ChatGPT用户飞速增长，微软发布重磅办公软件合作引爆商业化落地前奏。根据数据统计机构Similarweb的估计，即ChatGPT官网在2023/1/27-2023/2/3这一周吸引的每日访客数量高达约2500万，并且在1/3-2/3这一个月中网站流量平均每天增长3.4%，增速惊人。2023/02/07，微软官宣推出AI驱动的新Bing主页，增加扩展式的聊天框，可以针对用户的提问给出交互式答案，同时也发布了AI化的办公软件Teams。官宣当日，Bing获得15%的日流量提升，“Bing AI”词条搜索量暴涨700%。我们认为，以微软在搜索引擎与办公软件领域落地AI为序幕，ChatGPT的商业化落地有望进一步提速。
全球加大基础大模型研发投入，科技巨头百舸争流。1）随着ChatGPT推出后的火爆，海外科技巨头纷纷布局大模型技术，2月7日谷歌已经基于自己开发的大模型LaMDA，推出了一款与ChatGPT类似的聊天机器人Bard。2）国内科技大厂迅速布局AI技术，百度、阿里、腾讯、360等纷纷预备推出类ChatGPT的竞品。2月9日，360创始人周鸿祎在《星空下的对话》节目中谈到ChatGPT，他直言如果企业搭不上ChatGPT这班车，很可能会被淘汰，360不会放弃对该技术的跟踪。
场景型公司动作不断，巨头合作大幕快速展开。1）根据华尔街日报报道，BuzzFeed表示，它将使用ChatGPT来加强他们在测试、受众个性化内容生成等方面的表现。在发给员工的一份备忘录中，首席执行官Jonah Peretti表示，他打算让人工智能在今年公司的编辑和业务运营中发挥更大的作用。2）无独有偶，根据第一财经报道，2月6日，寺库宣布将对AIGC和ChatGPT相关技术进行深度研究与拓展，并且将应用至相关服务中。3）2023/2/8，科大讯飞在投资者问答平台上回复称，公司已于2022年12月份进一步启动生成式预训练大模型任务攻关，科大讯飞AI学习机将成为该项技术率先落地的产品，将于2023年5月6日进行产品级发布。
AI强大代码能力带来编程效率提升，软件开发公司有望率先受益。根据OpenAI官网介绍，ChatGPT可以用于自动debug或是书写程序代码。而根据CNBC报道，谷歌内部的一份比较ChatGPT和LaMDA的文件中，认为若是ChatGPT去面试谷歌L3级别工程师的职位会被成功录用，代表着ChatGPT已经拥有了L3级工程师的代码能力。我们认为，伴随着ChatGPT及类似大模型产品的出现，人类编程效率得到显著提升，软件开发公司将提效明显，率先受益。
3）人类的终极梦想ChatGPT+BOT，软硬件共振的起点。NLP技术带来的人机交互能力是人形机器人的刚需，尤其是面向C端场景。2022年10月，Tesla已经发布了Optimus人形机器人的原型机，而它需要配合算法形成软硬件综合协同方能应用。我们认为，ChatGPT有望提升人形机器人的人机交互能力，加速人形机器人使用体验升级。
投资建议：建议关注1）对标微软办公：金山办公；2）相关技术公司：百度、科大讯飞、云从科技、拓尔思、海天瑞声、阿里、腾讯、海康威视、萤石网络；3）算力公司：海光信息、寒武纪、景嘉微、浪潮信息、中科曙光、世纪华通、光通信产业链公司；4）国内巨头合作或场景型公司：光云科技、同花顺、万兴科技、神思电子、宇信科技、高伟达、当虹科技、寺库、知乎、汉王科技，立方数科；5）软件开发效率提升： 赛意信息、润和软件、法本信息等；6）机器人：三花智控、鸣志电器、绿的谐波、晶品特装、微创机器人等。
ChatGPT流量以每日3.4%的速度快速成长，每日用户数已超2500万。根据数据统计机构Similarweb的估计，chat.openai.com网站（即ChatGPT官网）在2023/1/27-2023/2/3这一周吸引的每日访客数量高达约2500万，在1月31日的流量高峰日，该网站吸引了2800万次访问。并且在1/3-2/3这一个月里，该网站的流量平均每天增长3.4%，增速惊人。
微软计划整合OpenAI工具进入旗下全线产品。2023/01/23，微软公司通过官方博客宣布扩大与OpenAI的合作伙伴关系，将向OpenAI进行一项为期多年、价值数十亿美元的投资，以助力其在AI领域的技术突破。2023/01/17，微软CEO纳德拉在达沃斯世界经济论坛上表示，下一阶段微软将专注于将各类工具加速推向市场，实现OpenAI的工具商业化，公司计划将包括ChatGPT、DALL-E等人工智能工具整合进微软旗下的全线产品中，包括Bing搜索引擎、Office全家桶、Azure云服务等。
