参与个人养老金到底是否划算，假设博格税率是20%，博格25年退休之后才能提取账户里面的钱，提取的时候还要缴3%的税，另外投资养老Y份额年化收益是10%的话：

（1）投资12000块钱25年后是：12000*（1+10%）^25=12000*10.83=13万，提取的话需要缴纳3%的税率，13万的3%就是3900块钱税。

有人说你现在节省2400块钱的税，退休之后还要补3900块钱税，所以不划算啊。问题一个是现在的2400，一个是25年后的3900，假设用3%的贴心，25年后的3900块钱贴心到现在就是：3900/(1+3%)^25=1860块钱。

（3）如果不通过养老金账户投资，这个倒是随时可以支取，问题要缴纳2400块钱的个税，12000块钱缴税之后就是9600块钱， 投资9600块钱25年后是：9600*（1+10%）^25=12000*10.83=10万，起初没有享受税收优惠，支取的时候也不需要缴纳3%的税了。

大家觉得，哪种划算呢？

新西伯利亚

我觉得部分人算来算去魔怔了，一年就12000额度，纠结啥信誉不信誉的，只在你投资组合里占微不足道的位置，起码是一种新的投资方式，丰富点投资品种，相信一下又如何？起码省税是实打实的。

骆驼1978

每年都10%复利，确定能够做到？

就这样了吧 

我不到30岁，预计70岁退休，这个产品对我而言就是个40年的大封基，而我甚至不知道自己能不能活到退休。

可比封基，三年期的是折价20（20年左右发的那些科创基金），再往前零几年有对半折的。即便以封闭债基做锚，一年期折价1个点，两年期折价两个点，线性的进行考虑对我而言折价40个点才有价值，就算砍半也得折价20个点才有价值，而我的纳税显然没有到这个程度。

而这个产品的折价远低于可比封基，流动性问题却大于可比封基，要不是官方发的产品估计能上反诈典型案例。

可转债专业户

去年底，在建行开通个人养老金账户并缴款，来认真回复一下这个问题：

1、开户有各种优惠，不少人可能是薅羊毛才开户的。印象里有好几百微信支付金。
2、12000总额度太过于鸡肋。富人看不上，穷人难有闲钱放几年、几十年。
3、国家政策是挺好的，但实际操作感受不大好。银行是明目张胆的占谨慎/老实人的便宜。例如同样一万元，我给我儿子压岁钱存平安银行3年固定利率是3.27%。而建行个人养老金账户，5年期，最高的只给了3.05%，明显不爽。更不爽的是买基金。现在支付宝、天天基金等申购费哪儿都是0.1%-0.15%，而个人养老金账户绝大部分不低于0.6%，说实话，吃了苍蝇一样。
4、对普通人来说，久期太长。时间本身就是最大的风险，如果用20年时间困住你的钱，虽然到时有点收益，但因通胀等原因到时购买力大幅降低，不一定是好事。
5、至于抵税，大部分人是很难最高抵扣的，未来个人所得税下降是很有可能的，收入不是特别高的人，抵税也抵不了多少。且以40岁为例，假设65岁退休，要交25年，某一年的钱只在当年抵了点税而已。
6、年轻时还是多争取存点资产。带点资本属性的优质资产才可能跑赢长期通胀或GDP的，啥储蓄属性的都会被铸币税等收割，只是有些人被割得更惨而已。
7、临近退休时间风险小、收入高的可以考虑。

凡事拉太长来看，收益都只是看上去很美，就像保险一样，算起来天花乱坠，实际并不漂亮。

总之，因人而已。要看自己的真实情况。虽然体验不佳，也不大认可，但我还是会继续交的。有时在股市、债市的盈利兑现了没地方去，就到处都丢一点当私房钱好玩。

符工

这个产品对于高收入群体和即将退休的群体还是不错的。高收入群体税率高，退的多，算下来年化收益率会高不少；即将退休的群体买入抵税，过几年就能取出来，算是套利了。

像我这样年轻且穷的就显得鸡肋了，抵不了多少钱，一放就是几十年，不可控因素太多，中国好像还没什么政策是延续30年不变的吧。

流花河

关键在用账户不能提前支取，参考社保医保，个人账户是不是自己的说不准呀。

suz债券

不用想很多，这个合适不合适因人而异。即将退休的，个税交的比较多的，划算。我觉得我个人是个平衡点，离退休15年，个税30%，然后转入存定存3%，到退休一次性取出，年化6.7%。感觉是值得的，毕竟除了通胀风险没有其他的。其他人可以参考，以离退休时间和个税比例综合吧。不可能适合所有人的。

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