两个努力方向。“一是降低综合揽储成本，方法就是做好服务、产品创新，提高客户满意度，降低综合揽储成本。”李楠建议道，“二是增加收入，要提升风控能力，充分挖掘具有潜力的贷款客户，通过产品创新和提高金融服务质量等方式增加获客效率。”

对于国有行和股份行侧重推销存款保险等产品的现象，王一峰认为主要是市场竞争的表现，“存款利率下调后，银行为了留住客户，许多成本偏高的产品比例在上升。”那么，在当前整体存款利率较低、存款保险等产品颇受推崇的情况下，未来是否会出现存款大面积搬家的现象？

“中小银行逆势上调利率是短期现象，利率自律机制仍然会发挥作用，来防止负债端的无序竞争。”王一峰对记者分析道，“从整体来看，我们的利率谱系是往下走的，存款利率作为重要的基准锚，一定程度上引导着下一阶段理财和保险的收益率，而对于理财和保险来说，优质资产的缺失会成为普遍的问题，进而会在不同的金融产品间形成再平衡。”

本报记者 李若菡