2023/02/07，公司已官宣推出AI驱动的新Bing主页，增加扩展式的聊天框，可以针对用户的提问给出交互式答案。新Bing以类似ChatGPT的方式回答具有大量上下文的问题，例如，新Bing可以为用户设计旅行路线，也可以进一步回答用户更多的问题，包括策划的旅行要花多少钱，或者是否可以在行程中添加或更改某些内容。
技术方面，Bing搜索采用比ChatGPT更先进的GPT-3.5模型，可以获取网络最新资讯。OpenAI的CEO阿尔特曼表示，公司将部分OpenAI的GPT-3.5语言技术融入了Bing，从而开发了Bing的聊天式交互技能。
公司Edge浏览器基于人工智能的必应搜索新增“聊天”和“编写”功能。“聊天”和“编写”被嵌入到Edge浏览器的侧边栏，“聊天”功能让用户能总结其正在浏览的网页或文档，并以对话形式回应查询，提供附有来源引用的信息；“编写”功能则充当写作助手，根据少数开头的提示，帮助用户生成从电邮到社交媒体帖子在内的文本。
官宣ChatGPT融合版后，Bing获得15%的日流量提升，“Bing AI”词条搜索量暴涨700%。根据Similarweb数据，bing.com主域名在2月7日（ChatGPT融合版官宣当天）吸引了3030万次访问。到次日2月8日，访问量上升到3170万，这比过去六个月的平均日访问量高出15%，后者约为2750万次。同时，根据Similarweb的每周搜索关键词分类显示，"bing ai "一词的搜索量暴涨了700%，显示出人们对此的高度关注。
访问需求激增一度使得ChatGPT被挤崩，催生算力需求。2月9日，ChatGPT官方网站已无法登录，根据页面信息显示，目前其官网“已经满负荷”。这不是ChatGPT第一次“崩溃”。2月7日晚间，ChatGPT就曾因访问量激增而宕机，网站显示“满负荷运转”的提示。激增的访问需求将对网站的服务器及算力水平提出更高要求，我们预计将催生更多云端算力及服务器的需求。
技术型公司加大投入，全球创新再起波澜
海外科技巨头飞速跟进，谷歌已推出类似的聊天机器人Bard。随着ChatGPT推出后的火爆，海外科技巨头纷纷布局大模型技术，2月7日谷歌已经基于自己开发的大模型LaMDA，推出了一款与ChatGPT类似的聊天机器人Bard。
国内科技大厂迅速布局AI技术，百度、阿里、腾讯、360等纷纷预备推出类ChatGPT的竞品。百度、阿里、腾讯、360、科大讯飞等科技巨头已纷纷宣布布局该领域，2月7日百度方面向《环球时报》确认，其名为“文心一言”（ERNIE Bot）的“类ChatGPT”项目将在3月份完成内测并向公众开放。百度官方微信公众号2月9日正式发布消息称，文心一言将3月正式面世。阿里巴巴也确认其ChatGPT产品已经在研发中，目前处于内测阶段。腾讯相关人士10日对《环球时报》记者表示，目前腾讯在相关方向上已有布局，专项研究在有序推进。京东云旗下言犀人工智能应用平台10日宣布将整合过往产业实践和技术积累，推出产业版ChatGPT：ChatJD。华为计算产品线相关负责人近日就“华为在类似 ChatGPT 方向的布局”回应称，公司2020年开始在大模型有布局，2021年发布鹏城盘古大模型，是业界首个千亿级生成和理解中文自然语言处理大模型。根据中国经济周刊报道，2月9日，360创始人周鸿祎在《星空下的对话》节目中谈到ChatGPT，他直言如果企业搭不上ChatGPT这班车，很可能会被淘汰，360不会放弃对该技术的跟踪。
我们预计，伴随着全球科技大厂纷纷下场布局，NLP大模型的研发与落地都将持续加速，进入发展快车道。
场景型公司动作不断，巨头合作大幕快速展开
Buzzfeed、寺库、科大讯飞等场景端公司已宣布引入ChatGPT优化自身业务。1）根据华尔街日报报道，BuzzFeed表示，它将使用ChatGPT来加强他们在测试、受众个性化内容生成等方面的表现。在发给员工的一份备忘录中，首席执行官Jonah Peretti表示，他打算让人工智能在今年公司的编辑和业务运营中发挥更大的作用。
