报告导读
会议背景：
2023年3月7日至8日，铁合金在线于厦门组织举办第十五届工业硅产业论坛暨新能源光伏大会，参会嘉宾们探讨了工业硅期货上市后对市场带来的影响、工业硅市场运行逻辑推演，同时对于2023年全球光伏市场加以展望，参会者们也交流和分享了各自的看法，我们对主要观点进行整理并汇总。
会议摘要：
来自新疆有色金属行业协会的嘉宾分享了对于新疆地区硅产业发展的现状及未来趋势，认为新疆将依托自身资源优势，形成“工业硅-多晶硅-光伏”和“工业硅-有机硅”为主的两条产业链。未来将更多利用当地矿石、煤炭资源，依托当地政府及一带一路政策的扶持，大力发展自身硅基产业。全力打造准东经济技术开发区、吐鲁番市鄯善工业园区两个差异化的硅基新材料产业基地。
来自天合光能的嘉宾分享了对全球光伏行业市场的展望，认为在全球碳中和大背景驱动之下，能源结构的转型将会是最为确定的进程，各国亦纷纷提出扶持政策。就2023年光伏市场而言，预计全球新增装机338GW，同比增速达到47%，产业链紧缺环节从之前的主产业链转向辅材环节，如粒子、石英砂及IGBT为主要的短缺部分。
来自InfoLink的嘉宾也分享了对光伏行业以及产业链价格的观点，认为2023年全球光伏装机增量将集中于中国以及欧洲市场，全年新增装机达到338-393GW之间。对于不同主材环节的全年价格走势，硅料价格预计前高后低、硅片价格受供给过剩影响持续回落、电池片下跌过程中不同类型价格分化明显、组件下半年跌幅将加大。
此外，我司对参会者的交流信息亦进行了整理。多数参会人员对短期内价格较为看空，主要原因为库存压力较大，且需求端修复并未起色。供给端新增产能放量迅速，尤其是新疆、内蒙两地新增产能逐步投产带动全国供给持续增加。而需求端则尚无法匹配如此高的供给增量，“金三银四”消费旺季预期被现实证伪，行业整体仍处于过剩阶段。不过亦有部分企业对短期价格保持看多思路，主要认为当下库存处于相对“合理”的位置，部分铝合金厂已有按照当前价格提前下订单的操作。后续云南地区减产将会使得供给与需求之间实现再次平衡。整体来看，看空的观点仍占多数，短期内价格难以看到上行驱动。
国泰君安期货
有色金属高级研究员
邵婉嫕
Z0015722
国泰君安期货
有色金属研究员
张航
Z0018008
>>以上内容节选自国泰君安期货已经发布的研究报告《铁合金在线工业硅产业论坛暨新能源光伏大会纪要》，发布时间：2023年3月13日，具体分析内容（包括风险提示等）请详见完整版报告。
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文章来源：国泰君安期货研究所
作者：邵婉嫕、张航
编辑：jjq
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