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1日是二月开市的第一天，沪指盘中冲高回落，深成指、创业板指震荡上扬。两市成交额再度萎缩，北向资金持续流入，全天净买入近30亿元。个股分化极大。

业内人士认为，短期内超跌的老赛道，比如新能源、房地产链可能会有季度逆袭。存量资金的配置方向有一定的转向，科技成长股有望企稳，在反弹过程中可能会更有弹性。 

双创指数止跌反弹

周四，大盘早间“小马拉大车”后，下午盘冲高回落，双创指数守住涨势，沪指则连跌4个交易日，收出十字星。盘面上，AI、光伏、CRO三大人气阵营全天守住超跌反弹涨势，中字头连续拉盘后集体回调，小市值中字头回撤幅度较大，次新、上海本地及业绩爆雷个股则继续埋头数板。

截至收盘，上证综指跌0.64%，报2770.74点；科创50指数涨0.75%，报690.01点；深证成指涨0.34%，报8240.48点；创业板指涨1%，报1589.04点；北证50指数跌3.16%，报812.36点。两市及北交所共1104只个股上涨，4163只下跌，平盘有80只。A股全天成交7030亿元，午后出现显著缩量;北向资金净买入27亿元，连续3个交易日加仓。

巨丰投顾高级投资顾问游晓刚认为，周四市场震荡运行，BC电池板块涨幅居前。当前，多方潜在问题都已经得到初步的解决，股市经历过度悲观中的非理性杀跌之后，整体回升概率加强。连续回调之后，伴随着长线资金的入场以及大资金的持续托底，在大盘股拉升托底之际，春节行情值得期待。后期可继续关注新能源赛道以及科技成长类板块的补涨机会。

某知名人士指出，从近期中国股市核心资产估值水平来看，银行指数5.0PE，红利指数5.9PE，央企指数8.4PE，恒生指数7.7PE，其中，最优质部分资产慢慢变得相对吸引。短线A股的确出现一些新的变化特征，同时，本周四存量资金的配置方向有一定的转向，意味着杀跌潮进入尾声，科技成长股有望企稳。

TMT板块全天强势

板块方面，TMT板块全天强势，CPO概念强劲反扑，天孚通信大涨15%，铭普光磁、剑桥科技涨停，中际旭创涨逾8%。AI概念股大举上攻，科大讯飞、工业富联均触及涨停。光伏板块同步走强，爱旭股份、欧晶科技涨停，通威股份抛出大额增持计划后放量大涨6%，迈为股份涨超6%。医药、汽车、农业、互联网、发电设备行业涨幅普遍跟上指数，但周三放量飙升的宁德时代跌近2%。

下跌方面，年报预告后一批个股或将永别A股，ST板块大跌，*ST左江连续2个交易日一字跌停，*ST越博、*ST红相跌超10%，ST摩登等多股跌停。中字头普遍回调，中邮科技、中机认检、中建环能跌超10%，但中视传媒盘中回封8板。大市值方面,中国铁建、中国交建跌近4%，中国海油跌逾3%，中国石油跌逾2%。银行股跟随回调，仅重庆银行小幅收涨。券商股午后普遍走弱，哈投股份跌超5%，湘财股份跌逾3%。

信达证券首席策略分析师樊继拓表示，从2023年四季度的持仓分析来看，公募基金对创业板、科创板股票的超配幅度分别为0.63%、3.43%，对主板和创业板中的100亿元至500亿元规模中市值股票配置增加。对科创板中2000亿元以上市值股票的超配幅度环比提升1.08个百分点。从行业板块来看，2023年四季度公募基金加仓了电子、医药、高股息、出口链。主动偏股基金仍延续从TMT为代表的新赛道向周期触底的老赛道切换的配置方向。短期内超跌的老赛道，比如新能源、房地产链可能会有季度逆袭。

光大证券指出，当前A股市场具有较高的性价比。叠加近期政策不断发力，今年市场的春季行情有望逐步到来。展望未来，仍然有一些重要事件值得关注，包括上市公司年报业绩预告及年报，经济与金融数据，稳增长具体措施的明确与落地，以及3月份全国两会对于经济增长目标以及实现路径的定调等。从宏观经济环境和市场环境来看，高股息策略仍然可以作为稳定收益的底仓。此外，近期，各类稳增长稳市场政策频频出台，其中，一些有较为清晰指引的方向如央企、稳增长、浦东新区高水平改革开放等或许也值得关注。并且，短期市场如果有反弹，前期下跌幅度大的板块在反弹过程中可能会更有弹性，因此，调整幅度较大的成长板块也值得重点关注。

记者 黄都