一、市场
(一)现券
国开活跃券,延续昨日下行趋势
观点概要:
①、两日下行幅度达6BP,配置力量踊跃,买着买着情绪就起来了,不过下行太多需注意短线止盈盘的扰动。考虑到目前权益市场起势的影响,对债市的节奏也会形成一些扰动,因此今天可能需等待回调。
②、昨日早间传闻的“中国决策层计划加大支持力度,助力一批被视为具有系统重要性的开发商渡过流动性危机”,这并未对“理性”的债市造成影响。即便传闻是真的,地产慢慢凉凉的命运也无法逆转,大家其实都明白,系统重要性=债多到不能倒。所以慢慢化解风险才是房企们的正路,其他还有啥指望?
③、一二月份主要是政策出台期,即使后面数据有所改善,那也需要验证效果如何。在数据缺乏且还要过年放假的一月份,多头可以担心的因素较少,持有的安全性也较高。
④、中国不一定有资格经历经济重开下的高通胀,但一定会经历疫情、进出口、房地产冲击下的潜在增速的回落。
⑤、下周国债增量,3年 220026 860亿,7年220027 840e,也会对债市走势形成干扰。
⑥、昨天国常会未提及货币政策相关消息。
主要技术特征:
①、早盘在上日提示的100.425摩擦震荡一段时间后,成功的把压力位变成了支撑位,然后稳步爬升,收于100.530。
②、昨日属于增仓放量上涨,这里考虑到多空都有增仓,且尾盘拉升后出现了一个小周期的上升动能衰竭,因此今日有调整的可能。
③、T整体形态看,日线、周线是多头控盘。短期可能有所回调,但目标位在100.900附近观点不变。今日区间上沿在100.600附近,下沿在100.430附近。区间内调整的概率较大。
(三)股市
特点和走势:
①、沪指受地产、地产链(家电、建材、家具)、金融的带动,全天走势较为强势。地产股则尽心尽责的做好给房企输血的准备,等待着股东增发和减持,稍微有点消息就有资金带起节奏,股民也踊跃进入为地产买单。
②、中小板和创业板指数萎靡不振主要受两则传闻打击,其一是苹果因经济疲软导致需求减弱,准备对“果链”订单砍单。其二是今年可能确实比较困难,也没啥钱,财政部打算好钢用在刀刃上,因此传出不搞“烧钱的”芯片的消息。于是芯片半导体、消费电子等板块大幅收跌。不过昨日晚间消息人士称,“果链”龙头立讯精密将突破富士康的生产控制,为苹果生产iPhone 14 pro,也算传闻之间的互博了,今天看市场如何反馈。
③、煤炭股大跌(商品双焦大跌),也是市场有传闻发改委给电力企业开会,可能要放开澳煤的进口,大唐、华能、国能、宝武这四家公司可以点对点进口。从近期中澳高层的友好沟通看,此消息可靠性较大,市场也一直有放开澳煤的预期,机构全年下半年也在持续减持煤炭股。
④、医美板块延续昨日的跌势,阳康后要整容可能得延后几个月,业绩也会延后反映。
⑤、XBB(瞎逼逼)病毒被黄毛打印机维修员带了一轮节奏。不过还是被大家充分认识和了解,发现症状也没啥特别的,因此拉肚子“神药”蒙脱石散相关概念股就没有持续表现。
(四)信用债
①、昨日,信用债收益率持续下行,1年期大幅下行6-8个基点,全天成交超1600亿元。地产债延续涨势,“
②、昨日,银行间及交易所信用债(企业债、公司债、中票、短融、定向工具)共成交2117只,总成交金额1629.44亿元。其中1410只信用债上涨,125只信用债持平,546只信用债下跌。
③、发行规模方面,昨日信用债(企业债、公司债、中票、短融、定向工具)共发行57只,发行总规模458.17亿元,偿还总规模20亿元,净融资额438.17亿元。发行类型方面,今日企业债共发行1只,公司债共发行10只,中期票据共发行4只,短期融资券共发行33只,定向工具共发行9只。
④、发行利率方面,截止1月4日,短期融资券发行利率为2.7%,较此前一日下行17.43BP。
(五)其他市场
①、美元指数下跌,美债收益率下行,中概股集体暴涨。
②、继OPEC产量小幅升高后,沙特又表态说将维持出口量不变,国际原油继续下挫超百分5%,两日跌幅超9%至73美元一桶。
③、国内化工类商品受国际原油大跌影响,集体下跌。
④、人民币一度升值超200个基点。
二、新闻
(一)要闻
国常会主要阐述:
①、做好重要民生商品和能源保供稳价工作。
②、提高医疗、防疫物资供给能力,支持重点企业满负荷生产
③、持续释放煤炭先进产能,支持能源企业节日安全正常生产,做好电力、天然气顶峰保供预案。
④、切实保障农民工工资支付。
①、强调要大力提振市场信心,突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作,推动经济运行整体好转,实现质的有效提升和量的合理增长,有效防范化解重大金融风险。
②、要精准有力实施好稳健的货币政策,多措并举降低市场主体融资成本,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
③、加大金融对国内需求和供给体系的支持力度,支持房地产市场平稳健康发展。
④、有序推进人民币国际化;有序推进数字人民币试点。
⑤、落实金融16条措施,支持房地产市场平稳健康发展。
(二)新闻贴图