证券时报记者 范璐媛

作为拉动经济增长的“三驾马车”之一，中国外贸出口的表现向来备受关注。今年下半年以来，外界对于外贸出口走势的判断，出现了一定的分歧。

外需强弱和自身竞争力高低，是影响出口的两大重要因素。要判断中国出口的强弱位置，应站在全球贸易的维度下去衡量，而不是通过孤立的金额增减来评价。证券时报记者梳理国际贸易数据发现，站在全球视角下，中国出口的各项指标并未下降。比如，当下中国的出口表现优于全球整体水平，且在亚洲主要经济体中表现最好，出口额占全球份额高于疫情前水平。

记者从全球维度和历史维度展开，全景式呈现数据背后中国出口的十大图景。

图景1：当下中国出口优于全球整体水平

2023年前10个月，中国以美元计价的商品出口总额同比下降，除三四月份外，其余月份出口增速均为负值。由此，市场形成担忧，中国出口变差了吗？

先来看看全球及主要经济体的出口数据。

2022年第四季度，全球贸易和产出放缓，并在今年延续了这一趋势。根据世贸组织发布的数据，今年上半年全球出口总额11.87万亿美元，同比下滑4.63%，同期中国出口下滑3.2%，下降幅度低于全球整体水平。

全球需求疲软影响了众多外向型经济体的出口表现。今年1至8月，中国的出口额为2.22万亿美元，据全球首位。在同期出口金额排名前20的国家和地区中，出口同比下滑的比例高达七成，仅5个欧洲国家和墨西哥同比增长。中国的出口额增速处于中等区间（图1）。

数据来源：根据WTO数据整理

图景2：今年中国出口在亚洲主要经济体中表现最好

受外需疲软影响，2023年亚洲地区出口集体“失速”。前8个月日本出口额同比下滑5.81%，韩国下滑12.35%，新加坡、马来西亚、中国香港和中国台湾出口额同比下降均超过10%。

不仅是高科技出口地区受挫，以初级工业品出口为主、前两年表现突出的亚洲新兴经济体同样迈入出口寒冬。今年前8个月越南出口下滑9.88%，印度下滑6.89%，印度尼西亚下滑11.81%（表1）。

亚洲开发银行发布的报告显示，亚洲地区的大部分出口最终流向发达经济体，因此，发达经济体的增长放缓，将对向其提供商品和服务出口的亚洲经济体造成冲击。

横向来看，虽然今年前8个月中国出口总额同比下滑5.4%，但在亚洲主要经济体中，中国的降幅最低。面对全球需求疲软为亚洲带来的系统性影响，中国出口展现出了明显强于其他亚洲经济体的抗风险能力。

图景3：中国出口占全球份额高于疫情前水平

自2001年中国加入WTO以来，中国出口总额快速增长。2022年中国全年出口3.59万亿美元，是2001年的13.5倍，2009年起中国成为世界第一出口大国并维持至今。

伴随着出口额的高速增长，中国出口占全球的份额也一路上升，2005年为7.2%，2019年增至13.1%（图2）。三年疫情期间，中国出口展现出强大韧性，出口份额进一步攀升，2020至2022年分别为14.7%、15.1%和14.4%。

与此同时，“中国制造”的话语权不断增大，根据世贸组织的数据，2022年中国制造业出口额占全球制造业出口总额的21.72%，比2019年提高3.51个百分点。

2023年上半年，中国出口占世界份额为13.9%，虽小幅下跌，但纵向来看仍高于疫情前2019年的水平。中国过去三年出口份额的提升，一部分受益于疫情下部分国家生产的停滞，随着疫情后全球生产和贸易恢复，出口份额略有回落也属正常现象。剔除疫情带来短期出口波动，中长期来看中国出口份额仍处于稳中上升趋势，具有强大竞争力。

图景4：量价背离之下，出口量反弹创新高

与去年四季度量价齐跌引发的出口下滑不同，2023年虽然中国出口金额仍在下滑，但出口量已转跌为涨，率先反弹。证券时报记者统计，我国主要出口商品中，近2/3的品类2023年以来出口数量增幅超过出口金额增幅。出口的量价背离也从一定程度上表明，无须对中国当前的出口过度担忧。

根据CF40研究部副主任朱鹤的测算，对于今年8月和9月的出口额同比增速，出口的数量效应分别贡献了8个和10.1个百分点，而价格效应则分别贡献了-13.5和-13.4个百分点。价格下跌是带动出口额增速走低的主要力量。

