这一段时间，市场波动不小，但有一股资金却持续入场，它就是：外资。前期，因为美联储加息等原因，外资持续离场，9、10月份更是罕见地出现连续两月净流出。11月，尤其是11月11日开始，外资频现连续净买入，累计金额超百亿元。那11月以及最近几个交易日，外资抢筹了哪些行业和个股呢？今天的外资专题，我们就来聚焦
回溯今年以来每月的外资走向，当前外资不仅结束了罕见的连续两月净流出趋势，而且净买入规模创出年内单月第二高。数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2022年11月30日从持仓表现来看，受益外资的持续回流，其重仓股指数也大幅反弹。其中，外资重仓TOP50、TOP100指数的涨幅都超8%，明显优于科创50、创业板指等A股主要大盘指数。数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2022年11月21日
另外，拉长时间来看，2018年以来外资重仓TOP50、 TOP100指数的累计涨幅均超60%，也仍跑赢市场。2018年以来外资重仓股指数累计表现
数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2022年11月21日
外资重仓股指数编制方式：在北向外资持股中，按市值降序排列，分别选取TOP50、TOP100作为成分股，并按等权重的方式构建指数。相关成分股，每月月初调整一次。
截至最新数据（2022年11月29日，下同），外资的2.18万亿元市值持仓，依旧覆盖了所有30个中信一级行业。具体来看，电力设备及新能源、食品饮料、医药仍为外资前三大重仓。不过，持仓占比排名前2的电力设备及新能源、食品饮料，相较月初都出现了1%以上下降，降幅处于所有行业前2。剩余的27个行业中，外资仓位提升明显的是非银行金融，即券商、保险期货等，增幅也超1%，具体如下图所示。
各行业外资持股市值概况
数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2022年11月21日
从增减持数量来看，11月外资增多减少，净买入了26个行业、仅净减持了剩余的4个行业。具体来看，11月外资在行业操作方面有以下几个值得关注的方面：
外资的前3大重仓行业，虽都被增持，但数量都较少。具体来看，电力设备及新能源、食品饮料、医药的增持股数在30个行业中排名第22、16和19；
增持榜单中，排名靠前的是银行、有色金属、钢铁、非银行金融、家电等，整体上属于传统行业；
被减持的4个行业中，有两个在今年前10月的股价表现靠前，即电力及公用事业、国防军工；
整体来看，11月的外资，整体大力买入了此前表现一般的传统行业，而热度相对较高的新能源、军工、电力则青睐度一般，颇有风格转变的味道。
11月以来外资行业持股变动概况
数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2022年11月21日
行情实时在变，资金同样在变。
那近5个交易日（2022年11月23日至11月29日，下同），外资又有哪些值得关注的信号呢？今天我们也特梳理了相关数据。
从持股数量来看，近5个交易日外资增持了27个行业、减持了剩余的3个行业，整体仍维持11月的暖意。从具体操作来看，外资近5个交易日有以下几处值得关注的变动：
11月增持TOP5的行业中，银行、钢铁、交通运输、有色金属仍被大力度增持，仍处于增持TOP5行业；
近5日大涨超13%的的房地产，在近5个交易日被小幅卖出；
近5个交易日被外资卖出的行业，除房地产外，剩余的包括通信、电子、食品饮料，指数表现整体疲软。
数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2022年11月21日
其中，11月外资对870多股进行了增持，占比36.54%；而重仓TOP50、TOP100股中，增持占比则均超58%，增持较多。具体来看，东方雨虹、泸州老窖成为目前外资持仓TOP50的新面孔，而泰格医药、迈为股份则掉出榜单。为方便大家投资参考，我们按以下条件梳理了外资11月以来的重要调仓个股：
按照上述两个筛选条件，我们分别获得了11月份外资重要增减持TOP30个股，供大家参考。总结来看，11月的外资重要调仓中，对27股翻倍增持，而对4股斩仓超50%。数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2022年11月29日
数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2022年11月29日
从数据来看，近5个交易日外资对27只重仓股进行了增持持操作，占比54%。从外资对重仓股的增减持幅度来看，近5个交易日对东方雨虹、药明康德、泸州老窖的增持幅度较大，超3%；与此同时，外资对中国神华、恩捷股份进行了大幅减持，减持比例为6.47%和15.76%。我们特梳理了外资最新重仓股TOP50股，以及11月、近5个交易日的增减持概况，供大家参考。数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理，数据截至2022年11月29日
【声明】以上信息均来自公开资料，仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。
中信证券官微
（citics95548）
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