无独有偶，根据第一财经报道，2月6日，寺库宣布将对AIGC和ChatGPT相关技术进行深度研究与拓展，并且将应用至相关服务中。受此影响，2月6日寺库美股股价当天暴涨124.4%。寺库对第一财经回复表示，近年来公司不断尝试将智能生成内容技术应用于奢侈品相关业务，如：用户售前沟通咨询，奢侈品基础信息，包括商品标题、卖点、品牌故事、关联搭配等。接下来，寺库集团还将对AIGC和ChatGPT相关技术进行深度研究与拓展，通过ChatGPT技术实现类似真人的交互式对话，进一步提升奢侈品相关文字与视频内容、商品卖点说明等相关内容的丰富程度并大幅提升转化率；用日新月异的步伐深刻、快速、彻底改变现有的奢侈品电商运营模式。
科大讯飞率先将大模型能力运用于学习机，将于2023/5/6进行产品级发布。2023/2/8，公司在投资者问答平台上回复称，ChatGPT主要涉及到自然语言处理相关技术，属于认知智能领域的应用之一，科大讯飞在该方向技术和应用具备长期深厚的积累： 科大讯飞主导承建了认知智能全国重点实验室（科技部首批20家标杆全国重点实验室之一），多年来始终保持关键核心技术处于世界前沿水平（例如，科大讯飞于2022年就获得CommonsenseQA 2.0、OpenBookQA等12项认知智能领域权威评测的第一），同时已面向认知智能领域陆续开源了6大类、超过40个通用领域的系列中文预训练语言模型，成为业界最广泛流行的中文预训练模型系列之一（在Github平台的中文预训练模型的星标数达13346位列第一，是第二名的2倍）。公司已经在当前核心技术、产业场景、行业数据等深厚积累的基础上，于2022年12月份进一步启动生成式预训练大模型任务攻关，科大讯飞AI学习机将成为该项技术率先落地的产品，将于2023年5月6日进行产品级发布，该技术突破将在AI学习机的中英文作文辅导、中英文口语学习等方面带来显著提升。
我们预计，随着国内外大模型核心底层技术的成熟，下游应用针对千行百业做有针对性的场景化落地，生态迅速展开、日益丰富，为人类生产生活带来革命性的变化。
AI强大代码能力带来编程效率提升，软件开发公司有望率先受益
ChatGPT具备较强的代码能力，已经具备谷歌L3级别工程师的能力。根据OpenAI官网介绍，ChatGPT可以用于自动debug或是书写程序代码。根据CNBC报道，谷歌内部的一份比较ChatGPT和LaMDA的文件中，认为若是ChatGPT去面试谷歌L3级别工程师的职位会被成功录用，代表着ChatGPT已经拥有了一定强度的代码能力。
我们认为，伴随着ChatGPT及类似大模型产品的出现，人类编程效率得到显著提升，软件开发公司将提效明显，率先受益。
人类的终极梦想ChatGPT+BOT，软硬件共振的起点
2C场景，基于NLP的人机交互能力是人形机器人的刚需。在面对C端用户时，人形机器人由于其仿人的形态特征，需要人机交互能力作为指令接收的入口。而在人机交互能力中，NLP能力无疑是重中之重，人形机器人需要能够听得懂人类的指令，才能进一步去完成各类任务，基于NLP的人机交互能力是人形机器人的刚需。
特斯拉Optimus人形机器人原型机已于2022年10月发布，并在上海进博会上首次面向公众展出。2022年10月1日，特斯拉在AIDay上发布了Optimus人形机器人的原型机，并于2022/11/5在上海进博会上展示了实物。现场展示的是已经安装外壳的二代机，虽然由于出厂时间短尚未将行走功能训练成熟，现场展示版本直立静止，但已经具备较高的完成度，现场播放视频显示原型机已经可以完成搬运物品、浇花等动作。这是TeslaBot首次面向公众展出，为后续B端、C端落地打下基础。
二代版本训练时间短未能行走，组合动作及手部动作惊艳。装有外壳的最新版本（二代机Optimus），该版本刚出厂不久未得到充分训练，现场未展示其行走功能但视频展示了四肢组合运动及手部组合精细运动，指关节快速进行了1、2、6、握拳等动作，展示了高精度与高灵敏度，给未来功能迭代提供了极大想象空间。
以AI算法为核心的运动迭代展现开创性思路，5个月时间从艰难移步到脚离地快速行走。在特斯拉之前，本田ASIMO与波士顿动力机器人等其他人形机器人问世已久，能够实现的功能大体为直立行走、挥手、握手、搬运物品、拧瓶盖等。而根据特斯拉发布会官方说明，特斯拉Optimus开发至今仅六个月，却已经能基本实现直立行走、挥手、给植物浇水、搬运盒子等算法功能，平衡性及移动速度大幅提高仅用时4个月，软件迭代高效。当前，由于二代机面世仅一个月，尚未调试完全；但我们预计二代机在落地后能在应用中快速学习，实现技术的快速进步与迭代。