主要出口商品中，今年因价格下跌导致量价背离较为明显的包括钢材、鞋帽纺织、家电等。例如今年前10个月，中国纺织原料出口吨数同比增长9%，出口总额同比下降5.3%。出口价格的下跌，也反映出全球需求疲软的背景下，出口商为保证现金流而“价格内卷”。浙江某纺织外贸企业负责人告诉记者，“以前觉得利润薄了就不做了，但今年由于内外需下滑，感受到手里缺钱，愿意赶紧出货换现金维持生存，这就造成了行业的价格内卷。”

港口吞吐量数据同样可印证出口的量价背离，出口量已率先出现反弹趋势。根据交通运输部的数据，今年前9个月外贸货物吞吐量同比增长10.1%，远超出口金额的增速。单月来看，今年下半年外贸货物吞吐量增速快速上升，达到了近两年的最高水平（图3）。这一定程度上表明，中国出口形势正逐步好转，出口总额有望逐步企稳回升。

图景5：取代美欧，东盟成中国第一大出口市场

2023年中国对不同国家和地区的出口走势出现分化，出口增长地区集中在俄罗斯和“一带一路”共建国家。其中，对俄罗斯的出口上涨52.2%，对非洲出口上涨8%，对哈萨克斯坦出口增长53.6%，对乌兹别克斯坦出口增长66.4%，对吉尔吉斯斯坦出口增长28.7%。

与此同时，中国对其他主要国家和地区的出口金额，比如美国、欧盟、东盟等，出现了不同程度的下降。此消彼长中，中国的第一大出口市场发生轮替。

以2023年前10个月的数据计算，东盟承接的中国出口比例为15.36%，东盟一举超过欧盟和美国，成为中国最大的出口市场（表2）。以单一国家来看，美国仍为中国最大出口国，但中国对美国的出口比例已下降至14.86%，较2018年时下降了4.4个百分点。

其他主要出口地中，过去几年中国对拉美和非洲的出口额增速较快。今年前10个月，非洲承接的中国出口金额超过日本，排名上升至第6位。

图景6：民企接棒外资，成为出口主力军

从企业性质来看，今年前10个月，国有企业出口金额同比减少5.6%，民营企业同比减少0.3%，外商投资企业同比减少14.9%。外资企业出口下降构成了对今年中国出口数据的最大拖累，民营企业出口总额与上年基本持平，表现坚挺。

外资企业在很长时期内都是中国外贸的第一大主体，外企的风吹草动都会对中国出口产生影响。但随着中国民营经济蓬勃发展，民营企业已接棒外资，成为中国出口主力军。

2016年，民营企业出口额超过外资企业，并在随后年份中占比逐渐提高（图4）。2023年民营企业出口份额提升至61.56%，十年提升了近21个百分点。同一时期，外商投资企业的出口份额占比降至28.93%，较十年前下降了17个百分点。

民营企业在出口份额中占比的大幅提升，有利于避免中国出口受国际经济环境影响而产生大幅波动，进而提高中国出口的稳定性和安全性。

图景7：汽车业扛大旗，消费电子、纺织业出口走弱

今年中国的主要出口商品的走势呈现“冰火两重天”。汽车工业出口延续迅猛增势，表现惊艳。依据海关统计口径，今年前10个月，中国汽车出口829亿美元，同比增长77.9%，在国内出口商品中的份额，由去年的1.67%提升至2.96%。新能源汽车的增速更是令人称道，今年前10个月出口346亿美元，同比增长92%，出口份额由0.67%提升至1.24%。

贡献我国近6成出口额的机电类产品，今年前10个月出口金额同比减少3.3%，其中，通用机械设备、电工器材等产品出口金额同比增长。受外需和电子信息行业的下行周期压力，消费类电子出口大幅下滑，手机出口额下滑8%，电子元件下滑11.2%，自动数据处理设备及其零部件下滑22.5%。

高新技术产品出口同比减少13%。我国高新技术产品的出口地主要在美国、香港地区和欧盟，出口下滑一定程度上受到欧美地区对相关领域的技术封锁的影响。

其他主要出口商品中，农产品、食品、家用电器类出口相对稳定，纺织类产品出口额同比下滑10个百分点左右（表3）。

图景8：高附加值产品加速“出海”

将时间跨度进一步拉长，可以更清晰地呈现出，在中国出口规模一路攀升的过程中，出口结构优化与产业结构升级互相促进，共同推动了中国在全球产业链地位的提升。

从技术密集度来看，劳动密集型商品在出口总额中的占比一路走低，由2014年的43.7%降至当前的37.1%；资本和技术密集型产品出口占比，则从十年前的51.4%升至56.2%（图5）。

这一出口结构的变化，显示出中国出口商品的技术含量不断升高，高端制造业在全球贸易中的比较优势不断增强，从重“量”到重“质”，展现了中国外贸高质量发展的成果。

2020至2022年，中国出口“新三样”电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能电池，出口额分别上涨16.63倍、2.9倍和1.42倍，成为中国出口新的增长极。

图景9：取代加工贸易，一般贸易占据主导

从贸易方式来看，中国一般贸易的出口逐步占据主导。在全球价值链中，发展中国家的出口往往更依赖加工贸易，即通过对进口的中间产品进行加工和组装后再出口的贸易。加工贸易产业附加值低、利润薄、可替代性强，在外需不足时更易遭受冲击。

相比之下，一般贸易囊括了产业价值链的各个环节，自主权更大。2011年中国一般贸易的出口份额首次超过加工贸易，随后二者差距逐渐拉大。2023年前10个月，中国一般贸易的出口占比以提升至64.61%，加工贸易的出口比例萎缩至20.82%（图6）。这一变化趋势也映衬出了外贸企业从“中国制造”到“中国智造”的升级。

一般贸易方式下，出口受海外经济波动影响较小，安全性更高。今年前10个月中国出口总额中，一般贸易的出口仅下降了4%，而加工贸易的出口降幅却高达13.7%。出口结构的优化大大提升了中国出口的韧性。

图景10：承接产业转移，中西部省份出口爆发

以人民币计价，2020至2022年，中国内地31个省级行政区中，除甘肃外均实现了出口额的正增长，出口增速前10名中，8个为中西部省份（图7）。其中，海南省和江西省的出口增幅双双突破100%，分别为110.23%、103.77%。

凭借积极承接产业转移并大力发展新动能，中西部省份迎来出口增长的黄金期，出口金额占全国出口的比重由2019年的17.88%提升至2022年的20.49%。当前，内地省份的经济发展更多地依赖于国内市场，出口额的高速增长有望在未来贡献新的增长点。

另一方面，中西部省份的出口增长背后也不能忽视其结构性风险。在今年全国出口金额下滑的背景下，中西部省份的出口降幅明显高于东部省份。

今年前10个月，东部13个省级行政区（含东北）中，9个行政区出口额同比上升；而在中西部的16个省级行政区中，出口额上升的仅有6个；中部6省中，更是除了安徽仍保持出口增长外，其余5省出口金额全部下滑。

在实现了出口额的快速增长后，如何优化产业结构，着力打造优势出口产业，提高出口产业抗击全球经济和需求下滑风险的能力，是中西部省份商品出口面临的新挑战。

评论：全面客观看待当下中国出口

作者：范璐媛

中国货物出口额占GDP的比重接近20%，出口数据的波动时刻撩拨着市场神经。今年以来，随着以美元计价的中国出口总额同比回落，市场对于外贸景气度乃至经济活力的讨论也多了起来。记者发现，很多担忧的声音都是建立在绝对值变化的单一衡量维度之上，依据市场上一些零碎的数据和声音而得出的片面结论，缺乏全局视角。

因单一数据承载的信息量有限，要全面客观看待中国出口，不能脱离对全球经济形势、地缘环境变化、大宗商品价格波动等因素的影响进行综合分析。

外部环境来看，今年以来世界经济复苏势头不稳，外需走弱，价格下跌，全球出口遭遇负增长。以美欧为代表的发达经济体需求不足，导致了亚洲新兴经济体出口集体走弱。日韩的出口更是在更早时就出现走弱迹象。

回看加入WTO以来的外贸数据，中国出口额曾在2009年及2015和2016年出现过同比下滑。与当下时点有一定的相似性，当时全球经济同样面临了因外需不足导致的出口集体走弱。彼时不少市场人士担心，中国出口大量依赖外资，出口市场对美国和欧盟也依赖度很高，全球经济下滑会使中国出口陷入长期困境。

然而事实上，虽然2009年我国出口金额同比下滑了11.2%，但占全球份额却比上一年提升了0.8个百分点，中国也在这一年正式成为全球第一大商品出口国。2015至2017年全球贸易衰退，中国的出口降幅远低于全球整体水平。2020年后，中国出口份额迎来了新一轮提升。在过去中国出口受到外部环境拖累时，均能通过自身强大的出口韧性度过难关。

与前两次中国在全球贸易衰退下遭遇的出口下行相比，当前中国无论是在出口结构、产品附加值、出口地均衡度上均展现出更强的韧性。2011年后，加工贸易让位于一般贸易，2016年后，外企出口让位于民企出口，2018年以来中国对第一大出口地的市场依赖程度下降了4个百分点。种种结构变化表明，中国出口结构一路朝着出口附加值更高、产业链更长、出口风险更低的方向发展。