机器人是超越版的智能手机，仅有硬件无法应用，需要配合软件算法形成综合协同。
1）统一的硬件是机器人作业的基础，要求的是高精度、高灵敏度、高力矩，以最大限度地满足不同活动对机器人活动的要求。2）而机器人的功能实际上则由综合算法来实现，需要智能感知能力、运动控制能力、感控一体技术、AI算法等软硬件能力的综合配合。一言以蔽之，硬件是机器人的躯体，软件是机器人的灵魂，软硬综合、灵肉结合，才能形成完整可用的智能机器人。3）特斯拉机器人的产品迭代过程及大量算法、软件发布显示，软件生态进步才是推动目前机器人应用场景实现的关键要素。
特斯拉人性机器人具备极强的AI软硬件综合储备，提升后续开发效率。1）人形机器人除了对感知及控制算法的高要求外，其应用训练需要密集计算负载，需要强有力的硬件平台承载，也需要适宜的开发工具和软件框架来完成；2）同时，算法模型的迭代升级，可以促进AI芯片性能水平提升，协助解决长尾场景难题。融合软硬件与AI算法，更有利于进一步激活生态，促进机器人未来场景拓展。
算法框架与AI软硬件储备加速训练，TESLABOT将进入快速迭代时代。极强的算法框架与AI软硬件储备是实现机器人功能的真正核心，未来随着FSD逐步成熟与DOJO的投入使用，其算法和数据的闭环将进一步巩固。人形机器人在各类场景中体现的精度、灵敏度将更易训练，TESLABOT将进入快速迭代时代。
我们认为，ChatGPT有望提升人形机器人的人机交互能力，加速算法迭代进程与机器人使用体验升级。ChatGPT的出现进一步提升了NLP技术前沿，使得人机对话体验持续优化，若接入机器人应用，有望带来更好的人形机器人交互体验，加速人形机器人的落地进程。
AI技术迭代不及预期风险：若AI技术迭代不及预期，NLP技术理解人类意图水平未能取得突破，则对产业链相关公司会造成一定不利影响。
经济下行超预期风险：若宏观经济景气度下行，固定资产投资额放缓，影响企业再投资意愿，从而影响消费者消费意愿和产业链生产意愿，对整个行业将会造成不利影响，NLP技术应用落地将会受限。
行业竞争加剧风险：若相关企业加快技术迭代和应用布局，整体行业竞争程度加剧，将会对目前行业内企业的增长产生威胁。
具体分析详见2023年2月12日发布的报告《计算机：ChatGPT应用再展望》
分析师 刘高畅 分析师执业编号S0680518090001
特别声明：《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施。通过微信形式制作的本资料仅面向国盛证券客户中的专业投资者。请勿对本资料进行任何形式的转发。若您非国盛证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注，请勿订阅、接受或使用本资料中的任何信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合。
重要声明：本订阅号是国盛证券计算机团队设立的。本订阅号不是国盛计算机团队研究报告的发布平台。本订阅号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号所载的信息均摘编自国盛证券研究所已经发布的研究报告或者系对已发布报告的后续解读，若因对报告的摘编而产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。本资料仅代表报告发布当日的判断，相关的分析意见及推测可在不发出通知的情形下做出更改，读者参考时还须及时跟踪后续最新的研究进展。
本资料不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见，普通的个人投资者若使用本资料，有可能会因缺乏解读服务而对报告中的关键假设、评级、目标价等内容产生理解上的歧义，进而造成投资损失。因此个人投资者还须寻求专业投资顾问的指导。本资料仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主作出投资决策并自行承担投资风险。
版权所有，未经许可禁止转载或传播。